AnswersPublished24 sources
CZ liczy na inwestycje z krypto-zimy. Dlaczego YZi Labs stawia na dołek rynku
Teza CZ opiera się na czasie wejścia: YZi Labs inwestowało blisko dołka krypto zimy, gdy wyceny i konkurencja o transakcje mogły być niższe. Siedem ujawnionych inwestycji obejmuje handel on chain, custody aktywów cyfrowych, robotykę, rynki predykcyjne, płatności AI oraz DeFi.
Opublikowane przezEdytowane za pomocą GPT-5.6 TerraObrazy wygenerowane za pomocą GPT Image 2
Research answer
Key takeaways
- Teza CZ opiera się na czasie wejścia: YZi Labs inwestowało blisko dołka krypto zimy, gdy wyceny i konkurencja o transakcje mogły być niższe.
- Siedem ujawnionych inwestycji obejmuje handel on chain, custody aktywów cyfrowych, robotykę, rynki predykcyjne, płatności AI oraz DeFi.
- Sukces nie wynika automatycznie z kupowania podczas spadków — zależy od wykonania planów przez spółki, płynności rynku, finansowania i ładu korporacyjnego.
AI Prompt
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: Why does Binance founder Changpeng Zhao believe YZi Labs’ investments made during the 2026 crypto winter could become among its best-perform. Article summary: Zhao’s thesis is principally a contrarian-timing bet: YZi Labs deployed capital when crypto prices were near bear-market lows, when entry valuations and competitive pressure for deals were presumably lower. He therefore . Topic tags: general, general web, user generated. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermarks, charts with fa
Changpeng Zhao, znany jako CZ i współzałożyciel Binance, przedstawia klasyczną kontrariańską tezę venture capital: inwestować wtedy, gdy rynek kryptowalut jest słaby, a następnie skorzystać na ewentualnym odbiciu cyklu, rozwoju spółek i lepszych warunkach wyjścia z inwestycji. Według Zhao transakcje zawarte w najgłębszej fazie krypto-zimy mogą należeć do najlepszych wynikowo w portfelu YZi Labs. To jednak prognoza, nie wniosek oparty na ujawnionych stopach zwrotu. 17
7
Siedem ujawnionych inwestycji z 2026 roku
W doniesieniach dotyczących wypowiedzi Zhao wskazano siedem inwestycji YZi Labs z 2026 roku:
- Genius — terminal transakcyjny on-chain, który otrzymał finansowanie YZi Labs w styczniu.
4
41
- BitGo — firma zajmująca się przechowywaniem i bezpieczeństwem aktywów cyfrowych. YZi Labs ogłosiło inwestycję związaną z debiutem BitGo na NYSE w styczniu.
1
- RoboForce — spółka z obszaru robotyki i tzw. fizycznej AI; YZi Labs poprowadziło jej marcową rundę finansowania o wartości 52 mln dolarów.
- Atlas Scout — projekt venture, w który YZi Labs miało zainwestować 1 mln dolarów w marcu.
- Predict.fun — kryptonatywna platforma rynków predykcyjnych działająca na BNB Chain. W kwietniu YZi Labs dokonało strategicznej inwestycji follow-on razem z Susquehanna Crypto; kwoty nie ujawniono.
19
20
- AEON — protokół płatności dla agentów AI. YZi Labs miało poprowadzić rundę pre-seed o wartości 8 mln dolarów w maju.
2
- TermMax — protokół pożyczek o stałej stopie procentowej, wsparty przez YZi Labs w sierpniu; warunków transakcji nie podano.
To nie jest więc portfel będący wyłącznie zakładem o wzrost cen tokenów. Obejmuje infrastrukturę rynku aktywów cyfrowych, DeFi, narzędzia tradingowe, płatności związane z AI, robotykę i rynki predykcyjne.
Dlaczego inwestowanie podczas krypto-zimy może być atrakcyjne
Logika Zhao jest prosta. Spadkowy rynek może sprzyjać inwestorowi o długim horyzoncie:
- Potencjalnie niższe wyceny wejścia. Założyciele pozyskujący kapitał w trudnym okresie mogą akceptować wyceny mniej rozgrzane niż podczas hossy.
- Mniejsza konkurencja o transakcje. Gdy kapitał spekulacyjny się wycofuje, fundusze, które nadal inwestują, mogą mieć łatwiejszy dostęp do obiecujących zespołów.
- Większy nacisk na budowę produktu. Spowolnienie może odsiać projekty napędzane głównie modą i pozostawić założycieli gotowych rozwijać produkt mimo spadków cen oraz trudniejszego finansowania.
Są to argumenty inwestycyjne, a nie dowód, że konkretna spółka odniesie sukces. Przewaga z niższej ceny wejścia zmaterializuje się tylko wtedy, gdy YZi Labs wybrało trwałe biznesy, a one zdobędą klientów, płynność, jasność regulacyjną albo możliwość korzystnego wyjścia z inwestycji.
Ponad 10 mld dolarów i struktura portfela
YZi Labs jest opisywane jako podmiot zarządzający ponad 10 mld dolarów dla Zhao i współzałożycielki Binance, Yi He. Inwestuje w Web3, sztuczną inteligencję oraz biotechnologię. 6
16
Według jednego z raportów około 70% alokacji portfela przypada na ekosystem kryptowalut, a 30% na inwestycje międzysektorowe w AI i biotechnologię. 6 Tak duży udział rynku krypto oznacza, że firma pozostaje silnie zależna od warunków w tym sektorze, nawet jeśli rozwija ekspozycję na robotykę i płatności AI.
Dywersyfikacja daje kilka możliwych dróg wzrostu wartości: ożywienie infrastruktury krypto i DeFi, upowszechnienie usług opartych na AI albo postęp w biotechnologii. Nie usuwa jednak ryzyka venture capital, a deklarowana struktura portfela nadal wyraźnie wiąże wyniki YZi Labs z sytuacją na rynku kryptowalut. 6
Co musiałoby się wydarzyć, aby ta teza się sprawdziła
Dobry moment zakupu to dopiero początek. Aby te inwestycje faktycznie stały się najlepszymi w portfelu, musi zadziałać kilka elementów:
- Spółki muszą dowieźć realizację planów. RoboForce, AEON, Predict.fun, TermMax, Genius, BitGo i Atlas Scout stoją przed różnymi wyzwaniami produktowymi, rynkowymi, finansowymi i regulacyjnymi.
- Rynek musi zapewnić płynność. Zysk z inwestycji venture staje się realny dopiero przy przejęciu, wejściu na giełdę, płynności tokena lub kolejnej rundzie przy wyższej wycenie.
- Warunki na rynku krypto muszą się poprawić albo pozostać sprzyjające. Przy raportowanym 70-procentowym udziale ekosystemu krypto długotrwała dekoniunktura może ciążyć na wycenach, finansowaniu i możliwościach wyjścia.
- Ryzyka związane z ładem korporacyjnym muszą zostać ograniczone. Media opisywały trwający spór YZi Labs z CEA Industries, działającą również jako BNC, oraz pozew inwestora dotyczący tej spółki. Sprawy te są odrębne od grupy siedmiu inwestycji, ale pokazują, że nadzór i ład korporacyjny pozostają istotne dla platformy inwestycyjnej powiązanej z rynkiem krypto.
Największa niewiadoma: brak publicznych danych o wynikach
Kluczowe ograniczenie jest proste: publiczne informacje nie wskazują zrealizowanych wyjść, wielkości udziałów, wycen wejścia, wewnętrznej stopy zwrotu (IRR), wielokrotności zainwestowanego kapitału ani bieżących wycen tej grupy inwestycji z 2026 roku. W kilku przypadkach nie ujawniono nawet wartości transakcji. 7
20
Dlatego wypowiedź Zhao należy odczytywać jako ocenę okazji i momentu wejścia, a nie jako dowód zakończonego sukcesu inwestycyjnego. Długoterminowy kierunek Bitcoina i szerzej rynku kryptowalut może wpływać na nastroje oraz płynność, lecz żadna prognoza ceny — także scenariusz Bitcoina na poziomie 1 mln dolarów — sama w sobie nie przesądza o zwrocie z tych konkretnych inwestycji.
Wniosek
Strategia YZi Labs z okresu krypto-zimy jest zakładem, że cierpliwy kapitał może zdobyć ekspozycję na odporne zespoły, gdy rynek jest osłabiony. Siedem raportowanych inwestycji — Genius, BitGo, RoboForce, Atlas Scout, Predict.fun, AEON i TermMax — pokazuje portfel wykraczający poza czyste krypto, w stronę robotyki oraz płatności powiązanych z AI. 1
4
Czy wybór momentu okaże się wyjątkowo trafny, zależy od realizacji planów przez spółki, ładu korporacyjnego, warunków finansowania i przyszłych wyjść z inwestycji. Scenariusz wzrostowy jest możliwy, ale na razie nie został potwierdzony wynikami.
Studio Global AI
Continue your research
This page includes a source-backed answer you can continue inside Studio Global.
People also ask
What is the short answer to "CZ liczy na inwestycje z krypto-zimy. Dlaczego YZi Labs stawia na dołek rynku"?
Teza CZ opiera się na czasie wejścia: YZi Labs inwestowało blisko dołka krypto zimy, gdy wyceny i konkurencja o transakcje mogły być niższe.
What are the key points to validate first?
Teza CZ opiera się na czasie wejścia: YZi Labs inwestowało blisko dołka krypto zimy, gdy wyceny i konkurencja o transakcje mogły być niższe. Siedem ujawnionych inwestycji obejmuje handel on chain, custody aktywów cyfrowych, robotykę, rynki predykcyjne, płatności AI oraz DeFi.
What should I do next in practice?
Sukces nie wynika automatycznie z kupowania podczas spadków — zależy od wykonania planów przez spółki, płynności rynku, finansowania i ładu korporacyjnego.