Anthropic mantém vantagem sobre a OpenAI, mas a disputa por clientes corporativos está cada vez mais aberta

Os dados da Ramp indicam que a Anthropic ainda estava à frente da OpenAI entre seus clientes empresariais nos Estados Unidos em julho. Ao mesmo tempo, a OpenAI passou a crescer mais rápido no acumulado do terceiro trimestre — um sinal de que a disputa por contratos corporativos continua aberta, em vez de já estar definida. 67

O levantamento é um importante sinal de gastos, mas não deve ser tratado como uma medição da participação de mercado de toda a economia americana.

O que os percentuais mostram

• Em maio, a Anthropic ultrapassou a OpenAI: cerca de 41% das empresas da Ramp pagavam pela Anthropic, contra aproximadamente 39% que pagavam pela OpenAI. 5
• Em julho, a vantagem da Anthropic aumentou: ela estava presente em 43,5% das empresas, enquanto a OpenAI aparecia em 39,7%. 3
• Ainda assim, dados mais recentes da Ramp, referentes ao acumulado do terceiro trimestre, indicavam que a OpenAI vinha adicionando usuários empresariais pagantes em ritmo superior ao da Anthropic, começando a diminuir a diferença. 67

Esses percentuais medem adoção: a parcela de clientes da Ramp que pagou a cada fornecedora. Não são participação de receita e as categorias não são excludentes — uma mesma empresa pode pagar tanto à OpenAI quanto à Anthropic.

Por que a disputa pode estar mudando

Os dados de uso de modelos da Ramp em julho mostram diferenças relevantes entre os principais lançamentos das duas empresas. O GPT-5.6 Sol respondeu por 25% dos tokens e 23% dos gastos com modelos da OpenAI. Já o Fable 5 representou 6% dos tokens da Anthropic e 11,4% dos gastos com seus modelos. Em termos de gastos atribuídos, o Fable consumiu cerca de 75% do valor registrado para o Sol. 3

Uma explicação possível é a preferência de desenvolvedores pela relação entre preço, desempenho e facilidade de uso do Sol. Segundo a Ramp, o Fable custava cerca de US$ 10 por milhão de tokens — aproximadamente o dobro do preço do Sol — apesar de apresentar desempenho superior em alguns indicadores. 3

Outro possível obstáculo para empresas reguladas ou especialmente preocupadas com privacidade era a exigência de retenção de dados por 30 dias para os modelos mais avançados da Anthropic. Reportagens afirmaram que a empresa planejava oferecer aos clientes corporativos mais controle sobre essa política. Isso faria da retenção uma desvantagem relevante, embora potencialmente temporária. 124

Essas são hipóteses plausíveis, não uma prova de causalidade. Os dados de transações da Ramp não conseguem mostrar por que uma empresa escolheu, adicionou ou deixou de usar determinado modelo.

As limitações do levantamento

• A amostra reúne transações agregadas e anonimizadas de cartões corporativos e pagamentos de contas de mais de 70 mil empresas americanas que usam a Ramp. Ela não representa todas as empresas dos Estados Unidos nem todos os contratos corporativos de IA. 3
• O levantamento provavelmente captura menos gastos feitos por marketplaces de nuvem, revendedores, sistemas próprios de compras, pacotes de software ou faturas pagas fora da Ramp.
• A amostra de gastos com tokens usada na comparação entre Fable e Sol é um pouco mais concentrada no setor de tecnologia do que a amostra normal do AI Index da Ramp. A própria empresa afirma que a adoção real do Fable pode, por isso, ser menor que sua estimativa. 3
• De forma mais ampla, os clientes da Ramp e as empresas que compram tokens diretamente dos provedores provavelmente são mais orientados à tecnologia do que uma empresa americana típica. Portanto, os resultados não devem ser descritos como a participação definitiva do mercado corporativo nacional. 43

O que a volatilidade revela

A rápida ascensão da Anthropic, seguida pelo crescimento mais acelerado da OpenAI no acumulado do terceiro trimestre, sugere que os gastos corporativos com IA ainda não estão totalmente presos a um único fornecedor. As empresas parecem dispostas a testar modelos, contratar mais de uma plataforma ou mudar de fornecedor conforme variam desempenho, preço, condições de privacidade e ferramentas para desenvolvedores. 67

Isso não significa que os gastos com IA estejam diminuindo. O que os números sugerem é que a fidelidade ao fornecedor continua limitada e que novos lançamentos podem alterar rapidamente o comportamento de compra.

A base de compradores também está crescendo

A adoção de IA paga na Ramp ultrapassou 50% em março, chegando a 50,4% das empresas. 3

Em julho, o percentual estava perto de 56%. Isso significa que a competição entre OpenAI e Anthropic ocorre dentro de uma base de compradores em rápida expansão — não apenas pela transferência de um grupo fixo de clientes corporativos. 3

A principal conclusão, portanto, tem dois lados: a Anthropic mantinha a maior presença na amostra da Ramp em julho, mas o impulso recente da OpenAI mostra que preço, privacidade e experiência dos desenvolvedores ainda podem remodelar rapidamente as compras corporativas de IA.