Guerra nas Sombras: Como Irã, Rússia e Coreia do Norte Usaram US$ 154 Bilhões em Criptomoedas para Burlar Sanções

Os dados da Chainalysis mostram que US$ 154 bilhões passaram por endereços ilícitos de cripto em 2025, com US$ 104 bilhões diretamente ligados a entidades sancionadas . As stablecoins representaram 84% de todo o volume de transações relacionadas a sanções . A stablecoin A7A5, atrelada ao rublo, criada pela Rússia e usada pela Coreia do Norte, movimentou mais de US$ 93 bilhões em transações sozinha . Embora os valores em dólar sejam recordes, a Chainalysis observa que a atividade ilícita ainda representou menos de 1% do volume total global na blockchain, o que significa que a grande maioria do uso de cripto continua sendo legítima .

Cripto Recebido por Nações Sancionadas Específicas

O Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) moveu mais de US$ 2 bilhões em criptomoedas para evadir as sanções dos EUA e financiar operações cibernéticas secretas . As exchanges de cripto domésticas iranianas movimentaram cerca de US$ 9,9 bilhões em volume total em 2025, com aproximadamente US$ 7,7 bilhões (78%) fluindo através das quatro maiores exchanges: Nobitex, Wallex, Bitpin e Ramzinex .

A Rússia foi a maior contribuinte individual para transações ilícitas de cripto entre os estados sancionados, impulsionada substancialmente por sua stablecoin A7A5 atrelada ao rublo . O ministério das finanças russo divulgou transações de cripto totalizando cerca de 50 bilhões de rublos (~US$ 650 milhões) por dia, o que implica um volume de negócios anual superior a US$ 130 bilhões, grande parte relacionado a sanções .

A Coreia do Norte financia cerca de um terço de sua receita governamental por meio de esquemas com criptomoedas, incluindo hacking patrocinado pelo Estado, ransomware e o uso do token A7A5 . Grupos patrocinados pelo Estado norte-coreano, como o Lazarus, continuaram com roubos de cripto em grande escala para financiar a importação de combustível e a compra de equipamento militar .

Como Eles Usaram os Ativos Digitais

Pagamentos de Petróleo e Comércio Internacional

Estados sancionados usaram cripto para pagar e receber pagamentos por vendas de petróleo sancionadas e outras operações de comércio internacional. A exchange iraniana Nobitex e outras plataformas facilitaram pagamentos para o regime iraniano, ajudando-o a acessar mercados globais apesar do isolamento bancário . A stablecoin A7A5 da Rússia foi projetada especificamente para facilitar acordos comerciais transfronteiriços em valor digital atrelado ao rublo, processando bilhões em transações de evasão de sanções .

Hacking Patrocinado pelo Estado

Grupos de hackers norte-coreanos continuaram com roubos de cripto em grande escala para financiar a importação de combustível e a compra de equipamento militar . O IRGC usou os lucros do cripto para financiar suas operações militares e cibernéticas .

Infraestrutura Cripto Construída por Estados Sancionados

Rússia legaliza cripto para comércio exterior (meta: 1º de julho de 2026) — O governo russo enviou um projeto de lei à Duma Estatal para legalizar as moedas digitais para o comércio exterior, com novos requisitos propostos para entrar em vigor em 1º de julho de 2026 . A Duma Estatal aprovou o projeto em primeira leitura em 21 de abril de 2026 (327 votos a favor, 340 no total) . O texto classifica o cripto como propriedade e legaliza seu uso para comércio exterior e pagamentos transfronteiriços, mantendo a proibição de pagamentos domésticos com cripto . Até o final de junho de 2026, o projeto ainda estava em tramitação, aguardando novas leituras . Um vice-presidente de comitê da Duma Estatal afirmou que o projeto permite que empresas russas "paguem contrapartes estrangeiras usando criptomoedas, contornando assim as restrições de sanções" .

As grandes exchanges do Irã — O Irã operava exchanges de grande porte, incluindo a Nobitex (a maior), Wallex, Bitpin e Ramzinex, que juntas processaram a grande maioria dos US$ 9,9 bilhões em volume de cripto do país .

O token A7A5 atrelado ao rublo da Coreia do Norte — A Rússia criou a stablecoin A7A5, atrelada ao rublo e projetada para evasão de sanções. A Coreia do Norte usou ativamente esse token para mover valor entre entidades russas e norte-coreanas .

Ações de Repressão dos EUA e da UE

Sanções do Tesouro dos EUA às Quatro Maiores Exchanges Iranianas

Em 2 de junho de 2026, o OFAC (Departamento de Controle de Ativos Estrangeiros) do Tesouro dos EUA designou a Nobitex, Wallex, Bitpin e Ramzinex — as quatro maiores exchanges de ativos digitais do Irã — sob as Ordens Executivas 13224 e 13902, como parte da "Operação Fúria Econômica" . Essas exchanges movimentaram cerca de 72–78% de todo o volume de cripto iraniano (~US$ 7,7 bilhões) . O Tesouro afirmou que apenas a Nobitex processou mais de 50% de toda a receita de ativos digitais iranianos em 2025 e apoiou a rede de evasão de sanções do Irã . As sanções também visaram os fundadores e executivos das exchanges pessoalmente .

Apreensão de Ativos Cripto Iranianos pelos EUA

Em abril de 2026, o Departamento do Tesouro congelou US$ 344 milhões em criptomoedas supostamente ligadas ao regime iraniano, uma ação que o secretário do Tesouro, Scott Bessent, descreveu como a mais agressiva no âmbito de ativos digitais do conflito . A Tether confirmou que executou o congelamento, bloqueando stablecoins USDT em dois endereços na blockchain Tron . Até 30 de maio de 2026, Bessent anunciou que os EUA haviam apreendido cumulativamente quase US$ 1 bilhão em ativos cripto iranianos por meio de múltiplas ações da Operação Fúria Econômica, lançada em março de 2025 . Bessent comentou: "Apreendemos cerca de um bilhão de dólares em cripto deles. Simplesmente tomamos as carteiras. Alguns deles podem estar digitando agora e podem não perceber que sua carteira foi tomada" .

21º Pacote de Sanções da UE — 11 Plataformas de Cripto Banidas

Em 9 de junho de 2026, a Comissão Europeia propôs seu 21º pacote de sanções contra a Rússia, que pela primeira vez incluiu uma proibição de transações em 11 plataformas de criptomoedas acusadas de evasão de sanções, além de congelamentos de ativos em quase 90 bancos russos . O pacote também introduziu um mecanismo inovador para potencialmente banir serviços de criptoativos de jurisdições inteiras fora da UE que hospedem plataformas que ajudem materialmente a Rússia a evadir sanções . O pacote precisa de aprovação unânime de todos os 27 estados-membros da UE . A chefe da política externa da UE, Kaja Kallas, confirmou que o pacote visa "bancos, fabricantes de armas, comerciantes de petróleo, refinarias e operadores de cripto em países terceiros" .

Por Que a Repressão Ainda é Tão Difícil

Padrões regulatórios diferentes entre países criam um cenário de aplicação fragmentado. Os principais desafios incluem:

• Arbitragem regulatória: Jurisdições fora da UE com regras frouxas ou inexistentes para cripto hospedam plataformas que atendem a atores sancionados, e o novo mecanismo de banimento em nível de país da UE ainda não foi testado .
• Natureza descentralizada e pseudônima: As transações em blockchain cruzam fronteiras instantaneamente, e os atores sancionados usam misturadores (mixers), moedas de privacidade e novas blockchains que tornam a atribuição e o congelamento lentos .
• Desequilíbrio de escala: Embora US$ 154 bilhões em volume ilícito seja um recorde, a Chainalysis observa que a atividade ilícita permaneceu abaixo de 1% do volume total global na blockchain, o que significa que a grande maioria da atividade cripto é legítima e difícil de policiar em grande escala .
• Infraestrutura estatal: Rússia, Irã e Coreia do Norte construíram infraestrutura cripto soberana (exchanges ligadas ao Estado, stablecoins nacionais, arcabouços legais) que está profundamente integrada em seus sistemas financeiros, tornando a aplicação externa muito mais difícil do que contra atores privados criminosos . Como observou a TRM Labs, os volumes de cripto do Irã se mantiveram em cerca de US$ 10 bilhões anuais, apesar da repressão contínua, sugerindo que há infraestrutura de exchange adicional com capacidade significativa fora da jurisdição dos EUA .

Os dados de 2025 mostram que as nações sancionadas passaram do uso experimental de cripto para uma integração sistemática e estatal dos ativos digitais em sua infraestrutura financeira. A repressão ocidental se intensificou em resposta, mas o cenário regulatório fragmentado e a natureza inerentemente sem fronteiras da tecnologia blockchain significam que a guerra nas sombras pela evasão de sanções via cripto provavelmente se intensificará ainda mais em 2026.