RAMmageddon 2026: A crise de DRAM impulsionada pela IA que está fazendo os preços das memórias DDR2 dispararem

Diante de cotas de alocação de DDR4/DDR5 proibitivas e prazos de entrega estendidos, os fabricantes de eletrônicos de consumo começaram a recorrer às memórias de gerações anteriores, DDR2 e DDR3, para garantir suprimento suficiente . Isso criou um aumento repentino e inesperado na demanda por um padrão lançado em 2003. A TrendForce confirmou a trajetória de preços, estimando que os preços contratuais da DDR2 subiram de 55% a 60% no segundo trimestre de 2026, com novos aumentos pela frente .

Como a migração para HBM está afetando a oferta de DRAM legada

A realocação de capacidade cria um sério problema físico. Produzir um único bit de HBM consome aproximadamente três vezes a capacidade de wafer de uma linha equivalente de DDR5 — ou seja, cada aumento na produção de HBM subtrai diretamente da produção de DRAM comum . A Utmel descreve isso como a "troca 3:1" .

Esse aperto estrutural na oferta deve persistir pelo menos até 2027. A ICallin informa que a realocação das "Três Grandes" para HBM está "famintando estruturalmente a DRAM comum DDR4 e DDR5 de recursos de fabricação pelo menos até 2027" . A IDC projeta um crescimento da oferta de bits de DRAM em 2026 de apenas ~16%, bem abaixo das médias históricas .

A capacidade de fabricação legada também é limitada. A oferta de DDR3 é prejudicada pela capacidade limitada das fábricas mais antigas, tornando os compromissos de fornecimento de longo prazo cada vez mais difíceis . DDR4 e DDR5 continuam sob controles de alocação e com prazos de entrega estendidos . Embora a Samsung e a SK Hynix tenham estendido a produção de DDR4 até 2026, a maior parte dessa produção já está comprometida com clientes empresariais e contratos, não estando disponível no mercado aberto para consumidores .

Impactos nos preços de eletrônicos de consumo e nas especificações de laptops

O custo dos componentes está subindo dramaticamente. No início de 2026, um único chip DDR5 de 16Gb, que custava US$ 6,84 em setembro de 2025, saltou para US$ 27,20 em dezembro de 2025 . Estima-se que só a memória para um módulo de 16 GB de laptop custe cerca de US$ 217,60 antes da montagem e dos impostos .

Durante o final de 2025 e o início de 2026, os grandes fabricantes de notebooks absorveram parte dos aumentos de custos usando contratos de fornecimento pré-existentes . No entanto, à medida que esses estoques de proteção se esgotam, os preços no varejo estão começando a subir . A Forbes noticiou que os fabricantes de PCs não conseguiam dar preços definitivos para novos modelos devido à incerteza nos custos dos componentes de memória .

Os rebaixamentos de especificações estão ocorrendo. Fabricantes de hardware estão ativamente projetando ou reconfigurando produtos para usar DDR2 e DDR3 em vez de DDR4/DDR5, o que significa que alguns dispositivos de consumo em 2026 serão vendidos com padrões de memória substancialmente mais antigos e lentos . Trata-se de um passo atrás incomum no mercado. A Samsung alertou publicamente que a escassez de memória forçará aumentos de preços em toda a indústria eletrônica em 2026 .

Previsões do setor

Não se espera alívio no curto prazo. A TrendForce prevê que os aumentos de preços da DRAM persistirão pelo menos até o terceiro trimestre de 2026, com a DDR2 subindo mais 35–40% . A SK Hynix, segundo relatos, vendeu antecipadamente toda a sua capacidade de produção para 2026 . Múltiplos analistas esperam que o aperto estrutural na oferta continue até 2027, já que os fabricantes permanecem relutantes em desviar a capacidade de wafers de HBM de volta para a DRAM comum de margens mais baixas enquanto a demanda por IA permanecer forte . A Utmel caracteriza o ambiente atual como um "Superciclo de Memória de 2026", com os preços de DRAM e NAND disparando mais de 500% em relação aos níveis mais baixos do ciclo anterior .

Preocupações governamentais e escrutínio antitruste

A estrutura de mercado concentrada — três empresas controlando cerca de 95% da oferta global de DRAM — atrai constante escrutínio antitruste à medida que os preços atingem níveis recordes. Uma ação coletiva foi protocolada em janeiro de 2026 nos EUA contra Samsung, Micron e SK Hynix, alegando conspiração para fixar preços de DRAM . Um juiz federal havia rejeitado um conjunto anterior de alegações antitruste em outubro de 2025 , mas os recursos e novos processos continuam.

Existem precedentes históricos para tais investigações. A China lançou uma investigação de fixação de preços de DRAM contra os três fabricantes em 2018, durante um aumento de preços semelhante . O Departamento de Justiça dos EUA já havia obtido um acordo de US$ 90 milhões com a Samsung em 2007 por uma conspiração de fixação de preços de DRAM, e várias empresas se declararam culpadas e pagaram mais de US$ 729 milhões em multas criminais na década de 2000 . As autoridades sul-coreanas afirmaram que tomarão medidas em relação ao aumento dos preços da DRAM, incluindo monitoramento de mercado e preços .