Sexta-feira de contrastes na Ásia: ações de semicondutores na Coreia do Sul se recuperam com negociações entre Anthropic e Samsung; Japão segue em baixa

Sexta-feira, 3 de julho — mercados mistos e divergência clara

Coreia do Sul — recuperação parcial. A notícia que veio a público entre a noite de quinta e a madrugada de sexta-feira — de que a Anthropic deu início ao trabalho inicial para desenvolver seu próprio chip de IA personalizado e já manteve conversas com a Samsung Electronics como potencial parceira de fabricação — serviu como um catalisador positivo para as ações da Samsung . De acordo com o The Information, a Anthropic está discutindo uma parceria de foundry com a Samsung, aumentando a pressão competitiva sobre a Nvidia . A Samsung e a SK Hynix já haviam adquirido participações estratégicas na Anthropic no final de maio, como parte de uma rodada Série H de US$ 65 bilhões que avaliou a empresa de IA em US$ 965 bilhões, com a Samsung sendo nomeada como "parceira estratégica de infraestrutura" . Isso deu à Samsung uma vantagem: na sexta-feira, o KOSPI da Coreia do Sul liderou um rebote regional em ações de chips, com as ações da Samsung se recuperando parcialmente das perdas de quinta-feira, enquanto o KOSPI mais amplo havia sido severamente castigado nas semanas anteriores — despencando 10% em 23 de junho e acionando um circuit breaker .

Japão — fraqueza persistente. O Nikkei 225 japonês foi pior. As ações relacionadas a chips no Japão já haviam caído 3,9% no início de junho, quando o rali da IA perdeu força , e a sessão de sexta-feira viu uma pressão de venda contínua sobre os nomes de semicondutores japoneses, sem um catalisador positivo comparável ao da Coreia. O Nikkei 225 vinha sendo arrastado para baixo repetidamente pela fraqueza tecnológica que se espalhou dos "Magnificent 7" para os mercados asiáticos .

As negociações Anthropic-Samsung: o fator chave

As negociações entre Anthropic e Samsung são o fator mais importante para explicar a divergência intra-regional na sexta-feira. Detalhes principais:

• A Anthropic iniciou o trabalho inicial para desenvolver seus próprios chips de IA e está discutindo uma potencial parceria de fabricação com a Samsung .
• As conversas ainda são preliminares — o uso do chip, as especificações de desempenho e a integração com servidores ainda não foram decididos .
• A Samsung participou da rodada de financiamento Série H de US$ 65 bilhões da Anthropic como parceira estratégica de infraestrutura, ao lado da SK Hynix e da Micron . Como a única das três que fabrica chips lógicos (processadores), a Samsung está posicionada para ganhar pedidos de foundry .
• A Samsung já havia enviado amostras de seus chips de memória HBM4E de 12 camadas para clientes-chave no início de junho, fortalecendo ainda mais seu currículo em chips de IA .

Contexto mais amplo: quedas nos EUA e preocupações com a demanda de IA

O selloff asiático fez parte de uma rotação global mais ampla para fora das ações de tecnologia e IA. As ações de chips nos EUA já estavam em declínio desde meados de junho, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia caminhando para sua pior semana desde março de 2025 . O S&P 500 e o Nasdaq fecharam em baixa em 8 e 9 de junho, com um rebote das ações de chips fracassando , e em 23 de junho a crise tecnológica se aprofundou, com Nvidia e Tesla caindo forte e o KOSPI despencando 10% . Estrategistas do Deutsche Bank notaram que a fraqueza tecnológica se estendeu dos "Magnificent 7" e da Apple para os mercados asiáticos, pesando sobre o apetite por risco e os futuros de ações dos EUA . A preocupação central era a possibilidade de que os gastos com infraestrutura de IA estivessem atingindo o pico, com os investidores cada vez mais preocupados de que as avaliações haviam superado os fundamentos .

Nota sobre o desempenho no acumulado do ano

As evidências de pesquisa disponíveis não contêm retornos percentuais precisos para o primeiro semestre de 2026 para o KOSPI e o Nikkei 225 até 3 de julho. O que está claro: ambos os índices atingiram máximas históricas em meados de junho, com o KOSPI disparando impulsionado pelo entusiasmo com IA e o Nikkei sendo elevado por expectativas de política do Banco do Japão , antes da crise tecnológica de junho-julho apagar ganhos significativos. O KOSPI foi o mais volátil dos dois, sofrendo uma queda de 10% em um único dia em 23 de junho, o que acionou um circuit breaker , enquanto o Nikkei 225 experimentou declínios mais moderados, mas sustentados .