Servidores de IA fazem receita de SSDs empresariais disparar no 2º trimestre de 2026

O mercado global de SSDs empresariais entrou em uma forte onda de crescimento impulsionada pela inteligência artificial no segundo trimestre de 2026. A receita combinada dos cinco maiores fornecedores chegou a aproximadamente US$ 37,59 bilhões, alta de 103,6% em relação ao primeiro trimestre, segundo dados da TrendForce divulgados em setembro. O resultado refletiu a compra acelerada de armazenamento por data centers e a forte alta nos preços contratuais de NAND em um cenário de oferta limitada. 1

Samsung continua na liderança

A Samsung permaneceu na primeira posição do mercado de SSDs empresariais, com receita aproximada de US$ 14,35 bilhões no trimestre e 35,1% de participação. O desempenho foi favorecido pelo aumento dos embarques de SSDs QLC de 176 camadas e por uma participação maior de produtos compatíveis com PCIe 5.0. 110

A migração de provedores de nuvem da América do Norte de infraestruturas PCIe 4.0 para PCIe 5.0 também beneficiou a empresa. Como a Samsung fornece tanto DRAM quanto NAND, ela consegue oferecer uma solução integrada para clientes que compram memória e SSDs empresariais em conjunto. 12

A liderança em SSDs empresariais, porém, não significa que a Samsung tenha capturado todo o crescimento do setor. No mercado mais amplo de NAND, sua receita aumentou 70,7%, para quase US$ 23,06 bilhões, mas sua participação caiu de 31,6% para 29,3%, já que concorrentes avançaram em ritmo mais acelerado. 28

Micron foi a grande destaque em crescimento

A Micron registrou o maior crescimento trimestral entre os principais fornecedores de SSDs empresariais. Sua receita nessa categoria subiu 126,3%, para aproximadamente US$ 6,98 bilhões, colocando a companhia na terceira posição. 510

No mercado geral de NAND, a receita da Micron alcançou US$ 11,85 bilhões, alta de 99,2% em relação ao trimestre anterior. Com isso, a empresa ultrapassou a Kioxia e subiu para o terceiro lugar entre as cinco maiores marcas de NAND. 23

A companhia vem direcionando mais capacidade de produção para SSDs empresariais de alta capacidade e para memória HBM, em vez de concentrá-la em produtos de consumo com margens menores. O portfólio também foi beneficiado pelo aumento dos embarques de produtos QLC de 232 camadas e pelo estágio avançado de desenvolvimento e validação de SSDs empresariais PCIe 6.0. 1012

SK hynix e Solidigm ficam em segundo

O grupo SK hynix, que inclui a Solidigm, ficou em segundo lugar no mercado de SSDs empresariais, com receita superior a US$ 8,63 bilhões. O valor representa crescimento de 85,9% em relação ao trimestre anterior, de acordo com reportagens baseadas em dados da TrendForce. 15

A combinação de produtos ajudou o grupo a aproveitar duas frentes do ciclo de armazenamento para IA. A SK hynix ampliava a produção de sua tecnologia TLC de 321 camadas, enquanto a Solidigm continuava recebendo pedidos fortes de SSDs empresariais QLC de alta capacidade. 1012

No mercado mais amplo de NAND, o grupo gerou mais de US$ 14,27 bilhões, alta de 89,5% na comparação trimestral. Sua participação na receita subiu de 17,6% para 18,2%, mostrando que o grupo cresceu mais que o mercado, embora a Samsung ainda tenha permanecido na liderança. 28

Kioxia e SanDisk também cresceram, mas em ritmos diferentes

A receita da Kioxia no mercado de NAND aumentou 79,9%, para aproximadamente US$ 10,72 bilhões, apoiada pelos preços elevados e pela expansão da produção de produtos BiCS8. O crescimento colocou a empresa na quarta posição do ranking geral de NAND, depois da ascensão da Micron ao terceiro lugar. 23

A Kioxia também registrou cerca de US$ 4,64 bilhões em receita de SSDs empresariais, segundo reportagens baseadas em dados da TrendForce. Seus produtos de 218 camadas começaram a obter certificações junto a grandes clientes de nuvem da América do Norte, enquanto a participação da empresa nas compras de fabricantes de servidores aumentou. 24

A receita da SanDisk no mercado geral de NAND chegou a aproximadamente US$ 8,97 bilhões, alta de 50,7% na comparação trimestral — o crescimento mais lento entre as cinco principais marcas. Seus preços médios de venda foram beneficiados pela demanda relacionada à IA, mas o ritmo de expansão dos embarques em bits foi mais limitado que o dos concorrentes. 323

Os dados disponíveis não apresentam um valor separado e confiável para a receita da SanDisk especificamente com SSDs empresariais no segundo trimestre. Por isso, sua receita de NAND não deve ser tratada como um total de SSDs empresariais.

Mercado de NAND cresce com IA e restrição de oferta

O avanço dos SSDs empresariais fez parte de uma recuperação muito mais ampla do mercado de NAND. A receita combinada das cinco principais marcas listadas publicamente aumentou 77%, para US$ 68,87 bilhões no segundo trimestre. A alta foi impulsionada pela demanda persistente de servidores de IA — especialmente por SSDs empresariais — e por aumentos significativos nos preços médios de venda da NAND. 239

A força incomum do mercado veio da combinação entre demanda elevada e oferta limitada. Provedores de nuvem continuaram comprando armazenamento para infraestrutura de IA, enquanto os fabricantes de NAND enfrentavam restrições de capacidade e conseguiam negociar preços contratuais mais altos. Os fornecedores também priorizaram produtos empresariais de maior margem, melhorando o mix de receita e rentabilidade. 210

Por que a demanda deveria continuar forte no terceiro trimestre

As projeções baseadas em dados da TrendForce apontavam para várias fontes de demanda contínua no terceiro trimestre:

• adoção mais ampla de serviços baseados em agentes de IA generativa;
• continuidade dos investimentos dos provedores de nuvem em data centers;
• implantação em larga escala dos racks de servidores de IA da série GB da Nvidia.

Esses sistemas precisam de armazenamento de alta capacidade e desempenho elevado para funcionar ao lado de aceleradores e memórias. À medida que os projetos de IA avançam, os SSDs empresariais passam a fazer parte do investimento central em infraestrutura, e não apenas de uma compra secundária de armazenamento. 1417

A China pode provocar mudanças no cenário competitivo no médio prazo. O aumento da produção de fornecedores chineses e o crescimento da demanda de serviços de nuvem domésticos podem redirecionar volumes e alterar a participação dos fabricantes. No entanto, os dados disponíveis não indicam que essa produção eliminará imediatamente o prêmio de preço dos SSDs empresariais avançados e qualificados usados nas principais infraestruturas de IA. 17

Escassez de memória pode continuar além de 2027

O principal gargalo do mercado não é a falta de demanda, mas o tempo necessário para adicionar capacidade relevante de produção. A Micron afirmou que as condições de oferta poderiam continuar apertadas além do ano-calendário de 2027, porque a demanda impulsionada pela IA cresce em vários segmentos de memória ao mesmo tempo, enquanto restrições estruturais limitam a velocidade de expansão da produção. A empresa espera uma melhora gradual em 2028, mas disse ainda não ter uma visão clara de quando a oferta alcançará a demanda. 2634

A Micron projetava aproximadamente US$ 10 bilhões em despesas de capital no quarto trimestre, um sinal da escala dos investimentos necessários para responder à escassez. 26 Novas fábricas e linhas de produção não entram em operação imediatamente. Por isso, anúncios de investimento tendem a demorar para aliviar os preços de NAND, DRAM e HBM.

Para os compradores de infraestrutura de IA, o resultado é um mercado em que os custos de memória e armazenamento podem continuar elevados mesmo com a expansão dos servidores. Para os fabricantes, a mesma escassez aumenta o poder de precificação e cria incentivos para investir em novas fábricas, empacotamento avançado e NAND com mais camadas.

A principal incerteza é o calendário: a demanda está chegando agora, enquanto a resposta de capacidade levará anos.