O plano do Google para enfrentar a Nvidia no mercado de chips de IA

O Google não quer mais ser apenas um cliente dos chips de IA da Nvidia. Através de uma série de movimentos estratégicos em 2025 e 2026, a gigante das buscas está executando um plano coordenado de múltiplas frentes para desafiar o domínio da Nvidia. A estratégia combina um enorme suporte financeiro para infraestrutura, a expansão agressiva de seus próprios chips TPU (Tensor Processing Units), o crescimento do mercado de ASICs personalizados, a diversificação de sua cadeia de suprimentos e um ataque direto ao 'fosso' de software da Nvidia, o CUDA, com o lançamento do TorchTPU.

O Backstop de US$ 3,2 Bilhões em Lake Mariner: Usando o Manual da Própria Nvidia

O Google está espelhando a própria estratégia da Nvidia de usar garantias financeiras para fisgar grandes clientes, mas agora para o seu próprio hardware. A empresa forneceu um backstop financeiro de US$ 3,2 bilhões para o campus de data center de IA Lake Mariner, no oeste de Nova York, desenvolvido em parceria com a TeraWulf e a plataforma de nuvem Fluidstack . De acordo com um documento da SEC, o Google aumentou seu backstop para US$ 3,2 bilhões e sua participação na TeraWulf para 14% . A instalação implantará milhares de TPUs do Google para alimentar o treinamento do modelo Claude, da Anthropic, competindo diretamente com as ofertas de nuvem que usam chips da Nvidia . A TeraWulf, uma ex-mineradora de Bitcoin, assinou contratos de hospedagem de 10 anos com a Fluidstack que representam aproximadamente US$ 3,7 bilhões em receita contratada, com potencial para chegar a US$ 8,7 bilhões .

Projeções de Embarque de TPU: Um Debate Acalorado

Uma pesquisa de canal do Mizuho em junho de 2026 previu embarques de TPU do Google em aproximadamente 4,3 milhões de unidades em 2026, saltando para mais de 35 milhões de unidades até 2028 — um aumento de cerca de oito vezes . Esse número virou um para-raios de debate. Outras estimativas são mais conservadoras: o Morgan Stanley projeta ~5 milhões em 2027 e ~7 milhões em 2028, enquanto a Wolfe Research vê ~7 milhões anuais até o final de 2028 . O número de 35 milhões do Mizuho foi abertamente questionado por analistas do setor por ser 2,3 vezes a previsão total da indústria e estar "seriamente descolado da realidade da cadeia de suprimentos" . A própria TrendForce emitiu uma estimativa mais moderada em janeiro de 2026, projetando 5 milhões de unidades em 2027 e 7 milhões em 2028 . A trajetória real será um indicador crítico da capacidade de execução do Google.

A Inversão no Mercado de Chips Personalizados

Dados da indústria da TrendForce mostram que os embarques de ASICs de IA personalizados estão crescendo 44,6% ano a ano em 2026, quase o triplo da taxa de crescimento de 16,1% projetada para GPUs de mercado aberto — a primeira inversão da era da IA . O mercado mais amplo de aceleradores de IA personalizados deve crescer cerca de 45% em 2026 e está a caminho de atingir US$ 118 bilhões até 2033 . Essa mudança estrutural beneficia diretamente a estratégia de TPU do Google. A Broadcom, parceira de longa data do Google no design de ASICs, deve capturar cerca de 60% do mercado de aceleradores de IA personalizados até 2027 .

Diversificando a Cadeia de Suprimentos: Intel e Marvell

O Google está reduzindo sua dependência de uma única fundição e parceiro de design. A empresa contratou a Intel para fabricar mais de 3 milhões de TPUs em 2028, de acordo com uma reportagem do The Information citada pela Reuters e pela TrendForce . Isso marca uma diversificação estratégica, saindo da dependência exclusiva da TSMC e da Broadcom para a fabricação. Além disso, o Google manteve conversas com a Marvell Technology para o co-design de chips de IA, intensificando a concorrência no mercado de chips para inferência . Isso adicionaria a Marvell como mais uma parceira de design, ao lado da Broadcom e da MediaTek, potencialmente construindo uma cadeia de suprimentos com quatro parceiros .

TorchTPU: O Ataque ao 'Fosso' do CUDA

No Cloud Next 2026 (24 de abril), o Google anunciou oficialmente o TorchTPU, uma camada de software que permite que workloads do PyTorch rodem nativamente nos TPUs sem a necessidade da ponte PyTorch/XLA . Este é um desafio direto ao ecossistema CUDA da Nvidia — o principal 'fosso' de software que prende os desenvolvedores ao hardware da Nvidia. O Google está colaborando com o Meta (guardião do PyTorch) no projeto . A abordagem visa reduzir os custos de troca para os desenvolvedores e quebrar o 'lock-in' do modelo de programação da Nvidia. Com o PyTorch comandando cerca de 85% da pesquisa em aprendizado profundo, torná-lo um cidadão de primeira classe nos TPUs pode alterar fundamentalmente o cenário competitivo .

O Negócio Não Verificado de US$ 35 Bilhões

Não verificado. A alegação específica de um "negócio de US$ 35 bilhões envolvendo Google, Broadcom e Anthropic financiado pela Apollo e Blackstone" não apareceu nos resultados de busca disponíveis. Existem evidências para o backstop de US$ 3,2 bilhões do Google com a TeraWulf e para o papel da Broadcom como parceira de design do TPU, mas o valor do negócio de US$ 35 bilhões não foi encontrado nas fontes recuperadas. Este detalhe deve ser tratado como não confirmado até que uma fonte primária confiável seja localizada.