Por que a Binance Research diz que criptomoedas são um mau esconderijo para dinheiro ilícito

De acordo com o relatório, a diferença ocorre porque fluxos financeiros em blockchains públicos podem ser rastreados com muito mais facilidade do que transações envolvendo dinheiro físico ou sistemas bancários opacos.

2. Atividade ilícita representa menos de 1% das transações

Outro argumento importante envolve o tamanho relativo do problema dentro do mercado de criptomoedas.

• Atividades ilícitas representam menos de 1% do volume total de transações on‑chain.
• Ainda assim, mais de US$ 75 bilhões em fundos ilícitos permaneciam visíveis em blockchains em 2025.

Esse valor aumentou cerca de 28% em relação a 2024, continuando uma tendência de crescimento anual do montante identificado como suspeito.

A interpretação da Binance Research é que, embora o valor absoluto seja alto, a transparência do blockchain torna esses fundos mais visíveis — e muitas vezes mais difíceis de movimentar ou converter em dinheiro utilizável.

3. Transparência do blockchain facilita investigações

Blockchains públicos funcionam como um grande registro permanente de transações. Investigadores conseguem seguir fluxos de dinheiro usando diferentes ferramentas, como:

• análise de clusters de carteiras
• atribuição de endereços a entidades conhecidas
• plataformas de análise blockchain
• sistemas KYT (Know Your Transaction) usados por exchanges

Esses mecanismos permitem rastrear fundos ligados a hackeamentos, golpes, ransomware, evasão de sanções e mercados da dark web mesmo após múltiplas transferências entre carteiras.

Diferentemente do dinheiro físico, onde transações deixam poucos rastros, a maioria das movimentações em blockchain permanece registrada publicamente para sempre, permitindo investigações retroativas anos depois.

4. Gargalos na lavagem de dinheiro

Mesmo quando criminosos tentam ocultar o histórico de transações, existem limitações práticas.

O relatório aponta restrições na capacidade de serviços de ofuscação, como mixers de criptomoedas:

• alguns mixers populares processam cerca de US$ 10 milhões por dia
• lavar US$ 1 bilhão nesse ritmo levaria mais de 100 dias

Movimentações grandes através de poucos serviços também podem chamar atenção de investigadores e empresas de análise blockchain.

5. Sacar fundos ilícitos está cada vez mais difícil

Transformar criptomoedas ilícitas em dinheiro utilizável também se tornou mais complexo.

Entre os principais obstáculos estão:

• exigências de KYC (Know Your Customer) em exchanges centralizadas
• sistemas KYT que monitoram transações suspeitas
• congelamento de stablecoins ligadas a endereços suspeitos

Empresas emissoras de stablecoins e exchanges têm bloqueado cada vez mais carteiras associadas a atividades ilegais, dificultando o chamado off‑ramp — a conversão para moeda tradicional.

6. Cooperação crescente entre empresas e autoridades

O relatório também destaca maior coordenação entre diferentes atores do ecossistema:

• exchanges de criptomoedas
• emissores de stablecoins
• empresas de análise blockchain
• autoridades policiais internacionais

Ações conjuntas — como listas negras de carteiras, congelamentos de tokens e investigações coordenadas — têm aumentado a eficácia na recuperação de fundos ilícitos.

Um ponto importante de cautela

Vale notar que a análise vem da Binance Research e de relatórios do setor, portanto reflete a interpretação da própria indústria e não uma auditoria governamental completa sobre o crime financeiro global.

Ainda assim, os dados apresentados reforçam uma tese central: embora atividades ilícitas existam no mercado cripto, a transparência do blockchain, os controles de conformidade e os limites da infraestrutura de lavagem podem tornar mais difícil — e não mais fácil — esconder grandes quantias de dinheiro criminoso.