China aperta o cerco no mercado global de baterias para VEs enquanto rivais coreanos e japoneses perdem terreno

O mercado global de baterias para veículos elétricos atingiu 352,7 GWh de instalações nos primeiros quatro meses de 2026, uma alta de 13,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, de acordo com os dados mais recentes da consultoria sul-coreana SNE Research . Somente no primeiro trimestre de 2026, as instalações somaram 244,6 GWh, crescimento de 9,1% ante o 1T25 .

Por trás desse crescimento, no entanto, há uma transformação profunda: as fabricantes chinesas ampliaram sua dominância a níveis inéditos, enquanto suas concorrentes da Coreia do Sul e do Japão estão em retração.

Sete chinesas detêm 72,2% das instalações globais

Segundo a SNE Research, sete empresas chinesas entre as dez maiores do mundo responderam por 72,2% das instalações globais de baterias para VEs de janeiro a abril de 2026 — um ganho de 2,1 pontos percentuais em um ano . São elas: CATL (40,1%), BYD (14,2%), CALB (5,1%), Gotion High-tech (4,4%), Eve Energy (3,3%), Svolt (2,6%) e Sunwoda (2,1%) .

Juntas, CATL e BYD detiveram 54,3% do mercado global , um leve recuo em relação aos 59,0% registrados apenas em janeiro, conforme as chinesas de segundo escalão ganharam espaço .

Participação de mercado dos principais players (jan–abr 2026)

Empresa	Participação	Instalações (GWh)	Variação anual
CATL	40,1%	141,4 GWh	+19,8%
BYD	14,2%	50,0 GWh	-2,4% (queda de participação)
LG Energy Solution	9,1%	32,0 GWh	+8,3% mas com participação em declínio
SK On	3,5%	12,3 GWh	Participação em queda
Panasonic	3,4%	12,0 GWh	Posição estável ou em declínio

A guerra de custos: US$ 52 contra US$ 90 por kWh

O fator decisivo que está remodelando o mercado é a enorme diferença de custos. Células chinesas prismáticas de LFP (fosfato de ferro-lítio) eram vendidas por aproximadamente US$ 52,1/kWh em 2025, enquanto as células coreanas ternárias NCM (níquel-cobalto-manganês) custavam cerca de US$ 90/kWh — uma vantagem de 80% a 90% para a química LFP chinesa .

Essa superioridade de preços permitiu que as empresas chinesas subcotassem as concorrentes globalmente. Players chineses de segundo escalão, como a CALB, registraram taxas de crescimento de três dígitos em mercados fora da China . Mesmo considerando apenas as vendas internacionais da CATL (ex-China), suas instalações cresceram 36,0% ano a ano, chegando a 54,9 GWh e elevando sua participação no mercado externo para 33,8% .

Tarifas protegem parcialmente — mas não o suficiente

As tarifas dos EUA sobre baterias chinesas para sistemas de armazenamento de energia (ESS) chegaram a 78% em 2026, o que dá à produção coreana baseada nos EUA uma vantagem de custo de 17% no segmento de armazenamento estacionário . No entanto, esse escudo tarifário é limitado. As empresas coreanas converteram algumas linhas de produção de baterias para VEs em linhas de ESS — como a fábrica de Holland, Michigan, da LGES —, mas enfrentam dificuldades para igualar a escala chinesa nesse segmento .

Fabricantes coreanos em crise

As três grandes baterias coreanas — LG Energy Solution, SK On e Samsung SDI — viram sua participação global combinada despencar de aproximadamente 30,4% em 2021 para cerca de 12% no primeiro trimestre de 2026 . No início de 2026, todas as três reportaram quedas de volume na comparação anual, em meio à demanda fraca por VEs nos EUA e à intensa pressão de preços chinesa .

A situação é tão grave que o ministro do Comércio, Indústria e Energia da Coreia do Sul, Kim Jeong-gwan, reuniu-se com executivos das três empresas e pediu que considerassem seriamente se a atual estrutura de três companhias no setor é sustentável . As empresas coreanas estão cortando postos de trabalho por meio de programas de aposentadoria voluntária, vendendo ativos na casa dos trilhões de wons e emitindo títulos corporativos de grande porte para garantir solidez financeira .

Fabricantes japoneses estagnados

A Panasonic deteve 3,4% de participação entre janeiro e abril de 2026 (12,0 GWh) — uma posição praticamente estática . Nenhuma empresa japonesa figura entre as dez que mais crescem, e a Panasonic continua a perder terreno à medida que rivais chineses e coreanos a ultrapassam .

O que vem por aí: íon-sódio e reestruturação

A CATL garantiu o maior pedido mundial de baterias de íon-sódio, de 60 GWh, com produção em larga escala confirmada para o quarto trimestre de 2026 . A química de íon-sódio custa 35% a 40% menos que o LFP, o que pode ampliar ainda mais a vantagem de custo da China.

O mercado global de baterias para veículos elétricos está cada vez mais se dividindo em dois níveis: as empresas chinesas aceleram com base em custo e escala, enquanto as fabricantes coreanas e japonesas enfrentam dificuldades com diferenças de preço, ventos contrários de políticas e incertezas estratégicas.