O fundo que quer achar o próximo Nobel no laboratório antes que ele desista de empreender

Hoje, essa rede está ativa em 30 universidades de 10 países europeus, com mais de 200 alunos já tendo passado pelo programa . O fundo se autodenomina o maior fundo de venture capital lastreado por estudantes do mundo . Esses jovens investidores funcionam como antenas para achar cientistas empreendedores antes que eles saiam do laboratório e entrem no pipeline tradicional do mercado de VC.

Foco em tecnologia profunda de fronteira

O talão de cheques do Creator Fund é direcionado a pesquisadores que constroem na fronteira do que é cientificamente possível. As áreas de atuação declaradas incluem :

• Inteligência artificial
• Robótica
• Materiais avançados
• Biotecnologia e ciências da vida
• Semicondutores
• Tecnologias de uso dual (aplicações civis e de defesa)

A aposta é ampla de propósito — serve para fisgar descobertas de alto impacto onde quer que elas brotem nos laboratórios. O que une todas as teses é o compromisso de ser o primeiro a acreditar em fundadores com DNA de pesquisa.

Como o investimento funciona na prática

O mandato do fundo é cirúrgico: alcançar o pesquisador europeu dentro da universidade antes que ele monte um pitch deck, consiga um sócio ou batize a empresa . Os cheques iniciais costumam variar entre £ 100 mil e £ 700 mil, posicionando o Creator Fund como o primeiro capital institucional que a startup recebe, antes das rodadas seed e Série A .

Para Macfarlane, as universidades da Europa não ficam atrás das americanas ou chinesas — o que falta é capital inicial para reter o valor da própria pesquisa . A tese do fundo é simples: se você identificar e apostar nesses pesquisadores antes que eles façam as malas, o continente pode gerar sua própria geração de empresas definidoras de deep tech.

Quem está colocando dinheiro nessa ideia

O fechamento final da captação revelou uma mesa de investidores com forte presença de dinheiro soberano. A KfW Capital, braço de investimento do banco estatal de desenvolvimento da Alemanha (KfW), entrou como o maior cotista do fundo . O Fundo de Exportação e Investimento da Dinamarca (EIFO) é o segundo maior investidor .

Outros investidores incluem Equation Capital, Basecamp (um fundo da Phoenix Court), JIMCO e Allocator One . No total, 71 investidores de 21 países se comprometeram com o fundo . O selo de aprovação de governos é um sinal e tanto de que a Europa está preocupada em segurar seus cérebros de deep tech.

Quanto isso já rendeu até agora

Desde 2019, a gestora apoiou 55 startups em nove países, ajudando-as a levantar mais de US$ 350 milhões em rodadas subsequentes . Duas empresas do portfólio já teriam ultrapassado a marca de US$ 100 milhões em captação acumulada só nos últimos seis meses .

No ano passado, o fundo também devolveu seu primeiro veículo de investimento quando a Loci, uma empresa apoiada pelo Creator Fund, foi adquirida pela Epic Games — provendo liquidez aos primeiros investidores e marcando um marco importante de saída . Os dados iniciais reforçam a ideia de que apostar em pesquisadores sem plano de negócios pode, sim, gerar retornos de escala de venture capital.

Por que o timing é tudo para cientistas

A tese central do Creator Fund é que o venture capital acha os melhores talentos científicos tarde demais — normalmente depois que eles já se comprometeram com uma carreira acadêmica, foram recrutados por grandes empresas de tecnologia ou se mudaram para laboratórios americanos mais bem financiados .

Ao embutir estudantes de VC dentro das universidades, o fundo ganha acesso privilegiado a um fluxo de negócios que os VCs tradicionais simplesmente não veem. Esse modelo “pré-pitch deck” faz com que o Creator Fund muitas vezes não compita com outros fundos, mas contra as carreiras acadêmicas e os processos seletivos das big techs.

A lógica é cristalina: ao assinar o primeiríssimo cheque — às vezes antes mesmo de existir um nome de empresa —, o fundo captura talentos científicos de exceção no ponto de maior alavancagem.