Previsão do Bank of America: sistemas de data centers de IA podem chegar a US$ 1,7 trilhão até 2030

Como a projeção cresceu: de US$ 1,2 trilhão para US$ 1,7 trilhão

A estimativa do Bank of America para o mercado de infraestrutura de data centers de IA vem aumentando à medida que o tamanho real do ciclo de investimentos ficou mais claro.

• Estimativas anteriores colocavam o mercado em cerca de US$ 1,2 trilhão até 2030.
• Depois, analistas elevaram a previsão para aproximadamente US$ 1,4 trilhão, citando aumento esperado nos investimentos em nuvem.
• A análise mais recente aponta para cerca de US$ 1,7 trilhão até 2030, refletindo a aceleração dos gastos com infraestrutura por empresas e provedores de nuvem.

Essa evolução sugere um consenso crescente entre analistas: o ciclo de investimento em infraestrutura de IA será maior e mais duradouro do que muitas previsões iniciais indicavam.

O motor do crescimento: o capex das big techs

Grande parte desse aumento nas projeções vem dos gastos em capital (capex) das maiores plataformas de computação em nuvem do mundo.

Empresas como Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) e Meta estão investindo pesadamente em data centers, GPUs, redes de alta velocidade e infraestrutura energética para suportar cargas de trabalho de inteligência artificial.

Juntas, essas empresas devem gastar aproximadamente US$ 700 bilhões a US$ 715 bilhões em capex em 2026, um salto significativo em relação aos cerca de US$ 410 bilhões em 2025.

Grande parte desse investimento é direcionada para:

• clusters de treinamento de IA e fazendas de GPUs
• construção e expansão de data centers
• redes de alta velocidade e memória avançada
• sistemas de energia e refrigeração

Como essas empresas dominam o mercado global de computação em nuvem, seus ciclos de investimento acabam determinando o ritmo de crescimento de toda a indústria de infraestrutura de IA.

Chips no centro da nova corrida tecnológica

Os data centers de IA exigem enormes quantidades de semicondutores especializados, o que coloca os fabricantes de chips no centro desse boom.

Dentro do mercado estimado de US$ 1,7 trilhão, uma parcela significativa virá dos chamados aceleradores de IA — GPUs e chips personalizados usados para treinamento e inferência de modelos.

Analistas destacam várias empresas que devem se beneficiar diretamente dessa demanda crescente, incluindo:

• Nvidia
• AMD
• Broadcom
• Micron
• Marvell

Essas companhias fornecem componentes essenciais, como GPUs, chips de rede, memória de alta largura de banda (HBM) e processadores especializados para ambientes de data center em escala massiva.

O gargalo invisível: energia e infraestrutura elétrica

Embora chips e servidores recebam mais atenção, o Bank of America alerta que o verdadeiro limite para a expansão da IA pode estar na infraestrutura energética.

Data centers de IA consomem quantidades gigantescas de eletricidade, e a rápida expansão dessas instalações já começa a pressionar sistemas energéticos e redes elétricas.

Segundo análises citadas pelo banco, o crescimento dos data centers pode pressionar:

• redes elétricas
• recursos hídricos
• metais críticos usados em eletrônicos e infraestrutura energética.

A escala do desafio é enorme. Projeções indicam que o consumo global de eletricidade de data centers pode ultrapassar o consumo total do Japão até 2030, caso o ritmo atual de crescimento continue.

Por causa dessas limitações, setores ligados à geração de energia, equipamentos de rede elétrica, refrigeração e distribuição de energia estão se tornando os novos “picks and shovels” da era da inteligência artificial.

O ciclo de investimento em infraestrutura de IA

Todos esses fatores formam um ciclo econômico que se retroalimenta:

1. As big techs aumentam os investimentos para competir em IA.
2. Isso gera uma enorme demanda por chips e hardware de computação.
3. A expansão dos data centers aumenta o consumo de energia.
4. Novos investimentos passam a ser necessários em geração elétrica e redes.

Para o Bank of America, esse ciclo ainda está apenas começando, com vários anos de expansão de infraestrutura pela frente.

O que significa um mercado de US$ 1,7 trilhão

Uma projeção de US$ 1,7 trilhão até 2030 indica que a infraestrutura de IA pode se tornar um dos maiores ciclos de investimento tecnológico da história recente.

Ao mesmo tempo, existem incertezas. O ritmo dessa expansão dependerá de fatores como:

• disponibilidade de semicondutores
• disciplina de investimento das big techs
• capacidade das redes elétricas de acompanhar a demanda crescente de energia.

O que já está claro é que o boom da inteligência artificial não envolve apenas software ou modelos avançados — ele está reconfigurando toda a infraestrutura física da economia digital, de chips e data centers até redes elétricas e sistemas de energia que mantêm tudo funcionando.