Samsung mira produção de chips de 2 nm em 2026, enquanto clientes de IA seguem em negociação

Onde a Samsung está agora

O que já avançou no plano de produção

Em janeiro de 2026, na teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2025, a Samsung disse que o processo de 2 nm de segunda geração estava sendo desenvolvido para produção em massa no segundo semestre de 2026, com trabalho voltado a metas de rendimento e desempenho . A companhia também afirmou que, com clientes importantes, vinha fazendo avaliação PPA e colaboração em chips de teste, além de validação técnica antes da produção em massa .

Na nomenclatura de processo, o centro do plano de 2026 é frequentemente associado ao SF2P, a segunda geração do 2 nm da Samsung. A ZDNet Korea informou que a empresa planeja iniciar no segundo semestre de 2026 a produção de novos produtos móveis baseados no processo 2 nm de segunda geração, o SF2P . Esse movimento se encaixa no roteiro apresentado pela Samsung em 2023, quando a empresa disse que expandiria o 2 nm de aplicações móveis em 2025 para HPC em 2026 e semicondutores automotivos em 2027 .

A leitura mais prudente é esta: a Samsung está em uma fase de validação pré-produção e avaliação de projeto com clientes. Isso é relevante porque aproxima o processo de aplicações comerciais. Mas PPA e chips de teste, sozinhos, não provam que o rendimento da produção em massa já está estabilizado nem que contratos de grande volume estejam assinados.

Clientes de IA e HPC: há sinal, mas ainda não há confirmação pública completa

A chance de a Samsung ampliar sua base de clientes avançados parece ter melhorado. Na teleconferência de resultados do primeiro trimestre de 2026, a empresa afirmou que sua área de foundry, ou fabricação de chips sob encomenda, discute ativamente cooperação em 2 nm com vários grandes clientes de inteligência artificial e HPC, e que espera obter resultados visíveis com alguns deles em breve . A EDaily também relatou a mesma mensagem de que há negociações de 2 nm com grandes clientes de IA e HPC .

O detalhe importante está na linguagem. Expressões como discussão ativa e expectativa de resultado visível sinalizam avanço comercial, mas não substituem anúncios de cliente, produto, volume de wafers ou início de receita . Portanto, faz sentido dizer que o funil de clientes melhorou; ainda é cedo para dizer que grandes contratos de produção em IA e HPC já estão publicamente garantidos.

Por que os percentuais de pedidos precisam ser vistos com cuidado

O cenário de pedidos é positivo, mas os números disponíveis não são uniformes. A EToday e a Seoul Economic TV relataram que a Samsung espera crescimento superior a 130% nos projetos de 2 nm ligados principalmente a IA e HPC em 2026 . Já a Global Economic e a ZDNet Korea publicaram a expectativa de aumento superior a 30% em relação ao ano anterior .

Com base apenas nesses relatos, não dá para cravar qual percentual é o número final. A interpretação mais segura é que a Samsung espera mais projetos de 2 nm, especialmente em IA e HPC, mas a virada real dependerá de esses projetos virarem contratos de produção em massa e, depois, receita reconhecida.

A aposta comercial: foundry, memória e empacotamento no mesmo pacote

A estratégia da Samsung não depende apenas do nó de 2 nm. A empresa tenta vender um pacote mais amplo: foundry, memória e empacotamento avançado. Segundo relato da Chosun Biz sobre a teleconferência do primeiro trimestre de 2026, a Samsung afirmou que a escassez de memória aumenta a demanda por soluções turnkey, ou chave na mão, em que clientes buscam garantir memória e foundry juntas; nesse contexto, a cooperação em 2 nm com clientes de IA e HPC estaria se tornando mais visível .

O HBM4 também entra nessa conversa. A Samsung disse que o base die de HBM4 fabricado em 4 nm tem sido reconhecido por bom desempenho e impulsiona a demanda pelo processo de 4 nm, além de levar a empresa a estudar aumento de fornecimento . Isso não transforma automaticamente HBM4 em contrato de 2 nm. Mas ajuda a explicar por que a Samsung tenta convencer clientes de IA com uma solução integrada que combina lógica, memória e empacotamento avançado .

Há ainda frentes como fotônica de silício, tecnologia importante para transmissão de dados de alta largura de banda e baixo consumo em data centers. A Samsung afirmou que a demanda por fotônica de silício cresce com as necessidades de data centers e que desenvolve tecnologias que combinam dispositivos, processos avançados e empacotamento 3D . A empresa também informou que discute comercialização com grandes clientes globais de fotônica de silício e que, com uma grande fabricante de módulos ópticos, deve começar produção de projetos no segundo semestre de 2026 .

O pipeline não se limita à IA

IA e HPC são o centro da narrativa de crescimento, mas não são os únicos mercados no radar. A Samsung afirmou que discute a adoção de processos de 2 nm e 4 nm com clientes automotivos e de robótica nas Américas e na região da Grande China . Aju Business Daily e EDaily também relataram conversas com clientes automotivos e de robótica dessas regiões para uso dos processos de 2 nm e 4 nm .

Esse alargamento da base de clientes é positivo para uma foundry de ponta, porque reduz a dependência de um único tipo de aplicação. Ainda assim, o divisor de águas comercial do 2 nm provavelmente continuará sendo a confirmação de grandes produtos de IA e HPC, contratos de fornecimento e contribuição efetiva para receita.

O que acompanhar daqui para frente

1. Mais detalhes sobre contratos
Por enquanto, os relatos públicos destacam negociações com grandes clientes e expectativa de resultados visíveis . Para medir uma recuperação mais concreta, será preciso ver nomes de clientes, famílias de produtos, volumes, cronograma de produção e impacto em receita.

2. Rendimento e desempenho em escala
A Samsung diz que o processo 2 nm de segunda geração avança em direção às metas de rendimento e desempenho, com PPA e chips de teste em paralelo . O próximo teste é transformar essa validação em produção repetível e estável.

3. Conversão de projetos em receita
A expectativa de expansão dos projetos de 2 nm é boa, mas os percentuais publicados variam entre mais de 130% e mais de 30% . Mais importante que o percentual é saber quantos projetos viram produção em massa paga.

4. Rampa das linhas avançadas
A ZDNet Korea informou que a utilização das linhas de processos avançados da Samsung chegou a nível máximo, enquanto a Newsis relatou que a nova fábrica de Taylor, nos EUA, se prepara para produzir semicondutores baseados em 2 nm . Para a meta do segundo semestre de 2026 se materializar, a estabilidade dessas linhas será tão importante quanto o interesse dos clientes.

Conclusão

O 2 nm da Samsung mostra sinais reais de avanço: o cronograma de produção em massa para o segundo semestre de 2026 segue em vigor, a validação técnica com clientes continua e as conversas com grandes empresas de IA e HPC ficaram mais visíveis .

Mas a história ainda está no meio do caminho. O quadro mais fiel, hoje, é de desenvolvimento e validação em progresso, melhora no pipeline comercial e baixa confirmação pública sobre contratos finais. A percepção do mercado só deve mudar de forma mais sólida quando surgirem contratos concretos com grandes clientes de IA e HPC, rendimento estável em produção e contribuição clara para receita.