Sexta-feira de contrastes na Ásia: ações de semicondutores na Coreia do Sul se recuperam com negociações entre Anthropic e Samsung; Japão segue em baixa

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam de forma mista na sexta-feira, 3 de julho de 2026, enquanto um selloff de dois dias no setor de semicondutores mostrava sinais claros de divergência regional: as ações de chips sul-coreanas se recuperaram parcialmente, impulsionadas pela notícia de que a Anthropic, desenvolvedora do modelo de IA Claude, iniciou conversas com a Samsung para a fabricação de chips personalizados de IA. Já as ações japonesas do setor continuaram sob pressão, ainda digerindo os temores de excesso de capacidade em infraestrutura de IA desencadeados na véspera pelo anúncio da Meta.

A quinta-feira de pânico (2 de julho)

As ações de semicondutores asiáticas despencaram na quinta-feira depois que a Meta Platforms revelou planos de vender acesso a poder computacional de IA, alimentando receios de um excesso de capacidade . Na Coreia do Sul, a Samsung Electronics caiu mais de 7% e a SK Hynix afundou mais de 9% na abertura, apagando bilhões em valor de mercado, acompanhando o tombo do Nasdaq nos EUA . O gatilho foi o plano da Meta de desenvolver um negócio de venda de poder computacional de IA, o que levantou preocupações de que os gastos agressivos em capital das big techs poderiam ultrapassar a demanda real .

Sexta-feira, 3 de julho — mercados mistos e divergência clara

Coreia do Sul — recuperação parcial. A notícia que veio a público entre a noite de quinta e a madrugada de sexta-feira — de que a Anthropic deu início ao trabalho inicial para desenvolver seu próprio chip de IA personalizado e já manteve conversas com a Samsung Electronics como potencial parceira de fabricação — serviu como um catalisador positivo para as ações da Samsung . De acordo com o The Information, a Anthropic está discutindo uma parceria de foundry com a Samsung, aumentando a pressão competitiva sobre a Nvidia . A Samsung e a SK Hynix já haviam adquirido participações estratégicas na Anthropic no final de maio, como parte de uma rodada Série H de US$ 65 bilhões que avaliou a empresa de IA em US$ 965 bilhões, com a Samsung sendo nomeada como "parceira estratégica de infraestrutura" . Isso deu à Samsung uma vantagem: na sexta-feira, o KOSPI da Coreia do Sul liderou um rebote regional em ações de chips, com as ações da Samsung se recuperando parcialmente das perdas de quinta-feira, enquanto o KOSPI mais amplo havia sido severamente castigado nas semanas anteriores — despencando 10% em 23 de junho e acionando um circuit breaker .

Japão — fraqueza persistente. O Nikkei 225 japonês foi pior. As ações relacionadas a chips no Japão já haviam caído 3,9% no início de junho, quando o rali da IA perdeu força , e a sessão de sexta-feira viu uma pressão de venda contínua sobre os nomes de semicondutores japoneses, sem um catalisador positivo comparável ao da Coreia. O Nikkei 225 vinha sendo arrastado para baixo repetidamente pela fraqueza tecnológica que se espalhou dos "Magnificent 7" para os mercados asiáticos .

As negociações Anthropic-Samsung: o fator chave

As negociações entre Anthropic e Samsung são o fator mais importante para explicar a divergência intra-regional na sexta-feira. Detalhes principais:

• A Anthropic iniciou o trabalho inicial para desenvolver seus próprios chips de IA e está discutindo uma potencial parceria de fabricação com a Samsung .
• As conversas ainda são preliminares — o uso do chip, as especificações de desempenho e a integração com servidores ainda não foram decididos .
• A Samsung participou da rodada de financiamento Série H de US$ 65 bilhões da Anthropic como parceira estratégica de infraestrutura, ao lado da SK Hynix e da Micron . Como a única das três que fabrica chips lógicos (processadores), a Samsung está posicionada para ganhar pedidos de foundry .
• A Samsung já havia enviado amostras de seus chips de memória HBM4E de 12 camadas para clientes-chave no início de junho, fortalecendo ainda mais seu currículo em chips de IA .

Contexto mais amplo: quedas nos EUA e preocupações com a demanda de IA

O selloff asiático fez parte de uma rotação global mais ampla para fora das ações de tecnologia e IA. As ações de chips nos EUA já estavam em declínio desde meados de junho, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia caminhando para sua pior semana desde março de 2025 . O S&P 500 e o Nasdaq fecharam em baixa em 8 e 9 de junho, com um rebote das ações de chips fracassando , e em 23 de junho a crise tecnológica se aprofundou, com Nvidia e Tesla caindo forte e o KOSPI despencando 10% . Estrategistas do Deutsche Bank notaram que a fraqueza tecnológica se estendeu dos "Magnificent 7" e da Apple para os mercados asiáticos, pesando sobre o apetite por risco e os futuros de ações dos EUA . A preocupação central era a possibilidade de que os gastos com infraestrutura de IA estivessem atingindo o pico, com os investidores cada vez mais preocupados de que as avaliações haviam superado os fundamentos .

Nota sobre o desempenho no acumulado do ano

As evidências de pesquisa disponíveis não contêm retornos percentuais precisos para o primeiro semestre de 2026 para o KOSPI e o Nikkei 225 até 3 de julho. O que está claro: ambos os índices atingiram máximas históricas em meados de junho, com o KOSPI disparando impulsionado pelo entusiasmo com IA e o Nikkei sendo elevado por expectativas de política do Banco do Japão , antes da crise tecnológica de junho-julho apagar ganhos significativos. O KOSPI foi o mais volátil dos dois, sofrendo uma queda de 10% em um único dia em 23 de junho, o que acionou um circuit breaker , enquanto o Nikkei 225 experimentou declínios mais moderados, mas sustentados .