IQM busca listagem na Nasdaq via fusão com SPAC e ticker proposto “IQMX”

Esse modelo — comum entre startups tecnológicas — permite que uma empresa privada se torne pública ao se fundir com uma SPAC já listada em bolsa, em vez de realizar um IPO tradicional.

Quanto dinheiro a operação pode levantar

Segundo os documentos registrados na SEC, o negócio busca até US$ 320 milhões em recursos brutos, antes de despesas da transação e possíveis resgates de acionistas da SPAC.

As principais fontes de financiamento incluem:

• recursos mantidos no trust account da Real Asset Acquisition Corp., sujeitos ao nível de resgates pelos acionistas da SPAC;
• outras fontes de financiamento relacionadas à transação mencionadas nos materiais regulatórios.

Como é típico em fusões com SPACs, o valor final de caixa recebido pela empresa pode variar significativamente, dependendo de quantos investidores da SPAC optarem por retirar seus recursos antes do fechamento do negócio.

Receita e bookings divulgados para 2025

Os materiais apresentados no contexto da transação indicam que a IQM compartilhou informações de receita e de “bookings” (contratos e pedidos firmados) referentes a 2025 para demonstrar tração comercial.

No entanto, os trechos disponíveis dos documentos não incluem os valores exatos, o que impede confirmar publicamente números específicos de receita, bookings ou número de clientes com base apenas nas evidências fornecidas.

Próximos passos antes da listagem

O registro Form F‑4 é uma etapa obrigatória para fusões entre empresas estrangeiras e SPACs nos EUA. Ele inclui:

• um prospecto preliminar da IQM;
• uma declaração de procuração preliminar para os acionistas da RAAQ.

Após revisão e aprovação da SEC, a RAAQ enviará um prospecto definitivo aos acionistas, que votarão sobre a fusão em uma assembleia extraordinária. O fechamento também depende de outras condições padrão, incluindo aprovação dos investidores e cumprimento de requisitos regulatórios.

Se a operação for concluída, a IQM poderá se tornar uma das primeiras empresas europeias de computação quântica listadas em uma grande bolsa dos EUA, reforçando a tendência de empresas de tecnologia profunda buscarem capital no mercado americano.