A Microsoft recuou na China, mas o boom da IA a fez ficar — entenda a estratégia

Nos últimos cinco anos, a Microsoft fechou ao menos 15 filiais e joint ventures na China, num movimento que cinco fontes internas descrevem como uma estratégia de recuo . O aperto veio de dois lados: de Pequim, que desde 2017 incentiva o uso de software nacional (visto como mais seguro e cada vez mais competitivo com Windows e Office), e de Washington, com restrições de exportação que limitam o que a Microsoft pode vender e manter na China . A confiança entre os dois países se deteriorou a ponto de, em 2023, alguns executivos defenderem a saída total do mercado chinês, avaliando que o risco geopolítico não compensava o retorno financeiro . Em 2024, a China respondia por apenas 1,5% da receita global da Microsoft .

Mas a empresa não saiu. O motivo foi o boom da inteligência artificial. A receita do Azure IA na China crescia mais rápido do que em qualquer outro território: praticamente triplicou no ano fiscal encerrado em junho de 2025, depois de um salto de 400% no ano anterior . Gigantes chinesas como a ByteDance, controladora do TikTok, tornaram-se grandes clientes — os gastos da empresa com a Microsoft se aproximam de US$ 1 bilhão . A Microsoft então mudou o foco: em vez de atender o mercado doméstico amplo, passou a apoiar grandes empresas chinesas em sua expansão global, usando suas ferramentas de nuvem e IA. A liderança da empresa descreve a estratégia como manter "uma janela aberta" por meio dos serviços de IA .

O que motivou o recuo

• O empurrão do software nacional. Desde 2017, Pequim promove ativamente alternativas locais ao Windows e ao Office, considerando-as mais seguras e com qualidade crescente . Uma análise da Reuters em seis conjuntos de diretrizes de compras públicas chinesas emitidas entre dezembro de 2023 e maio de 2026 mostrou que cinco não recomendavam produtos Microsoft .
• Restrições de exportação dos EUA. O controle cada vez mais rígido sobre semicondutores avançados, tecnologia de IA e licenciamento de software limitou o que a Microsoft podia vender ou manter legalmente na China .
• Erosão da confiança bilateral. Cinco fontes da empresa descreveram uma deterioração constante da confiança entre Washington e Pequim, tornando a operação na China mais arriscada e imprevisível .
• Risco geopolítico versus retorno econômico. Em 2023, alguns executivos argumentaram que a empresa estava assumindo exposição geopolítica demais para um ganho financeiro pequeno .

Por que ficou, mesmo com apenas 1,5% da receita global

A contribuição da China de apenas 1,5% da receita global da Microsoft em 2024 quase justificou a saída. O que mudou a conta foi o boom da IA:

• A receita do Azure IA na China crescia mais rápido do que em qualquer outro território — triplicou no ano fiscal encerrado em junho de 2025, depois de um salto de 400% no ano anterior .
• Grandes empresas chinesas, como a ByteDance (controladora do TikTok), tornaram-se grandes clientes do Azure IA, com gastos que se aproximam de US$ 1 bilhão .
• A Microsoft mudou o foco de atender o mercado doméstico amplo para apoiar grandes empresas chinesas que se expandem globalmente usando suas ferramentas de nuvem e IA . A empresa manteve "uma janela aberta" por meio dos serviços de IA, em vez de manter uma operação completa voltada ao varejo e ao governo.

Como os negócios com o governo chinês secaram

• Em março de 2024, surgiram relatos de que Pequim orientou agências governamentais a parar de usar Microsoft Windows e processadores Intel/AMD em computadores oficiais .
• Em 2025, o contrato de licenciamento do Windows com a Huawei expirou e não foi renovado . Nenhum sistema operacional estrangeiro, incluindo o Windows, foi aprovado para compras governamentais na China desde pelo menos 2024 .
• A joint venture Wicresoft, que cuidava do suporte pós-venda da Microsoft na China, encerrou as operações em abril de 2025, demitindo cerca de 2.000 funcionários .
• O negócio da Microsoft com o governo chinês — que já foi um pilar de sua presença no país — foi praticamente eliminado com a exigência de Pequim por pilhas de software nacionais .

Como isso reflete o desacoplamento mais amplo entre EUA e China na tecnologia

O caso da Microsoft não é isolado. O padrão mais amplo inclui:

• Nvidia — a receita de chips de IA na China deve cair de cerca de US$ 17 bilhões para perto de zero, já que Pequim recusa até mesmo os chips aprovados e Washington impõe novas tarifas .
• IBM — fechou formalmente suas operações de P&D na China em agosto de 2024, cortando de 1.000 a 1.800 vagas .
• Controles de exportação — os EUA mantêm e, em 2026, fortaleceram as restrições à exportação de semicondutores avançados, IA e tecnologia de drones para a China .
• Contramedidas da China — Pequim agora restringe as principais startups de IA de aceitar capital americano sem aprovação governamental e exige a localização doméstica da computação para modelos de IA .

No entanto, o desacoplamento não é total. Muitas empresas americanas ainda veem a China como importante para sua competitividade global , e a divisão é mais acentuada em hardware e software voltado para o governo do que em serviços de nuvem e IA para empresas, onde a demanda de multinacionais chinesas continua forte . A estratégia da Microsoft — reduzir a presença física, atender campeãs chinesas no exterior e buscar receita de IA — é emblemática do desacoplamento seletivo e gerenciado por risco que hoje define a relação tecnológica entre EUA e China.