Kioxia odrzuca wspólną produkcję z SK Hynix. Powód? Prawo i umowa z SanDisk

Prezes Kioxii Hiroo Ota studzi oczekiwania dotyczące wspólnej produkcji pamięci NAND ze SK Hynix. Wskazuje na możliwe przeszkody antymonopolowe oraz trudności z włączeniem kolejnego partnera do istniejących już porozumień produkcyjnych Kioxii z SanDisk. Jednocześnie firma chce uniknąć gwałtownych podwyżek cen, które mogłyby ograniczyć długoterminowe inwestycje klientów z branży centrów danych w sztuczną inteligencję. 257

To rozróżnienie jest istotne: doniesienia opisują SK Hynix jako udziałowca Kioxii i wskazują na powiązania technologiczne między firmami, ale nie oznacza to umowy o wspólnej produkcji NAND. 113 Ota mówi o powściągliwości cenowej, jednak dostępne informacje nie przedstawiają konkretnego planu zwiększenia mocy produkcyjnych ani harmonogramu inwestycji.

Dlaczego wspólna produkcja jest trudna

Kioxia i SanDisk już wspólnie prowadzą zakłady produkcyjne. Ota ocenia, że nie da się po prostu dołączyć do tej współpracy trzeciej firmy: problemem mogłyby być zarówno przepisy antymonopolowe, jak i koordynacja z istniejącym partnerem. 257

Nie jest to równoznaczne z odrzuceniem każdej formy współpracy ze SK Hynix. Opisywane powiązania finansowe i technologiczne same w sobie nie potwierdzają planów wspólnej produkcji pamięci NAND. Kioxia przekazała, że firmy nie prowadzą rozmów na ten temat. 110

Ceny mają nie hamować inwestycji w AI

Drugi ważny sygnał Oty dotyczy możliwości dalszego inwestowania przez klientów. Prezes polecił zespołowi sprzedaży, by w negocjacjach z operatorami centrów danych nie domagał się gwałtownych podwyżek cen pamięci NAND. Jak argumentuje, zbyt wysokie koszty mogłyby osłabić popyt związany z długoterminowym rozwojem AI. 35

Nie oznacza to jednak obietnicy, że ceny NAND spadną lub pozostaną bez zmian. Z doniesień o wypowiedziach Oty wynika, że obecnie Kioxia chce przede wszystkim utrzymać ceny na wysokim, ale już osiągniętym poziomie. Firma nie wyklucza przyszłych podwyżek. 512

Jak Kioxia zamierza zwiększyć podaż? Tego jeszcze nie wiadomo

Popyt związany ze sztuczną inteligencją zwiększa presję na dostawy pamięci, ale wypowiedzi Oty nie wskazują konkretnej drogi zwiększenia produkcji w miejsce ewentualnej współpracy ze SK Hynix. Jeden z raportów zaznacza, że Kioxia będzie musiała szukać innych sposobów na odpowiedź na presję podażową i cenową, nie podaje jednak szczegółowego harmonogramu rozbudowy mocy ani podziału inwestycji i ryzyka z SanDisk. 10

Dostępne doniesienia nie rozstrzygają też, jakie długoterminowe kontrakty na NAND Kioxia już zawarła, jakie nowe technologie pamięci zamierza wprowadzić ani jak chce konkurować z producentami z Chin. Odrzucenie wspólnej produkcji ze SK Hynix nie odpowiada na te pytania — na razie pozostają one otwarte.

Co to oznacza w praktyce

Kioxia oddziela istniejące powiązania ze SK Hynix od wspólnej produkcji. Według Oty przeszkodą dla tej drugiej są kwestie antymonopolowe i obowiązująca współpraca z SanDisk. Z kolei jego stanowisko w sprawie cen sygnalizuje chęć ochrony popytu klientów, a nie gwarantowany pułap cenowy czy ujawniony plan zwiększenia podaży. 2510