Como a corrida pela IA pode deixar os smartphones mais caros

A corrida global para construir infraestrutura de inteligência artificial (IA) está mudando o equilíbrio da indústria de semicondutores — e os smartphones podem acabar pagando a conta.

Executivos e analistas do setor afirmam que a rápida expansão de data centers de IA está consumindo enormes quantidades de chips avançados e, principalmente, de memória. Allison Kirkby, CEO da BT Group, alertou que essa corrida já começa a gerar escassez de chips, o que pode pressionar os preços de smartphones à medida que os fabricantes enfrentam custos mais altos de componentes.

Por que a infraestrutura de IA está apertando o fornecimento de chips

Grandes empresas de tecnologia e nuvem — muitas vezes chamadas de hyperscalers — estão investindo bilhões para construir data centers dedicados a treinar e operar modelos de IA.

Essas instalações exigem GPUs poderosas, aceleradores especializados e enormes quantidades de memória para processar e armazenar dados. Como a capacidade global de fabricação de semicondutores é limitada, a explosão da demanda por IA acaba competindo diretamente com os chips usados em eletrônicos de consumo, como smartphones e PCs.

Segundo Kirkby, a onda de investimentos em IA já está espalhando a escassez de chips além do setor de telecomunicações, alcançando dispositivos de consumo — onde os fabricantes podem acabar repassando os custos aos consumidores.

O gargalo da memória: DRAM e NAND

O ponto mais crítico dessa disputa é a memória, especialmente os chips DRAM e NAND.

Esses componentes são essenciais tanto em servidores de IA quanto em smartphones. Sistemas de inteligência artificial precisam de grandes volumes de memória de alto desempenho para lidar com enormes conjuntos de dados. Com isso, a demanda dos data centers disparou e passou a superar a oferta global, elevando os preços e reduzindo a disponibilidade para fabricantes de dispositivos.

Nos smartphones, memória é uma parte relevante do chamado bill of materials (BoM) — a soma dos componentes que compõem o aparelho. Quando os preços de DRAM ou NAND sobem rapidamente, o custo de produção também aumenta. Estimativas da indústria indicam que a escassez pode elevar os custos de componentes em praticamente todas as faixas de preço, com impacto especialmente forte nos modelos mais baratos.

Como o aumento dos chips chega ao preço do celular

Quando os custos de memória sobem, os fabricantes de smartphones geralmente têm algumas opções estratégicas:

• aumentar o preço final do aparelho
• reduzir a quantidade de RAM ou armazenamento oferecida
• adiar ou reduzir lançamentos
• diminuir volumes de produção para preservar margens

Marcas premium normalmente têm mais espaço para repassar custos ao consumidor. Já os dispositivos intermediários e de entrada operam com margens menores e, por isso, são mais vulneráveis a choques nos preços dos componentes.

Impacto potencial nas vendas globais em 2026

A pressão sobre a cadeia de suprimentos pode afetar diretamente a produção global de smartphones.

A Counterpoint Research projeta que os embarques globais de smartphones podem cair cerca de 2,1% em 2026, em grande parte porque os preços mais altos da memória aumentam os custos de fabricação.

Algumas projeções sugerem quedas ainda maiores dependendo da intensidade da escassez de memória, o que mostra que o cenário para o mercado permanece incerto.

Ao mesmo tempo, os custos mais altos de componentes tendem a elevar o preço médio de venda dos smartphones, já que fabricantes tentam compensar a pressão sobre suas margens.

Intermediários e mercados emergentes podem sentir mais

O impacto da escassez não deve ser uniforme no mercado de smartphones.

• Celulares premium: fabricantes têm mais margem e poder de marca para absorver ou repassar custos.
• Modelos intermediários e de entrada: dependem de componentes mais baratos e margens menores, tornando-se mais vulneráveis ao aumento da memória.

Algumas estimativas indicam que os custos de componentes para aparelhos abaixo de US$ 200 já subiram significativamente, pressionando fabricantes que atuam nesse segmento.

Mercados emergentes — onde os consumidores são mais sensíveis a preço — também podem ser mais afetados. Em países como a Índia, por exemplo, o aumento do custo da RAM já foi associado a queda nos embarques de smartphones em 2026.

Uma mudança estrutural na economia dos semicondutores

O fenômeno aponta para uma transformação maior na indústria de tecnologia. A infraestrutura de IA está se tornando um dos principais motores da demanda por semicondutores, direcionando capacidade de fabricação para componentes de servidores — geralmente mais lucrativos.

Enquanto gigantes de tecnologia continuarem investindo bilhões em data centers de IA, a disputa por componentes críticos como DRAM e NAND deve permanecer intensa. E isso significa que o impacto do boom da IA pode acabar aparecendo no bolso dos consumidores — inclusive no preço do próximo smartphone.