A escassez de memória causada pela IA está deixando celulares, PCs e consoles mais caros

A corrida para construir data centers de inteligência artificial está mudando a lógica econômica dos eletrônicos de consumo. Fabricantes de memória estão priorizando a HBM — memória de alta largura de banda — e a DRAM para servidores, produtos mais rentáveis usados na infraestrutura de IA. Com isso, celulares, PCs e consoles disputam uma parcela menor da capacidade disponível e enfrentam componentes mais caros.

A J.P. Morgan Global Research estima que os preços de DRAM podem subir mais de 400% entre o início de 2024 e o fim de 2026. 52 Para o consumidor, a consequência não aparece apenas em aumentos diretos de preço. Ela também pode vir na forma de menos memória, armazenamento mais modesto, descontos menores ou ciclos de atualização menos ambiciosos.

O Galaxy S26 FE mostra a nova conta do mercado

O Galaxy S26 FE, da Samsung, torna essa mudança visível no produto final. O aparelho parte de US$ 699,99 e estará disponível de forma geral a partir de 4 de setembro. Os relatos sobre o modelo indicam processador Exynos 2500, 8 GB de RAM e um conjunto de especificações amplamente parecido com o da geração FE anterior. 192124

O Galaxy S25 FE anterior tinha preço inicial nos Estados Unidos de aproximadamente US$ 649, o que coloca o novo modelo cerca de US$ 50 acima, apesar de não trazer uma expansão significativa de memória. 20

Em um ciclo normal de smartphones, espera-se que uma nova geração ofereça mais RAM, armazenamento, câmeras ou desempenho sem aumentar substancialmente o preço. A escassez de memória inverte essa expectativa. Para preservar uma faixa de preço e controlar o custo de produção, a fabricante pode atualizar apenas alguns componentes e manter configurações mais conservadoras.

Isso não significa necessariamente que o Galaxy S26 FE seja um celular pior. Significa que o salto de geração pode ser menos expressivo pelo mesmo dinheiro — ou, neste caso, por mais dinheiro.

Há também uma correção importante na descrição inicial do aparelho: os relatos disponíveis identificam o Galaxy S26 FE como um modelo equipado com o Exynos 2500, da própria Samsung, e não com um processador da MediaTek. 181921 Um relatório aponta uma configuração diferente, portanto os detalhes de processador e memória devem ser tratados com cautela quando há conflito entre as fontes. 23

A Apple já está repassando parte do impacto

A Apple oferece o exemplo mais claro de como a pressão chegou até empresas com grande poder de compra. O CEO Tim Cook descreveu o cenário como uma “enchente de 100 anos” nos preços de memória e afirmou que a companhia aumentou preços contra a própria vontade. 110

Relatos apontam aumentos de US$ 100 a US$ 300 em partes das linhas de Mac e iPad. 1214 A Apple também alertou que as restrições de oferta afetariam as vendas de iPhone, Mac e iPad no trimestre encerrado em setembro. 1

A previsão de margem bruta entre aproximadamente 47% e 48% para esse trimestre indica que os reajustes não estão neutralizando totalmente a alta dos custos. 7 Ou seja, mesmo uma empresa com escala e poder de negociação incomuns está absorvendo parte do choque.

É importante separar fatos confirmados de projeções. Os aumentos em alguns Macs e iPads já foram relatados. Já a possibilidade de o iPhone 18 Pro ficar US$ 200 a US$ 300 mais caro continua sendo uma estimativa de analistas, não um preço anunciado pela Apple. 3

Consoles perdem a expectativa de ficar mais baratos

A crise também enfraquece um padrão conhecido do mercado de games: com a melhora da fabricação e o envelhecimento de uma plataforma, o preço dos consoles costuma cair ou receber promoções mais agressivas.

O PS5 padrão chegou a US$ 649,99, acima dos US$ 499,99 cobrados no lançamento, segundo relatos sobre os reajustes do console. 33 Ao mesmo tempo, a Sony afirma ter garantido memória suficiente para cumprir sua previsão de vendas do PS5 no ano fiscal que termina em março de 2027. 3436

As duas informações não são contraditórias. A Sony parece ter protegido seu plano de vendas no curto prazo, mas garantir memória para uma previsão específica é diferente de obter oferta ilimitada a preços que permitam descontos agressivos ou um console de próxima geração barato.

Por isso, a escassez pode afetar o planejamento mesmo quando há unidades do PS5 nas lojas. A empresa precisa decidir não apenas quantos consoles consegue fabricar, mas também a que custo e com que margem.

Por que a infraestrutura de IA tem mais poder de negociação

Fabricantes de celulares, PCs e consoles agora competem por memória com provedores de nuvem e operadores de infraestrutura de IA. Esses compradores estão expandindo rapidamente seus data centers e podem aceitar custos maiores porque a memória está vinculada à capacidade de gerar receita com serviços de inteligência artificial.

A HBM e a memória avançada para servidores também oferecem margens mais altas, criando um incentivo financeiro para que os fabricantes direcionem capacidade a esses produtos quando as linhas de produção estão limitadas. 5052

O efeito se espalha pelas negociações de toda a indústria. Fabricantes de eletrônicos podem buscar contratos de fornecimento mais longos, planejar estoques com mais cautela e reduzir promoções de baixa margem. As linhas de produtos também podem ficar mais segmentadas: modelos premium preservam configurações maiores, enquanto aparelhos intermediários mantêm especificações conhecidas por preços mais altos.

Para quem compra, o impacto pode ser discreto antes de se tornar evidente. A empresa não precisa remover completamente uma função para repassar custos. Pode manter a RAM inalterada, oferecer menos armazenamento na mesma faixa de preço, reduzir descontos ou adiar uma atualização importante de hardware.

A escassez pode durar, mas o desfecho ainda é incerto

O cenário atual difere de uma interrupção logística passageira porque seu principal motor é o investimento contínuo em capacidade de IA. A J.P. Morgan avalia que o desequilíbrio pode levar anos para ser resolvido, enquanto a IDC espera que os desafios de oferta de memória persistam ao longo de 2026 e provavelmente avancem por 2027. A consultoria projeta uma recuperação mais forte dos smartphones em 2028, mas isso é uma previsão, não uma data garantida. 5259

Ainda é cedo para afirmar que o poder de precificação mudou permanentemente para os fabricantes de memória ou para as empresas de chips de IA. O mercado de semicondutores continua cíclico. Se fabricantes ampliarem a capacidade enquanto empresas de nuvem e marcas de eletrônicos fizerem pedidos acima do necessário, uma desaceleração posterior pode gerar excesso de estoque e derrubar os preços rapidamente.

A conclusão mais segura é mais restrita: a infraestrutura de IA mudou, ao menos por enquanto, o equilíbrio de forças no mercado de eletrônicos de consumo. O Galaxy S26 FE ilustra o resultado para o comprador — preço maior e configuração conservadora. Os reajustes da Apple mostram a pressão sobre as margens. E o planejamento de oferta da Sony revela por que até produtos bem abastecidos podem enfrentar um futuro mais incerto.