A virada de chave da Arm: como a gigante dos chips está saindo das sombras para dominar os data centers de IA

Meta na pole position: um cliente e parceiro de peso

Se você achava que a Meta estava apenas apostando no metaverso, pense de novo. A dona do Facebook, Instagram e WhatsApp é a principal parceira, co-desenvolvedora e primeira cliente do novo chip . Em comunicado, a Meta afirmou que o processador foi projetado para otimizar sua infraestrutura em escala de gigawatts, trabalhando em conjunto com seus próprios aceleradores personalizados, os MTIA . Mas a fila não para por aí. A Arm confirmou que OpenAI e SK Telecom também estão entre os clientes que já garantiram seus lotes .

Demanda explosiva: US$2 bilhões em pedidos e uma corrida contra a oferta

O interesse do mercado superou qualquer expectativa. Durante a divulgação de resultados do quarto trimestre fiscal de 2026, em 6 de maio, o CEO Rene Haas e o CFO Jason Child revelaram um número surpreendente: a demanda dos clientes pelo AGI CPU já ultrapassava a marca de US$2 bilhões para os anos fiscais de 2027 e 2028. Isso é mais que o dobro dos US$1 bilhão anunciados apenas seis semanas antes, no lançamento do produto .

Entretanto, nem tudo são flores. Apesar do apetite voraz do mercado, a Arm manteve sua previsão de receita de curto prazo em US$1 bilhão. O motivo? A empresa está limitada pela oferta de wafers, memória e capacidade de empacotamento dos chips. A produção em massa com a tecnologia de 3 nanômetros (N3) da TSMC só deve gerar receita significativa a partir do quarto trimestre do ano fiscal, com a rampa de produção acontecendo no segundo semestre de 2026 . É uma corrida para garantir mais capacidade de fornecimento enquanto os pedidos se acumulam.

A polêmica geopolítica: CPUs são como petróleo

Em um momento de acirramento das tensões comerciais entre EUA e China, o CEO Rene Haas deu uma declaração que ecoou no setor. Falando em Taipei, em 2 de junho de 2026, Haas argumentou que tentar proibir a exportação de CPUs com capacidade de IA para a China seria uma tarefa praticamente impossível.

Sua justificativa é cristalina: "CPUs são como petróleo em relação ao espaço de aplicações", disse ele . A dificuldade está em distinguir um processador de propósito geral de um "processador de IA", uma vez que a tecnologia está embarcada em tudo. Restrições muito amplas, segundo o executivo, poderiam frear o progresso tecnológico global e prejudicar não só a indústria, mas também os consumidores . Essa posição o alinha diretamente com Jensen Huang, CEO da Nvidia, outro crítico ferrenho dos controles de exportação americanos .

Uma transformação de negócios: do smartphone para o data center

O lançamento do AGI CPU não é um evento isolado; ele simboliza uma transição profunda e estratégica. A Arm está se movendo de ser uma empresa de arquitetura para smartphones para se tornar uma plataforma de computação para data centers. Os números comprovam a tese:

• A receita de royalties de data center mais que dobrou ano após ano, impulsionada pela adoção de gigantes da nuvem .
• A Arm já possui quase 100% de participação de mercado em DPUs (Unidades de Processamento de Dados) e SmartNICs.
• Sua arquitetura é a base para chips de servidores como AWS Graviton, Google Axion, Microsoft Cobalt e Nvidia Vera .
• A receita total da empresa atingiu um recorde de US$3,601 bilhões no ano fiscal de 2026, com receitas de licenciamento e royalties em forte crescimento .

"Em breve, o data center será o maior negócio da Arm", declarou a diretoria. "A direção é clara. Os clientes querem a Arm no centro do data center de IA" . O jogo mudou, e a Arm não quer mais ser apenas uma coadjuvante de luxo.