Switch CPO da Nvidia entra em produção em massa: 4x menos lasers, 5x menos consumo e um investimento de US$ 4 bi em fotônica

Três ganhos de eficiência que mudam o jogo

Em comparação com os switches tradicionais que usam transceptores plugáveis, a Nvidia destaca três vantagens principais :

• 4x menos lasers — a óptica integrada diretamente no switch elimina lasers redundantes dos transceptores.
• 5x menor consumo de energia — o design fotônico reduz drasticamente o orçamento de energia por porta.
• 10x maior tempo médio entre incidentes (MTBI) — a redução de conectores ópticos discretos e componentes ativos aumenta a confiabilidade.

Além disso, a plataforma oferece 64x melhor integridade de sinal em comparação com as abordagens tradicionais de traços de cobre .

A cadeia de cinco fornecedores do CPO

Para viabilizar a produção, a Nvidia montou uma cadeia de suprimentos que envolve cinco empresas, cada uma com um papel específico :

O ecossistema mais amplo inclui ainda Coherent, Corning, Browave, Fabrinet e SENKO .

Primeiros clientes: nomes de peso da nuvem

A Nvidia confirmou que vários grandes provedores de nuvem e infraestrutura de IA estão entre os primeiros clientes. A lista inclui :

• CoreWeave (que publicou o primeiro benchmark da Vera Rubin, mostrando 10x mais taxa de transferência por megawatt)
• Lambda
• Oracle Cloud Infrastructure (OCI)
• Microsoft Azure
• IBM Cloud
• Nebius

US$ 4 bilhões para garantir o suprimento óptico

Em 2 de março de 2026, a Nvidia anunciou duas parcerias estratégicas separadas, cada uma com um investimento de US$ 2 bilhões em participação acionária, registradas na SEC (Securities and Exchange Commission dos EUA) :

• Lumentum — investimento de US$ 2 bilhões com um acordo de fornecimento não exclusivo de vários anos cobrindo lasers e produtos de rede óptica, além de compromissos para expandir a capacidade de fabricação nos EUA .
• Coherent — também US$ 2 bilhões, com um acordo de fornecimento plurianual e multiproduto válido até 2030, com compromissos de compra de vários bilhões de dólares. A receita de CPO da Coherent deve começar a crescer no segundo semestre de 2026 (scale-out) e no segundo semestre de 2027 (scale-up) .

No total, a Nvidia comprometeu mais de US$ 4,5 bilhões entre março de 2025 e maio de 2026 em investimentos e parcerias para garantir a cadeia de suprimentos fotônica, de acordo com a NAND Research .

O coração da rede da plataforma Vera Rubin

Os switches Spectrum-X Ethernet Photonics CPO servem como a rede de expansão (scale-out) para a plataforma de IA de próxima geração da Nvidia, a Vera Rubin . A configuração Vera Rubin NVL72 integra :

• CPUs Nvidia Vera
• GPUs Rubin
• Switches NVLink 6 (fornecendo 3,6 TB/s de largura de banda bidirecional GPU-para-GPU por GPU, o dobro da largura de banda de scale-up da geração anterior)
• Switches CPO Spectrum-6 Ethernet Photonics (rede de scale-out)
• SuperNICs ConnectX-9 e DPUs BlueField-4
• Nvidia Groq 3 LPU (para aceleração de inferência)

Os switches CPO são essenciais para permitir a escalabilidade horizontal entre data centers e a implantação de fábricas de IA em diferentes regiões . Em comparação com a geração anterior Grace Blackwell, a Vera Rubin oferece :

• Até 10x mais tokens por megawatt (taxa de transferência de inferência por watt)
• Até 10x maior taxa de transferência por megawatt (benchmark DeepSeek-R1 da CoreWeave)
• Até 4x melhor desempenho de treinamento por watt
• Um décimo do custo por milhão de tokens para inferência

Os embarques em volume da plataforma Vera Rubin estão programados para começar no outono de 2026 .

Contexto dos investimentos ópticos e registros na SEC

Além dos investimentos na Lumentum e na Coherent, o esforço da Nvidia em infraestrutura óptica faz parte de uma estratégia maior de alocação de capital. A Nvidia protocolou formulários 8-K na SEC tanto para o acordo de compra de títulos da Coherent (2 de março de 2026) quanto para a parceria estratégica com a Lumentum . Os compromissos totais com a cadeia de suprimentos óptica já ultrapassam US$ 4,5 bilhões desde o início de 2025, cobrindo fornecimento de laser, produção de fibra (Corning), fabricação de fotônica de silício (TSMC) e integração de sistemas (Foxconn) . Esses investimentos são estruturados como participações acionárias combinadas com contratos de compra de longo prazo, garantindo capacidade até o final da década para os switches CPO que sustentam a plataforma Vera Rubin e as futuras plataformas de IA .