Alívio nos mercados asiáticos: trégua entre EUA e Irã derruba petróleo e impulsiona ações

Fatores que moldam o sentimento do mercado

1. Tensões EUA-Irã — o catalisador principal

• Os EUA suspenderam os ataques contra o Irã pela segunda noite consecutiva (a partir de sexta-feira, 24 de julho), e ambos os lados se abstiveram de ações retaliatórias durante o fim de semana . O mercado interpretou o movimento como uma desescalada significativa após semanas de conflitos diretos .
• A pausa não anunciada abriu caminho para a retomada das negociações, reduzindo drasticamente o risco percebido de uma guerra regional em grande escala que pudesse interromper o fornecimento de energia do Oriente Médio .

2. Petróleo despenca e traz alívio imediato

• O petróleo Brent caiu até 7,4%, sendo negociado abaixo de US$ 90 o barril na segunda-feira, antes de reduzir parte das perdas . O movimento foi uma reversão dramática dos níveis elevados, acima de US$ 100, vistos durante o pior momento do conflito .
• A queda nos preços do petróleo aliviou diretamente as preocupações com custos de insumos e inflação para as economias asiáticas importadoras de energia, especialmente a Índia. O índice Sensex, da Índia, subiu quase 700 pontos, e o Nifty avançou 0,96% . Os mercados indianos vinham de uma sequência de cinco dias de perdas antes desta segunda-feira .

3. Fraqueza do setor de semicondutores ainda é um peso

• Apesar do rali de alívio generalizado, as ações de semicondutores continuam enfrentando ventos contrários. A Intel reverteu os ganhos iniciais e fechou em queda de 7,89% em 24 de julho, com investidores questionando o compromisso dos clientes com suas fundições e a sustentabilidade dos gastos com inteligência artificial (IA) .
• O setor de chips passou por uma forte liquidação ao longo de julho, desencadeada pelo ceticismo de que os gastos de capital impulsionados pela IA podem sustentar as avaliações atuais . A SK Hynix sofreu sua maior queda em um único dia (15,4%) em meados de julho .
• Algumas ações de chips se recuperaram na segunda-feira, mas o setor continua sendo o principal ponto de vulnerabilidade nos índices de tecnologia asiáticos .

4. Reunião do FOMC (28 a 29 de julho) — o evento de política dominante

• O mercado espera amplamente que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas entre 3,50% e 3,75% pelo quinto encontro consecutivo . A ferramenta FedWatch do CME Group mostra probabilidade próxima de zero para um corte e uma chance significativa, mas não dominante, de um aumento .
• O alívio com a queda do petróleo reduziu a urgência para uma postura mais agressiva (hawkish) do Fed, mas o mercado está hiperfocado na linguagem que o presidente do banco central, Jerome Powell, usará sobre as perspectivas econômicas . O banco UOB, por exemplo, projeta uma pausa prolongada ao longo de 2026 .

5. Desempenho misto nos índices regionais

• O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,9%, o Kospi da Coreia do Sul ganhou 0,68% e o Topix do Japão avançou 0,4% . No entanto, o Nikkei 225 do Japão caiu 0,26%, refletindo preocupações persistentes com a exposição ao setor de tecnologia . Na Índia, o Nifty fechou aos 23.995,95 pontos, alta de 0,96% .
• A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) também apertou levemente sua política monetária, adicionando uma variável local para os mercados do Sudeste Asiático .

6. Riscos persistentes — tarifas e dúvidas sobre lucros de IA

• Além da geopolítica, os mercados continuam avaliando as incertezas renovadas sobre tarifas dos EUA e dúvidas sobre a rentabilidade do setor de IA . A liquidação de julho no setor de semicondutores apagou mais de um trilhão de dólares em valor de mercado no pico, e a confiança dos investidores na narrativa da IA permanece frágil .