Por dentro da maratona de acordos bilionários de IA da Nvidia na Coreia do Sul

A visita de Jensen Huang a Seul no início de junho de 2026 não foi uma volta da vitória — foi uma costura logística e um aperto de mãos na infraestrutura que redefiniu a relação da Nvidia com a Coreia do Sul. Ao longo de vários dias de reuniões, o CEO da Nvidia moveu a parceria para além de uma simples dinâmica de comprador-fornecedor, rumo a uma aliança "multiplataforma, multitecnológica e plurianual" que abrange memória, nuvem e IA soberana . Aqui está exatamente o que foi anunciado, o que isso significa e onde as evidências param.

SK Hynix: A Âncora de Memória de Longo Prazo

O anúncio de maior peso foi uma parceria tecnológica formal e plurianual com a SK Hynix. Não se tratou de uma simples ordem de compra de rotina. O acordo cobre explicitamente o co-desenvolvimento de memória de última geração — com destaque para a HBM4 — e garante o fornecimento alinhado ao roteiro da Nvidia pelos próximos anos .

Após se encontrar com o presidente do SK Group, Chey Tae-won, Huang chamou a SK Hynix de “maior parceira de memória” da Nvidia e afirmou que a empresa continuaria nesse papel . Ele confirmou que a Nvidia já compra “bilhões e bilhões de dólares” em produtos da SK Hynix anualmente .

A parceria é construída sobre vários pilares concretos:

• HBM4 e Vera Rubin: O acordo mira diretamente a memória HBM4 para a futura plataforma de aceleração Vera Rubin. Estima-se que a SK Hynix detenha de 60% a 70% do volume de HBM4 para o Vera Rubin, o que lhe confere uma liderança dominante sobre Samsung e Micron . Huang confirmou separadamente que o novo processador Vera da empresa usa memória DRAM da SK Hynix .
• Quatro plataformas de hardware: A SK Hynix é agora a parceira de memória principal da Nvidia para quatro plataformas futuras: aceleradores de data center (Vera Rubin), CPUs Vera, PCs RTX Spark AI e chips de robótica Jetson Thor .
• Design e fabricação: O acordo cobre tanto o design conjunto de chips quanto a fabricação, não apenas o fornecimento .
• Gêmeos digitais de fábrica: Além do silício, a SK Hynix usará a pilha de software Omniverse da Nvidia para construir réplicas digitais de suas próprias fábricas de HBM4, integrando simulação de IA diretamente em seu processo de manufatura .
• Segurança de fornecimento: Para a Nvidia, o acordo garante visibilidade de fornecimento plurianual para o componente mais propenso a gargalos nos sistemas de IA. Para a SK Hynix, isso garante um crescimento estrutural da demanda durante todo o ciclo de expansão da infraestrutura de IA .

Um detalhe que surgiu depois: a SK Hynix reservou um gasto de capital de 44,2 bilhões de wones para escalar a produção de HBM4 especificamente para a próxima arquitetura da Nvidia . Nenhum valor financeiro total da parceria foi divulgado por nenhuma das empresas .

SK Telecom: Uma Nuvem de IA em Escala Gigawatt

A relação com o SK Group se expandiu além da memória para serviços de nuvem de IA de pilha completa. A SK Telecom anunciou planos para construir uma Nuvem de IA em escala gigawatt na Coreia do Sul usando a arquitetura de referência DSX (AI Factory) da Nvidia, com a primeira fábrica de IA prevista para entrar em operação em 2027 .

Não se trata de um projeto piloto. Uma implantação em escala gigawatt a tornaria um dos maiores investimentos planejados em infraestrutura de IA da Ásia . A nuvem de IA é projetada para suportar cargas de trabalho de treinamento, inferência e agentes para startups de IA, robótica e IA física industrial em toda a Coreia do Sul, com eventual expansão para mercados asiáticos mais amplos .

Crucialmente, o acordo representa uma ampliação deliberada do relacionamento entre SK e Nvidia. Enquanto a cooperação anterior se concentrava no fornecimento de HBM pela SK Hynix, a nova parceria se estende à construção e operação de data centers, puxando os ativos de rede e imobiliários da SK Telecom diretamente para o roteiro de infraestrutura da Nvidia .

Naver: IA Soberana em Escala Gigawatt

A Naver, gigante coreana da internet, assinou uma aliança estratégica com a Nvidia para construir fábricas de IA de pilha completa em escala gigawatt — explicitamente enquadradas em torno da IA soberana .

A Naver descreveu a parceria como abrangendo “toda a cadeia de valor”, desde a exploração da demanda global até a cooperação de capital e a responsabilidade conjunta pelos resultados . A empresa não está apenas comprando GPUs; está construindo uma plataforma completa de fábrica de IA usando o Nvidia DSX, integrando chips, servidores, rede e software .

A construção começa com 55 megawatts no data center GAK Sejong e escala para a capacidade de gigawatt . O objetivo da Naver, conforme declarado por seus executivos, é se tornar uma “fábrica global de IA” servindo empresas e governos que desejam executar cargas de trabalho de IA em infraestrutura doméstica, usando dados domésticos .

O próprio Huang nomeou a Naver Cloud como parceira-chave em infraestrutura global de IA durante a GTC Taipei 2026 no início daquele mês, e o presidente da Naver, Lee Hae-jin, compareceu pessoalmente às reuniões em Seul — sinalizando o peso estratégico da aliança .

Doosan, LG e Hyundai: Expansão Industrial e Robótica

Além dos acordos principais, as reuniões de Huang estenderam o alcance da Nvidia aos conglomerados industriais coreanos:

• Grupo Doosan: Foi anunciada uma parceria para expandir a infraestrutura de data centers de IA, embora as fontes sobre detalhes concretos do projeto sejam escassas. Os relatórios disponíveis confirmam o acordo como parte do impulso mais amplo da Nvidia para incorporar sua plataforma de IA na indústria coreana .
• Grupo LG: Huang se reuniu com executivos da LG para expandir a colaboração em IA física, IA agêntica e robótica. A parceria visa integrar a plataforma de IA da Nvidia nos negócios de robótica e automação industrial da LG .
• Grupo Hyundai Motor: Huang teve um jantar de trabalho com o presidente executivo da Hyundai, discutindo IA física e robótica. A Hyundai está integrando as plataformas de IA e robótica da Nvidia em seus roteiros de manufatura e mobilidade futura, com foco em inteligência incorporada .

O que as Fontes Não Dizem: Reação do Mercado

Múltiplas fontes detalham extensivamente os anúncios de parceria, mas nenhuma relata dados do mercado de ações dos EUA no mesmo dia para as ações da Nvidia ou do Nasdaq 100 em resposta à notícia. Os anúncios foram feitos na segunda-feira, 8 de junho de 2026, em Seul — o que cairia durante o pré-mercado ou primeiras horas de negociação nos EUA. Sem dados de negociação específicos nas evidências disponíveis, qualquer alegação sobre como o mercado reagiu seria especulação. Uma resposta definitiva exigiria consultar os preços de fechamento do mercado americano para aquela sessão.

O Panorama Geral

Em conjunto, os acordos marcam uma mudança estrutural. A Nvidia não está mais simplesmente comprando memória da Coreia do Sul; ela está co-projetando chips, co-construindo data centers e co-desenvolvendo fábricas de IA soberana com parceiros coreanos. Como Huang teria dito à imprensa em Seul, “A construção da infraestrutura de IA está apenas começando” . Os acordos assinados durante esta visita foram desenhados para moldar o restante dessa construção.