A corrida da IA por memória encarece os smartphones e derruba as vendas em 2026

A expansão dos data centers de inteligência artificial está mudando o mercado de smartphones em 2026. Os mesmos chips de memória usados em celulares — DRAM, para memória de trabalho, e NAND, para armazenamento — também são essenciais à infraestrutura de IA. Como os fornecedores priorizaram componentes mais rentáveis para data centers, a oferta destinada a produtos de consumo ficou mais apertada. 2 17

O efeito é incomum: os celulares estão mais caros, mas menos unidades são vendidas. A previsão mais recente da IDC aponta que os embarques globais de smartphones cairão 16,7% em 2026, para pouco mais de 1 bilhão de unidades. Ainda assim, o valor total do mercado deve crescer 6,3%, para US$ 613 bilhões, porque os preços maiores compensam parte da perda de volume. 8

O choque de preços dos celulares

Segundo a Counterpoint, o preço de varejo dos modelos já disponíveis subiu cerca de 15%, em média, até agora em 2026. Mais de 40% dos modelos tiveram reajuste, e alguns quase dobraram de preço. Os aparelhos recém-lançados, por sua vez, custam em média 25% mais do que versões comparáveis lançadas um ano antes. 20

O impacto não se limita aos topos de linha. Celulares de entrada e intermediários sofrem mais porque componentes básicos representam uma parcela maior do preço final, deixando menos espaço para as fabricantes absorverem a alta de custos. A Reuters relatou que os reajustes têm sido especialmente fortes nessas faixas. 17

A memória é o principal fator. A IDC afirma que a escassez começou no fim de 2025 e que os custos de NAND e DRAM estavam mais de 300% acima do nível de um ano antes no fim de agosto. Outros levantamentos de mercado descrevem preços médios de DRAM cerca de quatro vezes maiores e de NAND aproximadamente três vezes maiores em 12 meses. 8 14

Como a infraestrutura de IA chega à etiqueta do celular

Data centers de IA exigem enormes volumes de memória, inclusive a memória de alta largura de banda (HBM), usada junto a aceleradores de IA. Fabricantes deslocaram capacidade de produção para esses componentes, que oferecem maior retorno, reduzindo a disponibilidade de memória convencional para smartphones, PCs e outros eletrônicos. 22 23

Para as marcas de celulares, a escolha virou um equilíbrio difícil:

• Repassar o custo ao consumidor, com risco de enfraquecer a demanda;
• Absorver parte da alta, reduzindo as margens de lucro;
• Reorganizar o portfólio, alterando configurações de memória, cronogramas de lançamento ou os aparelhos e mercados prioritários.

A pressão varia conforme a faixa de preço. A Counterpoint estimava que a alta da DRAM já tinha elevado o custo dos componentes de um smartphone em cerca de 25% no segmento de entrada, 15% no intermediário e 10% no premium. 15

Onde os aumentos são mais intensos

Os maiores reajustes aparecem em mercados sensíveis a preço. A Counterpoint apontou a Índia na liderança, com alta de 21% nos preços de varejo, seguida pela região Ásia-Pacífico, com 19%, e pelo Oriente Médio e África, com 18%. 20

Nesses mercados, celulares mais baratos têm participação maior. Assim, as fabricantes dispõem de menos margem para amortecer uma alta de memória, e um aumento aparentemente pequeno pode adiar a troca de aparelho.

Nos Estados Unidos, os preços de tabela também subiram. A Counterpoint registrou aumentos de US$ 40 a US$ 200 em canais de venda direta, na comparação com modelos equivalentes do ano anterior, e projetou alta de 13,5% no preço médio dos aparelhos vendidos na América do Norte em 2026. 16 O financiamento por operadoras, normalmente em 24 ou 36 parcelas, dilui a percepção do aumento na prestação mensal — embora o custo total do aparelho continue maior.

Trocas adiadas e maior procura por usados e reparos

Com os preços em alta, consumidores tendem a adiar a substituição do celular. No segundo trimestre de 2026, os embarques globais caíram 11% em relação ao mesmo período do ano anterior e atingiram o menor nível para um segundo trimestre desde 2013, segundo estimativas da Counterpoint citadas pela Reuters. 17

Na prática, as alternativas incluem ficar mais tempo com o aparelho atual, migrar para uma categoria inferior, optar por versões com menos memória quando existirem e recorrer a celulares usados, recondicionados ou a consertos. A TrendForce afirma que a procura contínua por reparos e pelo mercado secundário sustentou a demanda por telas de smartphones acima do esperado, apesar da pressão sobre os planos de produção de aparelhos novos. 7

Isso não equivale a uma recuperação das vendas de celulares novos. Mas indica que, em vez de comprar um aparelho, parte dos consumidores está prolongando a vida útil do que já possui.

Apple segura os preços atuais, mas iPhone 18 pode subir

A Apple adotou uma postura mais cautelosa do que vários concorrentes nos preços da linha atual de iPhones. Em junho, a Counterpoint informou que a empresa ainda não havia aumentado os preços de seus modelos, uma estratégia que poderia ajudá-la a disputar participação de mercado enquanto rivais reajustavam seus produtos. 16

Isso não elimina a exposição da Apple à crise de memória. Em junho, o CEO Tim Cook declarou que aumentos de preço de produtos eram inevitáveis devido à alta nos custos de memória e armazenamento, sem detalhar quais itens seriam afetados nem quando. 31 32

Para a futura linha iPhone 18, a TrendForce estima que o custo de memória do iPhone 18 Pro de 256 GB, no terceiro trimestre de 2026, possa ficar quase 400% acima do registrado um ano antes. A consultoria projeta reajustes de aproximadamente 10% a 20% para a linha, embora considere que a Apple pode absorver uma parte do impacto para preservar demanda e participação de mercado. 11

São projeções, não preços finais. A Apple pode ter mais capacidade de absorver custos do que fabricantes focadas em celulares baratos, mas a pressão sobre seus componentes é relevante.

Preço médio maior já não significa mercado mais forte

Os principais indicadores do setor caminham em direções opostas: menos unidades vendidas, porém maior valor financeiro. Para a IDC, os preços — e não o volume — são agora o principal motor do crescimento da receita do mercado. 8

Essa dinâmica pode deixar os números do setor mais saudáveis do que a experiência de consumidores e fornecedores sugere. O aumento do preço médio de venda ajuda a proteger a receita, mas também reflete um ciclo de troca enfraquecido e um cenário especialmente duro para marcas dependentes de aparelhos acessíveis e grandes volumes.

O efeito vai além dos celulares

A alta da memória afeta toda a cadeia de eletrônicos de consumo. A TrendForce diz que a escassez e os preços maiores pressionam custos e alteram os planos de envio de smartphones para 2026; ao mesmo tempo, reparos e revenda ajudam a sustentar a procura por painéis. 7

PCs e dispositivos de games enfrentam problema semelhante. Empresas elevaram preços de tabela para compensar a alta dos chips de memória, enquanto a demanda global por smartphones, computadores e consoles tende a enfraquecer, segundo a Reuters. 2

O mercado de smartphones, portanto, está deixando de operar apenas com base em ciclos de troca e volume. Para o consumidor, pesquisar preços, prolongar o uso do aparelho e considerar recondicionados ganham importância. Para as fabricantes, a decisão passa por definir quais custos repassar, quais linhas proteger e quanto de margem é possível sacrificar.

Enquanto a demanda dos data centers mantiver a oferta de memória pressionada, a tensão permanecerá: preços mais altos podem sustentar o valor do mercado, mas não compensam integralmente as trocas perdidas, a queda nos embarques nem a pressão sobre os celulares mais acessíveis. 8 20