Como o Apetite da IA por Chips de Memória Quebrou a Indústria de Smartphones em 2026

Choque de preços e na estrutura de custos

Os custos de memória dispararam para níveis nunca vistos na era dos eletrônicos de consumo. Os preços da DRAM móvel subiram de 78% a 83% trimestre contra trimestre para o padrão LPDDR5X e de 70% a 75% para o LPDDR4X no segundo trimestre de 2026 . A Samsung relatou que seus preços de memória subiram 90% apenas no primeiro trimestre de 2026 . A TrendForce projetou que os preços contratuais de DRAM convencional continuariam subindo de 58% a 63% no trimestre, e que os preços anuais da DRAM disparariam de 150% a 200% .

Pela primeira vez, os custos de memória superaram os custos dos processadores (SoC) em todos os segmentos de preço de smartphones. Historicamente, a memória representava cerca de 10% a 15% do custo total dos componentes (BOM). No primeiro trimestre de 2026, a TrendForce reportou que essa participação saltou para 30% a 40% . Dados da Counterpoint mostraram que, no primeiro trimestre de 2025, DRAM e NAND representavam cerca de 8% e 5% do BOM, respectivamente; no segundo trimestre de 2026, a memória e o armazenamento respondiam por quase metade do custo total dos componentes — a DRAM sozinha chegando a mais de 20% em muitos segmentos . A Omdia constatou que, em smartphones abaixo de US$ 400, os custos de memória consumiram quase 60% do BOM total no primeiro trimestre de 2026 .

Colapso nas vendas

O choque de preços desencadeou uma contração histórica na produção e nas vendas. As remessas globais de chips SoC para smartphones caíram 15% na comparação anual no primeiro semestre de 2026, impulsionadas pelo aumento dos custos de memória, pela gestão cautelosa de estoques por parte dos fabricantes e pelo ciclo de troca mais longo . A Counterpoint espera que as vendas anuais de smartphones em 2026 caiam aproximadamente 14% — a maior contração anual já registrada . O segmento de entrada foi o mais atingido, com vendas caindo mais de 30% . As vendas globais de smartphones no segundo trimestre de 2026 caíram para o nível mais baixo desde 2013, de acordo com a Counterpoint e a IDC . A previsão da IDC em maio projetava uma queda anual de 13,9%, para 1,09 bilhão de unidades .

Uma segunda queda consecutiva de 1,1% é esperada para 2027, com uma recuperação de 5,5% prevista apenas para 2028, conforme a oferta de memória se normalizar . Múltiplos analistas alertaram que a indústria pode enfrentar outro ano difícil em 2027 .

Impacto desigual entre os fabricantes de chips

A crise reorganizou o cenário competitivo entre os fornecedores de SoC. MediaTek e Qualcomm tiveram quedas de vendas superiores a 25% na comparação anual no primeiro semestre de 2026 . A participação de mercado da MediaTek caiu de aproximadamente 38% para 32%, enquanto a da Qualcomm caiu de aproximadamente 27% para 23% no primeiro trimestre de 2026 . Enquanto isso, Apple, Samsung, Google e UNISOC ganharam participação e registraram crescimento nas vendas no período . As vendas de SoC da Apple apresentaram "crescimento sólido", com sua participação subindo de 15% para 19% na comparação anual . Os chips Tensor do Google cresceram, com os processadores próprios ganhando tração . A UNISOC cresceu impulsionada pela demanda por smartphones de entrada, migrando para plataformas 4G de custo mais baixo para reduzir o BOM .

Vale notar que os SoCs com capacidade de IA generativa (GenAI) contrariaram a tendência geral e cresceram 24%, já que os fabricantes priorizaram dispositivos premium com IA, mesmo reduzindo a produção de modelos mais baratos .

Consequências para os produtos

Os consumidores já estão sentindo os efeitos. O Google confirmou que o Pixel 11 terá aumentos de preço de aproximadamente US$ 100, além da redução da memória RAM base de 16 GB para 12 GB, como resposta direta à inflação nos custos de memória . Smartphones premium (acima de US$ 800) tiveram um aumento no BOM de US$ 100 a US$ 150, com a memória devendo representar mais de 40% dos custos dos componentes . A Counterpoint relatou que os custos de materiais para smartphones de baixo custo (abaixo de US$ 200) subiram de 20% a 30% no início de 2026, enquanto os dispositivos de médio e alto padrão tiveram aumentos de 10% a 15% . A IDC projeta que o preço médio de venda dos smartphones subirá 14%, para um recorde de US$ 523 até 2027 . A diretora sênior de pesquisa da IDC, Nabila Popal, alertou que o segmento abaixo de US$ 100, que representa aproximadamente 171 milhões de dispositivos, se tornará "permanentemente inviável" . A TrendForce afirma que muitas marcas não terão outra escolha senão aumentar os preços finais dos produtos para proteger as margens de lucro, o que exigirá ajustes na oferta de produtos e especificações .

Quando vai acabar?

As perspectivas continuam sombrias. Não se espera uma normalização na oferta de memória antes do segundo semestre de 2027, com algumas fontes alertando que não haverá alívio antes de 2028 . A IDC prevê uma segunda queda consecutiva de 1,1% em 2027, antes de uma recuperação de 5,5% em 2028, com a normalização da oferta de memória . No entanto, os analistas alertam que os preços não devem retornar aos níveis anteriores à crise, mesmo após o fim da escassez . Como disse Francisco Jeronimo, da IDC: "O que estamos testemunhando não é um aperto temporário, mas um realinhamento fundamental da cadeia de suprimentos de semicondutores" .