Divisão de celulares da Samsung enfrenta primeira perda enquanto unidade de chips lucra recorde: o paradoxo da IA explicado

Enquanto isso, a divisão MX vende celulares premium como o Galaxy S26, que usam grandes quantidades de DRAM e NAND flash. À medida que a demanda por IA consumiu a capacidade global das fábricas, os fornecedores de memória priorizaram chips de servidor de alta margem em detrimento dos chips para celulares. Os preços contratuais de DRAM dispararam 90–95% em um único trimestre no início de 2026, e a DRAM para celulares segue a mesma tendência . Isso esmagou diretamente as margens dos smartphones — a divisão vende mais celulares do que nunca, mas os custos dos componentes subiram tão rápido que um prejuízo líquido se tornou inevitável .

Em resumo: o mesmo boom da IA que tornou o negócio de chips da Samsung lucrativo a ponto de bater recordes está privando sua divisão de celulares de memórias a preços acessíveis, transformando seu próprio sucesso em uma crise de custos.

Por que isso está acontecendo: data centers de IA estão sufocando a produção de memória para consumo

A disparada nos preços das memórias não é um fenômeno temporário. É um reequilíbrio estrutural da produção global de chips. Os fabricantes estão alocando mais capacidade para memórias para servidores de IA, restando menos para celulares, PCs e consoles de videogame . A memória LPDDR5x usada na maioria dos smartphones modernos está atualmente em alta demanda para aplicações em servidores de IA, e os fabricantes de memória estão focando nos componentes de IA de alta margem .

A própria Samsung alertou que a escassez de oferta vai piorar, e analistas esperam que os preços das memórias continuem subindo pelo menos até o final de 2026, com a escassez persistindo até 2027 .

Efeitos mais amplos na indústria: preços mais altos, menos dispositivos e uma mudança no comportamento do consumidor

A disparada nos preços das memórias está se espalhando por toda a indústria de eletrônicos de consumo, com vários efeitos mensuráveis:

As vendas de smartphones e PCs estão caindo. A Gartner projeta que as vendas globais de PCs caiam 10,4% e as de smartphones 8,4% em 2026, enquanto os preços médios de venda sobem 17% e 13%, respectivamente, à medida que os fabricantes repassam os custos das memórias . A IDC prevê quedas ainda mais acentuadas para PCs, de 11,3% .

Os preços dos dispositivos de consumo estão disparando. O custo da RAM mais que dobrou desde outubro de 2025, e empresas como HP e Raspberry Pi aumentaram seus preços . A Bloomberg relata que fabricantes chineses de celulares estão "adotando uma abordagem cautelosa na redução de seus estoques de chips" .

A pressão sobre os custos é estrutural, não cíclica. A memória, que historicamente representava cerca de 10–15% do custo dos materiais (BOM) de um smartphone, agora ultrapassou 20% para uma configuração comum de 8GB + 256GB, com os preços contratuais no início de 2026 quase 200% maiores em comparação anual .

Fabricantes menores são os mais vulneráveis. A IDC alerta que os volumes de venda vão "cair dramaticamente" a partir do segundo trimestre de 2026, à medida que fabricantes menores lutam para garantir suprimentos . Já no primeiro trimestre de 2026, os volumes de smartphones caíram 6,8% .

Os ciclos de upgrade estão se alongando. Ranjit Atwal, analista da Gartner, observa que o aumento dos custos pode levar os consumidores a manterem seus dispositivos por mais tempo, mudando fundamentalmente os ciclos de upgrade de produtos como smartphones .

O resultado final para o consumidor

Se você está pensando em comprar um novo smartphone ou PC em 2026, espere pagar significativamente mais caro — e ter menos opções na faixa de entrada. O boom da IA que está impulsionando a inovação nos data centers também está elevando o custo dos chips de memória que estão no seu bolso. E com a escassez prevista para persistir até 2027, este não é um problema que se resolverá rapidamente.