Acer e Phison veem prazos diferentes para a crise de memória

As previsões da Acer e da Phison não são diretamente comparáveis. Jason Chen, CEO da Acer, demonstra mais otimismo em relação aos componentes para PCs e espera que os preços comecem a recuar no segundo semestre de 2027. K.S. Pua, CEO da Phison, alertou que a oferta de memória flash NAND, usada em SSDs, pode levar cerca de quatro anos para acompanhar a demanda. As duas perspectivas indicam pressão sobre os custos, mas não definem uma data única para o fim da escassez de todos os tipos de memória — nem para a queda dos preços de PCs e celulares.1718

Por que as previsões são diferentes

A Acer olha para a disponibilidade de componentes de PC

Chen afirma que a memória mais comum está mais disponível do que sugerem alguns alertas sobre a escassez, embora reconheça que certas peças de alto desempenho continuam limitadas. Ele espera que o aumento da capacidade de produção, inclusive entre fornecedores chineses, ajude a reduzir os preços dos componentes no segundo semestre de 2027. Isso não significa que os aparelhos ficarão mais baratos de imediato: relatos sobre as declarações de Chen indicam que os preços de PCs ainda podem subir antes de qualquer alívio.17

Chen também sugeriu que fabricantes de memória podem estar exagerando o tempo que a escassez deve durar para proteger suas margens de lucro. Essa é a explicação dele para a diferença entre as previsões, não uma evidência independente sobre as motivações dos fornecedores.3

A Phison alerta para a NAND e a demanda por armazenamento

O alerta de longo prazo da Phison se refere especificamente à NAND. Pua prevê que a expansão de data centers de IA, da IA instalada nas próprias empresas e dos PCs com recursos de IA aumente a demanda por armazenamento. Segundo ele, pode levar cerca de quatro anos para a nova produção acompanhar essa procura. Pua também prevê que a escassez de NAND pode chegar ao pior ponto em 2027.781

Essa previsão é relevante para a disponibilidade e o custo de SSDs, mas não deve ser interpretada como uma previsão de quatro anos de escassez para toda a DRAM. NAND e DRAM são tipos diferentes de memória, e a situação de oferta pode variar entre eles.18

Como a demanda por IA pode pressionar a memória de PCs

A diferença entre NAND e DRAM não significa que os fabricantes de PCs estejam livres dos efeitos da escassez. Segundo a TrendForce, a forte demanda por servidores de IA impulsiona a procura por DRAM de alta largura de banda e de alta capacidade. A consultoria também informa que os estoques dos fornecedores estavam em níveis historicamente baixos e que a oferta adicional de DRAM era destinada principalmente a servidores.

Quando mais oferta vai para esse segmento, sobra menos para outros compradores. A Reuters relatou que fabricantes menores de celulares e laptops estavam redesenhando produtos, testando chips recebidos e repassando custos enquanto se preparavam para restrições de memória que esperavam que durassem até 2027. Assim, os aparelhos de consumo também podem sentir a pressão, mesmo que a escassez não afete todos os tipos de memória da mesma forma.

Por que é difícil prever o preço dos laptops

Um aumento no custo da memória não se traduz automaticamente em uma alta igual e imediata no preço de todos os laptops. Kedar Kondap, executivo da Qualcomm, disse que é difícil prever quando a escassez vai terminar e que o preço dos laptops depende, em parte, de quando os fabricantes compraram seus componentes. Uma empresa que comprou memória antes pode ter custos diferentes de outra que está comprando agora. Os fabricantes também precisam decidir quanto do aumento conseguem absorver e quanto terão de repassar aos consumidores.

A incerteza pesa especialmente sobre os aparelhos mais baratos, cujos fabricantes têm menos margem para absorver custos maiores. A cobertura da Reuters descreve empresas menores respondendo com mudanças de projeto e reajustes, mas não aponta uma trajetória única de preços para todas as marcas e produtos.

O que as previsões dizem — e não dizem — sobre 2028

As fontes indicam incerteza elevada até 2027: a Acer prevê uma possível queda nos preços dos componentes no segundo semestre daquele ano, enquanto o alerta da Phison sugere que a oferta de NAND pode continuar apertada por mais tempo.8 São projeções de executivos, não um consenso definitivo do setor.

Para 2028, as informações disponíveis não permitem afirmar como serão os preços globais de PCs ou smartphones. A IDC prevê uma retomada do mercado de smartphones em 2028, mas isso é uma perspectiva para o mercado — não uma previsão de que os custos da memória ou os preços dos aparelhos voltarão aos níveis anteriores. A conclusão prática é tratar com cautela afirmações abrangentes sobre quando a chamada “RAMageddon” vai acabar: a resposta depende do tipo de memória, de como a oferta é distribuída e dos custos que cada fabricante garantiu antecipadamente.