IA e reforma do hukou: o que decide se a China vai atingir a meta de 2035 com 301 milhões de trabalhadores migrantes

O abismo de produtividade é enorme. A agricultura ainda emprega cerca de 22% da força de trabalho chinesa, mas gera apenas cerca de 7% do PIB, o que implica uma produtividade muito abaixo de um terço da média da economia . Realocar mesmo uma fração dessa mão de obra para setores urbanos de maior produtividade geraria um grande impulso único à produção agregada.

O modelo de crescimento Solow do DBS projeta uma desaceleração do crescimento médio anual do PIB para cerca de 3,7% entre 2025 e 2030 e para 3,0% entre 2030 e 2035, impulsionado principalmente pela IA e pela automação como compensação ao encolhimento da população em idade ativa . A PwC observa que a meta de 2035 está ancorada em um quadro de apoio fiscal recorde, mas o ritmo de crescimento já moderou — de 5,0% em 2024 para uma estimativa de 4,9% em 2025 e uma projeção de 4,4% em 2026 . Para atingir a meta de dobrar o PIB, é necessário um crescimento médio anual de cerca de 4,7% até 2035 .

A divergência em K é o problema central

A economia chinesa é definida por uma divergência estrutural em forma de K: a IA e a manufatura de alta tecnologia são o braço superior em expansão, enquanto o consumo das famílias e os setores tradicionais são o braço inferior estagnado . A análise do Citi em meados de 2026 conclui que o “superciclo da IA” na China está reforçando o lado forte — impulsionando a produção, as exportações e o investimento em alta tecnologia — enquanto os benefícios para a demanda das famílias permanecem limitados e, provavelmente, isolados, em vez de difusos .

A diretriz “AI Plus” do Politburo, de agosto de 2025, visa explicitamente acelerar a adoção da IA em todos os setores, mas a implementação inicial está fortemente concentrada na manufatura e em P&D estatal, e não em serviços ao consumidor ou agricultura . O 15º Plano Quinquenal, divulgado em março de 2026, menciona a IA mais de 50 vezes e inclui um abrangente “plano de ação AI+”, com medidas específicas como a experimentação de robôs para executar tarefas em setores que sofrem com escassez de mão de obra .

Três cenários de emprego para os migrantes em 2035

Cenário 1: Reforma do hukou + difusão ampla da IA (alta convergência). Nesse caminho, as reformas do hukou de maio de 2026, que melhoram o acesso dos migrantes a serviços públicos urbanos, se aceleram . Os migrantes se mudam de forma mais permanente para as cidades, seu consumo se aproxima das médias urbanas e as ferramentas de IA se espalham pelo varejo, logística, hotelaria e agricultura de precisão — os setores onde a maioria dos migrantes está empregada. Isso elevaria a produtividade na metade inferior da economia em K, ampliaria a base tributária e geraria a demanda interna necessária para sustentar um crescimento de cerca de 4,5% a 5,0%. A China provavelmente cumpriria a meta de dobrar o PIB até 2035.

Cenário 2: Reforma parcial com IA concentrada na alta tecnologia (K persistente). A reforma do hukou avança de forma incremental; os migrantes continuam temporários, enviam remessas para as áreas rurais e consomem a taxas deprimidas. A implantação da IA continua focada na manufatura avançada orientada para exportação, semicondutores e energia — os setores do “braço superior” identificados pelo Citi, KPMG e CCPIT . A produtividade nos serviços intensivos em migrantes e na agricultura estagna. A economia cresce de 3,5% a 4,0% ao ano, o K persiste ou se alarga, e a meta de dobrar o PIB até 2035 não é alcançada por uma margem significativa. Esta é, pode-se argumentar, a trajetória atual.

Cenário 3: Deslocamento por automação sem realocação (divergência). A implantação da IA automatiza rapidamente os empregos rotineiros na manufatura e nos serviços que os migrantes ocupam atualmente, mas o sistema de hukou e a falta de qualificação impedem a recolocação em novos setores. O desemprego entre migrantes aumenta — a taxa de desemprego urbano pesquisada para trabalhadores migrantes já era de 4,7% em 2025 . A realocação de mão de obra do campo para a cidade se inverte. Os ganhos de produtividade na alta tecnologia coexistem com a queda na participação da força de trabalho e a supressão da demanda agregada. O crescimento cai para abaixo de 3,5% e a meta de 2035 se torna inatingível.

O que as evidências sugerem sobre o caminho mais provável

As evidências mais sólidas disponíveis apontam para o Cenário 2 como o resultado mais provável. A divergência em K é descrita por várias fontes como a característica estrutural definidora da economia chinesa atual, não uma flutuação de curto prazo . O superciclo da IA está reforçando, e não corrigindo, esse desequilíbrio . Cerca de 165 milhões de migrantes já se estabeleceram em cidades e obtiveram residência permanente na última década , mas o ritmo é gradual, e a integração urbana completa para 301 milhões de pessoas ainda está a anos de distância.

Incertezas-chave que podem mudar o resultado:

• Capacidade fiscal para serviços sociais. Os governos municipais, já sobrecarregados pela dívida local — que David Daokui Li, da Universidade Tsinghua, identifica como “o verdadeiro freio” da economia —, precisam absorver o custo de estender educação, saúde e moradia a milhões de novos residentes urbanos.
• Efeitos de substituição vs. complementaridade da mão de obra pela IA nos serviços. Se a IA automatizar principalmente tarefas de baixa qualificação, o deslocamento domina; se criar novas funções em logística, entrega de última milha e serviços baseados em plataformas (como a economia digital chinesa já fez), a complementaridade domina.
• Modernização da produtividade agrícola. A China vem investindo em “novas forças produtivas agrícolas de qualidade” — melhoramento biológico, agricultura de precisão e agrotecnologia — e o crescimento da produção do setor foi em média de 4,9% ao ano entre 2021 e 2025 , ainda muito abaixo do ritmo necessário para fechar a lacuna de produtividade com os setores de alta tecnologia.

Conclusão

A meta chinesa de dobrar o PIB até 2035 só é alcançável se os 301 milhões de trabalhadores migrantes conseguirem fazer a transição da agricultura de baixa produtividade e do trabalho informal urbano para empregos formais de maior produtividade — e consumir a taxas urbanas. O atual padrão em K, no qual os ganhos impulsionados pela IA se concentram nos setores de alta tecnologia enquanto o consumo e os serviços intensivos em mão de obra migrante ficam para trás, é a ameaça mais séria a essa transição. As reformas do hukou de 2025-2026 são uma condição necessária, mas insuficiente; a variável decisiva é se a estratégia “AI Plus” da China alcançará os empregos no setor de serviços e na agricultura onde os migrantes realmente trabalham, ou permanecerá uma política industrial de alta tecnologia disfarçada. Com base nas evidências disponíveis, é mais provável que a divergência em K se estreite lentamente do que se feche completamente até 2035, colocando a meta de dobrar o PIB em risco significativo — mas não intransponível.