Cronograma e estrutura da oferta

O cronograma da oferta segue um calendário apertado e já confirmado publicamente:

• Início do book building: 6 de julho de 2026
• Data de precificação final: 9 de julho de 2026
• Listagem / primeiro dia de negociação: 10 de julho de 2026
• Tamanho da oferta: Até 17,79 milhões de novas ações, representando cerca de 2,5% das ações em circulação, podendo levantar até ~US$ 29,65 bilhões (₩45,45 trilhões)
• Proporção do ADR: 10 ADRs para cada 1 ação ordinária
• Preço indicativo do ADR: Aproximadamente US$ 166 por ADR, com base no fechamento das ações ordinárias em 23 de junho
• Underwriters (bancos coordenadores): Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs e J.P. Morgan

É importante destacar que esta não é uma abertura de capital (IPO) tradicional de uma empresa privada. Trata-se de uma emissão primária de novas ações ordinárias que darão lastro aos ADRs listados nos EUA, permitindo que a SK Hynix capte recursos sem estabelecer uma listagem primária em bolsa americana . O preço final da oferta e o número exato de ADRs serão definidos após o encerramento do processo de book building, portanto, o valor de US$ 29,65 bilhões representa o limite máximo .

Taxa de underwriting excepcionalmente baixa

Em um sinal da posição de força da empresa nas negociações, a SK Hynix está considerando uma taxa de underwriting de apenas 0,5% do valor total da oferta . Esse percentual é muito inferior à faixa típica de 1% a 3% para grandes listagens nos EUA . A taxa de 0,5% é ainda menor que a cobrada na oferta pública inicial da SpaceX (0,67%) . Em um negócio de mais de US$ 29 bilhões, isso representaria cerca de US$ 130 milhões em taxas-base . A SK Hynix também pode conceder pagamentos de incentivo discricionários além desse valor-base .

Destino dos recursos captados

A empresa declarou que a totalidade dos recursos obtidos com a oferta será direcionada para investimentos de capital (Capex), especificamente:

• Financiamento da construção de novas fábricas de chips em Yongin e Cheongju, na Coreia do Sul
• Aquisição de equipamentos de litografia ultravioleta extrema (EUV) da ASML

Documentos regulatórios confirmaram que os recursos apoiarão 45,5 trilhões de won em investimentos de capital ligados à nova capacidade de produção de HBM e de empacotamento avançado .

A empresa por trás do negócio

A SK Hynix não é apenas mais uma fabricante de chips — ela é peça central no atual boom de hardware de IA.

Desempenho financeiro recorde

• Receita recorde no 1º trimestre de 2026: ₩52,58 trilhões (US$ 35,5 bilhões), alta de 198% em relação ao mesmo período do ano anterior
• Lucro operacional recorde: ₩37,61 trilhões, com impressionante margem operacional de 72%
• Lucro líquido: ₩40,35 trilhões, alta de 398% na comparação anual
• Foi a primeira vez que a receita trimestral da empresa superou a marca de 50 trilhões de won

Valor de mercado de US$ 1 trilhão

Em 27 de maio de 2026, o valor de mercado da SK Hynix ultrapassou a barreira de US$ 1 trilhão pela primeira vez, depois que as ações saltaram 9,3% em um único dia (com pico de ganho intradia de 14,9%) . A empresa se juntou à Samsung Electronics e à Micron Technology no seleto clube do trilhão de dólares . As ações acumulam alta de aproximadamente 250% no ano de 2026 .

Domínio no mercado de HBM e produção já vendida

• A SK Hynix é a fornecedora dominante de HBM para os aceleradores de IA da Nvidia, com participação estimada entre 57% e 62% do mercado global de HBM
• Toda a produção de chips de memória da empresa para 2026 já está vendida
• A diretoria afirmou que a demanda por chips HBM continuará superando a capacidade de fabricação por pelo menos mais três anos

Processo regulatório

• Um registro confidencial na SEC (formulário F-1) foi submetido em março de 2026
• A aprovação da SEC foi obtida no final de junho de 2026, seguida pelo arquivamento público em 30 de junho
• Em 1º de julho, a SK Hynix finalizou o registro, incluindo no documento os riscos de litígios, conforme exigido pela SEC

Um negócio histórico

Se totalmente subscrita no limite superior de US$ 29,65 bilhões, a oferta superaria a estreia de US$ 21,8 bilhões da Alibaba Group na Bolsa de Nova York (NYSE) em 2014, tornando-se a maior listagem de ADRs da história . Estaria entre as maiores ofertas de ações do mundo, ficando atrás apenas do IPO de aproximadamente US$ 86 bilhões da SpaceX e superando o IPO de US$ 25,6 bilhões da Saudi Aramco em 2019 .

Cronograma e estrutura da oferta

O cronograma da oferta segue um calendário apertado e já confirmado publicamente:

• Início do book building: 6 de julho de 2026
• Data de precificação final: 9 de julho de 2026
• Listagem / primeiro dia de negociação: 10 de julho de 2026
• Tamanho da oferta: Até 17,79 milhões de novas ações, representando cerca de 2,5% das ações em circulação, podendo levantar até ~US$ 29,65 bilhões (₩45,45 trilhões)
• Proporção do ADR: 10 ADRs para cada 1 ação ordinária
• Preço indicativo do ADR: Aproximadamente US$ 166 por ADR, com base no fechamento das ações ordinárias em 23 de junho
• Underwriters (bancos coordenadores): Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs e J.P. Morgan

É importante destacar que esta não é uma abertura de capital (IPO) tradicional de uma empresa privada. Trata-se de uma emissão primária de novas ações ordinárias que darão lastro aos ADRs listados nos EUA, permitindo que a SK Hynix capte recursos sem estabelecer uma listagem primária em bolsa americana . O preço final da oferta e o número exato de ADRs serão definidos após o encerramento do processo de book building, portanto, o valor de US$ 29,65 bilhões representa o limite máximo .

Taxa de underwriting excepcionalmente baixa

Em um sinal da posição de força da empresa nas negociações, a SK Hynix está considerando uma taxa de underwriting de apenas 0,5% do valor total da oferta . Esse percentual é muito inferior à faixa típica de 1% a 3% para grandes listagens nos EUA . A taxa de 0,5% é ainda menor que a cobrada na oferta pública inicial da SpaceX (0,67%) . Em um negócio de mais de US$ 29 bilhões, isso representaria cerca de US$ 130 milhões em taxas-base . A SK Hynix também pode conceder pagamentos de incentivo discricionários além desse valor-base .

Destino dos recursos captados

A empresa declarou que a totalidade dos recursos obtidos com a oferta será direcionada para investimentos de capital (Capex), especificamente:

• Financiamento da construção de novas fábricas de chips em Yongin e Cheongju, na Coreia do Sul
• Aquisição de equipamentos de litografia ultravioleta extrema (EUV) da ASML

Documentos regulatórios confirmaram que os recursos apoiarão 45,5 trilhões de won em investimentos de capital ligados à nova capacidade de produção de HBM e de empacotamento avançado .

A empresa por trás do negócio

A SK Hynix não é apenas mais uma fabricante de chips — ela é peça central no atual boom de hardware de IA.

Desempenho financeiro recorde

• Receita recorde no 1º trimestre de 2026: ₩52,58 trilhões (US$ 35,5 bilhões), alta de 198% em relação ao mesmo período do ano anterior
• Lucro operacional recorde: ₩37,61 trilhões, com impressionante margem operacional de 72%
• Lucro líquido: ₩40,35 trilhões, alta de 398% na comparação anual
• Foi a primeira vez que a receita trimestral da empresa superou a marca de 50 trilhões de won

Valor de mercado de US$ 1 trilhão

Em 27 de maio de 2026, o valor de mercado da SK Hynix ultrapassou a barreira de US$ 1 trilhão pela primeira vez, depois que as ações saltaram 9,3% em um único dia (com pico de ganho intradia de 14,9%) . A empresa se juntou à Samsung Electronics e à Micron Technology no seleto clube do trilhão de dólares . As ações acumulam alta de aproximadamente 250% no ano de 2026 .

Domínio no mercado de HBM e produção já vendida

• A SK Hynix é a fornecedora dominante de HBM para os aceleradores de IA da Nvidia, com participação estimada entre 57% e 62% do mercado global de HBM
• Toda a produção de chips de memória da empresa para 2026 já está vendida
• A diretoria afirmou que a demanda por chips HBM continuará superando a capacidade de fabricação por pelo menos mais três anos

Processo regulatório

• Um registro confidencial na SEC (formulário F-1) foi submetido em março de 2026
• A aprovação da SEC foi obtida no final de junho de 2026, seguida pelo arquivamento público em 30 de junho
• Em 1º de julho, a SK Hynix finalizou o registro, incluindo no documento os riscos de litígios, conforme exigido pela SEC

Um negócio histórico

Se totalmente subscrita no limite superior de US$ 29,65 bilhões, a oferta superaria a estreia de US$ 21,8 bilhões da Alibaba Group na Bolsa de Nova York (NYSE) em 2014, tornando-se a maior listagem de ADRs da história . Estaria entre as maiores ofertas de ações do mundo, ficando atrás apenas do IPO de aproximadamente US$ 86 bilhões da SpaceX e superando o IPO de US$ 25,6 bilhões da Saudi Aramco em 2019 .