A conta de US$ 6 trilhões que desafia o boom da IA

A inteligência artificial não precisa apenas de mais capacidade computacional: também precisa encontrar novas formas de gerar receita em escala. A Bain & Company estima que o setor teria de alcançar cerca de US$ 6 trilhões em receita anual até 2031 para sustentar o nível de investimento previsto em infraestrutura. Serviços de IA para consumidores e empresas poderiam contribuir com até US$ 1,8 trilhão — o que deixaria cerca de US$ 4,2 trilhões a serem criados em novas fontes de receita. São estimativas, não resultados garantidos. 35

De onde vem a meta de US$ 6 trilhões

A Bain projeta que os gastos anuais com infraestrutura de IA podem chegar a US$ 1,5 trilhão em 2031. A conta inclui novos data centers e capacidade de computação, além de atualizações de GPUs, memória e equipamentos de rede. 3

Para estimar a receita necessária, a consultoria parte da hipótese de que os investimentos de capital representariam cerca de 25% da receita do setor. Com essa proporção, sustentar o nível projetado de gastos exigiria um mercado de IA próximo de US$ 6 trilhões por ano. É um cálculo condicionado a essas premissas, não uma previsão de que o setor necessariamente atingirá esse valor. 3

Os serviços atuais não fecham a conta

A receita poderia vir, em parte, de produtos de IA para consumidores — como serviços por assinatura e ofertas financiadas por publicidade — e de aplicações empresariais em áreas como desenvolvimento de software, vendas, marketing, atendimento ao cliente e TI. Somados, esses usos existentes poderiam gerar até US$ 1,8 trilhão, segundo a Bain. 35

Para preencher o restante, seria necessário criar novos produtos e mercados, e não depender apenas dos ganhos de produtividade em atividades já conhecidas. Entre as possibilidades citadas estão máquinas autônomas, robótica, descoberta de medicamentos, saúde mental e geração de energia. São campos com potencial, mas não fontes de receita asseguradas. 517

A infraestrutura também pode atrasar

Em outra estimativa, a Bain projeta entre US$ 5 trilhões e US$ 6,5 trilhões em investimentos acumulados na expansão de data centers até 2030, com a adição de cerca de 150 gigawatts ou mais de capacidade. Isso quase triplicaria a capacidade global em cinco anos. 2

Esse total acumulado até 2030 não é a mesma medida que os US$ 1,5 trilhão em gastos anuais com infraestrutura de IA projetados para 2031: os números cobrem períodos e conceitos diferentes. 23

A construção enfrenta obstáculos ao mesmo tempo: disponibilidade de energia, oferta de chips, mão de obra especializada e obtenção de licenças. Essas limitações podem atrasar obras e a entrada de nova capacidade em operação. Do lado da receita, a aposta depende de novos usos da IA se transformarem em negócios de grande porte a tempo de sustentar os investimentos. As projeções disponíveis não mostram se esse ritmo será alcançado. 23

O teste: novos mercados vão crescer a tempo?

As estimativas da Bain expõem um desafio em duas frentes: construir a infraestrutura necessária e desenvolver produtos capazes de movimentar muito mais receita do que os serviços atuais para consumidores e empresas. A cifra de US$ 6 trilhões funciona melhor como um teste da viabilidade econômica da expansão do que como garantia de que a infraestrutura ou os novos mercados surgirão dentro do prazo. 235