Rynek DRAM w Q2 2026: Samsung odzyskuje prowadzenie, Micron goni rywali, a chiński CXMT zyskuje 7% udziału

Samsung odzyskuje koronę z 39% udziałem

Samsung Electronics umocnił się na pozycji lidera globalnego rynku DRAM w Q2 2026, osiągając 39% udziału w przychodach – poziom, który ostatni raz zanotował w 2024 roku . Głównym motorem wzrostu była silna pozycja Samsunga w segmencie standardowych pamięci DRAM (commodity DRAM), gdzie jego przewaga nad konkurentami była przytłaczająca. Stało się tak w momencie, gdy ceny HBM ustabilizowały się, a ceny standardowych układów DRAM gwałtownie wzrosły . W efekcie Samsung odzyskał prowadzenie, które w Q2 2025 przypadło SK Hynix .

SK Hynix spada na drugie miejsce mimo 214% wzrostu przychodów

Pozycja SK Hynix osłabła z 39% w Q2 2025 do 26% w Q2 2026 . Ten spadek nastąpił pomimo imponującego, bo aż 214-procentowego wzrostu przychodów rok do roku . Kluczem do zrozumienia tej rozbieżności jest struktura przychodów – SK Hynix jest dominującym graczem w segmencie HBM, który charakteryzuje się wysokimi cenami, ale w Q2 odnotował presję cenową. Tymczasem ceny standardowych układów DRAM rosły w siłę, a Samsung, mający bardziej zdywersyfikowane portfolio, w tym większą ekspozycję na commodity DRAM, w pełni wykorzystał ten trend .

Micron tuż za SK Hynix – różnica tylko 1 punktu procentowego

Micron Technology kontynuuje dobrą passę, zdobywając w Q2 2026 roku 25% udziału w globalnym rynku DRAM pod względem przychodów . Tym samym dystans dzielący go od SK Hynix skurczył się do zaledwie jednego punktu procentowego – to najciaśniejsza różnica między drugim a trzecim miejscem od lat . Koreańskie media opisują tę sytuację jako rosnącą presję wywieraną na krajowych gigantów przez amerykańskiego rywala .

CXMT: 716% wzrostu, 7% udziału i LPDDR6 na horyzoncie

ChangXin Memory Technologies (CXMT) był zdecydowanie największym objawieniem drugiego kwartału 2026 roku. Firma zanotowała wzrost przychodów o 716% rok do roku, co przełożyło się na 7% udział w globalnym rynku DRAM . To kolosalny skok w porównaniu z udziałem na poziomie 3-4% na początku 2025 roku czy nawet 8% w Q1 2026 . Według Neila Shaha z Counterpoint Research, rozwój CXMT napędzany jest przede wszystkim silnym popytem krajowym ze strony chińskich firm chmurowych (hiperskalerów) i producentów telefonów . Potwierdza to wart 2,94 miliarda dolarów kontrakt na dostawę układów DRAM dla Tencenta, który CXMT podpisał przed swoim debiutem na giełdzie Shanghai STAR Market .

CXMT zbliża się również do ważnego kamienia milowego w segmencie LPDDR6. Trwają końcowe walidacje badawczo-rozwojowe (R&D validation) dla układu 16Gb LPDDR6 o prędkości 12,8 Gbps, a produkcja masowa ma ruszyć w drugiej połowie 2026 roku . Osiągnięta prędkość 12,8 Gbps jest o około 11% niższa od pułapu 14,4 Gbps, jaki może osiągnąć proces 1c SK Hynix z litografią EUV, co wynika z ograniczeń technologii DUV stosowanej przez CXMT . Firma wysłała już próbki LPDDR6 do kluczowych klientów . Ponadto CXMT celuje w produkcję pamięci HBM do końca 2026 roku .

Sztuczna inteligencja (AI) jako siła napędowa zmian

Budowa infrastruktury dla sztucznej inteligencji była strukturalnym motorem zmian na rynku DRAM w Q2 2026 . Coraz szybsze wdrażanie serwerów AI i centrów danych (hiperskalerów) utrzymuje moce produkcyjne na maksymalnym poziomie . Produkcja HBM pochłania coraz większą część mocy produkcyjnych płyt DRAM – TrendForce prognozuje, że do końca 2027 roku HBM będzie odpowiadać za 30% całego wkładu płyt DRAM, przez co podaż będzie w stanie zaspokoić zaledwie 60% prognozowanego popytu . Analitycy UBS nie spodziewają się zrównoważenia popytu i podaży przed Q2 2028 roku .

Zarówno Micron, jak i SK Hynix sygnalizują, że ich moce produkcyjne HBM na 2026 rok są już wyprzedane. Micron miał sprzedaną całą swoją produkcję HBM na 2026 rok już pod koniec 2025 roku , a SK Hynix wskazał, że jego produkcja pamięci RAM na 2026 rok jest praktycznie w pełni zarezerwowana .

Szerszy kontekst rynkowy: ekstremalna zmienność i rekordowe ceny

Rynek komponentów w Q2 2026 zacieśnił się szybciej niż w jakimkolwiek momencie od czasu niedoborów z lat 2021–2022 . Ceny kontraktowe standardowych układów DRAM wzrosły o 58–63% w ujęciu kwartalnym w Q2, po rekordowym skoku o 90–95% w Q1 . Benchmarkowy układ DDR4 8Gb osiągnął w maju 2026 roku historyczne maksimum na poziomie 20 dolarów za sztukę .

Zmienność na rynku pamięci wzrosła, zamiast się zmniejszyć w pierwszej połowie 2026 roku . Dostępność pozostaje ograniczona we wszystkich głównych kategoriach produktów DRAM, elastyczność dostawców jest niewielka, a widoczność cenowa stale się pogarsza . Jeden z kluczowych partnerów dostawczych radzi klientom, aby planowali potencjalne miesięczne podwyżki cen DRAM o 10–20% do końca 2026 roku . Mimo dobrych wyników finansowych, akcje Microna na początku roku traciły na wartości, gdy rynek analizował trwałość wysokich cen .

Podsumowanie: Udziały w rynku DRAM w Q2 2026