Guerra no Irã e boom da IA criam tsunami de pedidos para a Siemens Energy

O boom da IA já estava quebrando recordes

• Antes mesmo da guerra, a construção de data centers de IA nos EUA já alimentava um boom histórico de energia. A capacidade planejada ou em andamento de usinas a gás nos EUA disparou, e a Siemens Energy registrou pedidos recordes de turbinas no início de 2026 .
• "Estamos vendidos em grande parte de nossos negócios até 2030 e além", afirmou a CFO Maria Ferraro .
• No ano fiscal de 2025, a entrada de pedidos da Siemens Energy atingiu € 58,9 bilhões, com uma carteira recorde de € 138 bilhões, que subiu para € 146 bilhões no segundo trimestre de 2026 .

Impacto sobre a capacidade de fabricação

• Os três maiores fabricantes — Siemens Energy, GE Vernova e Mitsubishi Heavy Industries — enfrentam enormes pedidos em atraso e estão aconselhando novos desenvolvedores de projetos a planejar a aquisição de turbinas com sete a oito anos de antecedência .
• É improvável que as expansões na capacidade de fabricação resolvam a escassez rapidamente, deixando uma lacuna persistente entre oferta e demanda .
• Desenvolvedores de energia nos EUA já estão adaptando suas estratégias, como garantir reservas de turbinas com anos de antecedência, para mitigar o ambiente de oferta restrita .

Impacto sobre os mercados globais de energia

• A guerra no Irã desencadeou a "maior interrupção de oferta na história do mercado global de petróleo", segundo a AIE, com mais de 500 milhões de barris de petróleo afetados e déficits de oferta de petróleo bruto estimados em cerca de 20 milhões de barris por dia .
• Os preços do gás natural europeu, os combustíveis nos EUA (acima de US$ 4 por galão) e as taxas de frete marítimo na Ásia dispararam desde o início das hostilidades .
• A expectativa é que o mercado global de gás natural permaneça apertado bem além de 2026, com a guerra adiando um excesso de oferta há muito aguardado .
• Projeta-se que a demanda industrial por gás natural nos EUA permaneça em níveis recordes pelo menos até 2027 .

Conclusão: A Siemens Energy está no centro de uma tempestade perfeita de demanda. O boom da IA já havia saturado sua capacidade de produção até 2030, e a guerra no Irã adicionou uma nova camada de demanda geopolítica por turbinas a gás, à medida que os países buscam desesperadamente segurança energética. O resultado é uma carteira de pedidos recorde de € 146 bilhões, prazos de entrega de vários anos e um gargalo estrutural de oferta que nenhum fabricante pode resolver rapidamente.