Anthropic pede fornecimento de chips à SK Hynix: a corrida da indústria de IA por semicondutores personalizados

A estratégia de chips personalizados da Anthropic

A Anthropic está adotando um modelo de integração vertical semelhante ao já executado por Amazon (Trainium/Inferentia) e Google (TPU) . A empresa discutiu a fabricação de um chip de IA personalizado com a Samsung Electronics em seu processo de 2nm e, em 25 de julho, o CEO da Anthropic, Dario Amodei, confirmou acordos de fornecimento com a Samsung e a SK Hynix, incluindo potenciais contratos de memória de longo prazo e acordos de investimento .

Esse movimento ocorre após uma rodada de financiamento de US$ 65 bilhões em maio de 2026, que avaliou a Anthropic em US$ 965 bilhões, tornando-a a empresa de IA mais valiosa do mundo, superando a OpenAI . Vale notar que Samsung, SK Hynix e Micron — pela primeira vez os três maiores fabricantes mundiais de memória — investiram simultaneamente em uma única empresa de modelos de IA, como 'parceiros estratégicos de infraestrutura' .

Chey descreveu os desenvolvedores de IA que buscam ambições na área de chips como 'notáveis' e observou que a SK Hynix tem recebido ofertas de investimento sem precedentes de grandes empresas de tecnologia, incluindo propostas para financiar máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV) .

US$ 950 bilhões em acordos remodelam a cadeia de suprimentos

A cúpula de IA do presidente Lee Jae Myung em São Francisco, nos dias 24 e 25 de julho de 2026, reuniu CEOs da Nvidia, OpenAI, Anthropic e Broadcom com os principais líderes empresariais sul-coreanos . O resultado principal: empresas de tecnologia sul-coreanas e americanas concordaram em buscar aproximadamente US$ 950 bilhões em parcerias de fornecimento e fabricação de semicondutores nos próximos cinco anos .

• A SK Group fornecerá cerca de US$ 750 bilhões em semicondutores de alto desempenho para empresas de tecnologia dos EUA .
• A Samsung Electronics fornecerá cerca de US$ 200 bilhões em chips para a Broadcom .
• A SK Telecom planeja construir um data center de 2 gigawatts alimentado pelos chips de próxima geração da Nvidia e pela memória HBM4 da SK Hynix, com previsão de operação em 2027 .

Antes da viagem, Lee revelou uma estratégia industrial abrangente com mais de US$ 576 bilhões em investimentos em chips, com Samsung e SK Hynix comprometendo coletivamente 800 trilhões de won (US$ 518 bilhões) para construir novos complexos de fabricação .

Os alertas de Chey Tae-won: 'chipflation', 'pandemônio' e mudança estrutural

O chairman da SK Group, Chey Tae-won, emitiu uma série de alertas crescentes ao longo de 2026, que enquadram o movimento da Anthropic como uma resposta racional a um mercado cronicamente subofertado:

• Março de 2026: Chey alertou que a escassez de wafers de chip duraria até 2030, com a oferta ficando mais de 20% aquém da demanda . Ele observou que a produção de HBM exige capacidade substancial de wafer e que a expansão leva de quatro a cinco anos devido a restrições de construção, energia e água .
• Julho de 2026: Chey declarou que o mercado de semicondutores entrou em uma 'mudança estrutural', indo além do padrão cíclico tradicional de excesso de oferta e escassez . Ele descreveu a situação do fornecimento de memória como 'caos total' e alertou para um 'pandemônio' em 2027 .
• Defasagem entre oferta e demanda: Chey projetou que a demanda por chips de IA crescerá de 60% a 100% em 2027 em comparação com 2026, enquanto a oferta mal aumentará, ampliando ainda mais a lacuna . A demanda geral por memória deve crescer pelo menos 50–60% .
• 'Chipflation': Chey alertou que a demanda impulsionada pela IA está absorvendo semicondutores de memória, fazendo com que os preços dos chips e de produtos finais, como PCs e smartphones, subam — fenômeno que ele chamou de 'chipflation' . Ele descreveu os preços atuais da memória como 'anormais' e alertou que preços altos sustentados atrairiam novos concorrentes e retaliações geopolíticas .

A linha do tempo dos eventos revela uma cascata: a SK Hynix começou a receber ofertas de investimento em massa até maio de 2026 ; Chey alertou repetidamente sobre a escassez estrutural até meados de 2026 ; a Anthropic enviou formalmente sua solicitação de fornecimento de chips à SK Hynix ; e a cúpula do presidente Lee selou US$ 950 bilhões em acordos que consolidam o papel da Coreia como fornecedor central de chips de IA para gigantes da tecnologia dos EUA . O impulso da Anthropic por chips personalizados é tanto uma resposta a essas restrições de fornecimento quanto um reflexo de que mesmo relacionamentos de foundry de alta margem podem não garantir capacidade suficiente de HBM e nós avançados em um mercado persistentemente apertado.