Stablecoinowa rewolucja w Afryce: PayPal PYUSD trafia do 27 rynków, a fala nowej infrastruktury celuje w problem płatności transgranicznych wart 1,5 biliona dolarów

W sierpniu 2026 r. PayPal rozszerzył dostęp do swojego stablecoina opartego na dolarze amerykańskim, PayPal USD (PYUSD), dla kwalifikujących się użytkowników w 27 krajach afrykańskich, zwiększając tym samym całkowitą liczbę rynków, na których PYUSD jest dostępny, do 70 . To posunięcie jest częścią strategii PayPal mającej na celu przyspieszenie, obniżenie kosztów i zwiększenie dostępności płatności transgranicznych na kontynencie, przy jednoczesnym ścisłym przestrzeganiu lokalnych przepisów .

Potwierdzone kraje w ramach tej ekspansji to: Angola, Benin, Burkina Faso, Republika Zielonego Przylądka, Komory, Wybrzeże Kości Słoniowej, Dżibuti, Eswatini, Gambia, Lesotho, Malawi, Rwanda, Senegal, Uganda i Zambia . Kwalifikujący się użytkownicy na tych rynkach mogą wysyłać, otrzymywać, przechowywać i kupować PYUSD bezpośrednio ze swoich portfeli PayPal, umożliwiając transakcje denominowane w dolarach bez konieczności posiadania tradycyjnych kont bankowych lub kosztownych przewalutowań .

Szersza fala: Inne duże uruchomienia infrastruktury stablecoin

Ekspansja PayPal nie odbywa się w próżni. W latach 2025-2026 ogłoszono dziesiątki inicjatyw, co sygnalizuje szerokie przesunięcie w kierunku infrastruktury płatniczej opartej na stablecoinach, skierowanej na Afrykę:

• Quidax (Nigeria): Pierwsza w Nigerii giełda aktywów cyfrowych z licencją SEC rozszerzyła swoją infrastrukturę stablecoin na ponad 21 krajów i 14 walut w lipcu 2026 r., umożliwiając fintechom i startupom budowanie usług płatniczych opartych na stablecoinach .
• SCRYPT: Rozszerzyło licencjonowaną infrastrukturę rozliczeń stablecoin na cztery rynki w Afryce Wschodniej w lipcu 2026 r., umożliwiając bankom, dostawcom usług płatniczych i skarbcom korporacyjnym rozliczanie płatności transgranicznych za pomocą stablecoinów .
• Onafriq + Privy: Afrykańska sieć płatności cyfrowych Onafriq nawiązała współpracę z dostawcą infrastruktury stablecoin Privy w lipcu 2026 r., aby rozwijać usługi płatnicze oparte na kryptowalutach stablecoin w swojej sieci .
• Checker: Startup fintech pozyskał 8 milionów dolarów w ramach finansowania zalążkowego w maju 2026 r. na rozszerzenie swojej infrastruktury płatniczej stablecoin w Afryce, Azji i Ameryce Łacińskiej, łącząc banki, firmy przekazowe i portfele cyfrowe .
• Yellow Card + Mastercard: Ogłoszone około maja 2026 r., to partnerstwo pilotażowo testuje tory płatności stablecoin w Ghanie, Kenii, Nigerii i innych kluczowych rynkach .
• Daya + Aptos + HashKey: Nigeryjski startup płatności B2B nawiązał współpracę z Aptos Foundation i HashKey Group w czerwcu 2026 r., aby pilotażowo uruchomić korytarz rozliczeniowy stablecoin łączący firmy w Afryce i na Bliskim Wschodzie .
• AfCFTA + IOTA Foundation: W listopadzie 2025 r. nawiązano partnerstwo z Tony Blair Institute i Światowym Forum Ekonomicznym w celu wykorzystania stablecoinów USDT do handlu paneuropejskiego w 55 krajach .
• Ripple + Flutterwave: Ripple objął udział w kapitale Flutterwave przy wycenie 3,2 miliarda dolarów, planując osadzenie torów rozliczeniowych blockchain w infrastrukturze przetwarzającej płatności dla milionów afrykańskich firm w 34 krajach .
• Bitlipa: Uruchomiło natychmiastowe rozliczenia stablecoin na 18 rynkach afrykańskich w sierpniu 2026 r., wspierane przez Velex Investments .
• M-PESA Africa + ADI Foundation: Nawiązało współpracę z ADI Foundation z Abu Zabi, aby wprowadzić płatności stablecoin dla swoich 60 milionów użytkowników .

Szersze ruchy ekosystemu

Lokalne stablecoiny walutowe również wyłaniają się jako infrastruktura rozliczeniowa. Obecnie działa siedem lokalnych afrykańskich stablecoinów, w tym ZARP, ZAR Supercoin i ZARU powiązane z randem południowoafrykańskim; cKES powiązane z szylingiem kenijskim; cNGN powiązane z nairą nigeryjską; eXOF powiązane z frankiem CFA Afryki Zachodniej; oraz nTZS powiązane z szylingiem tanzańskim . Banki takie jak Absa Group budują własne stablecoiny, a Standard Bank pełni rolę depozytariusza rezerw dla ZARU .

Afryka Subsaharyjska odnotowała około 205 miliardów dolarów w wartości on-chain związanej ze stablecoinami od lipca 2024 r. do czerwca 2025 r., co stanowi wzrost o 52% rok do roku .

Dlaczego tak dużo aktywności? Wyzwania stojące przed afrykańskim systemem płatności transgranicznych

Pomimo szybkiego przyjęcia płatności cyfrowych, afrykański system płatności transgranicznych boryka się z głębokimi barierami strukturalnymi, które stablecoiny próbują rozwiązać.

Wysoki koszt: Wysłanie 200 dolarów do innego kraju afrykańskiego może kosztować nawet 7,9%, czyli ponad dwukrotnie więcej niż cel Zrównoważonego Rozwoju ONZ wynoszący 3% . Afryka Subsaharyjska pozostaje regionem o najwyższych kosztach przekazów pieniężnych na świecie .

Rozdrobniony krajobraz regulacyjny: Fragmentacja licencji, niespójne przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy i wymogi kontroli dewizowej w 55 jurysdykcjach powodują znaczne tarcia . W dużej mierze brakuje licencji transgranicznych proporcjonalnych do ryzyka .

Ograniczona wymienialność walut i zależność od dolara: Większość walut afrykańskich nie jest swobodnie wymienialna. Płatności w dużym stopniu opierają się na dolarze amerykańskim i nie ma praktycznego wielostronnego mechanizmu rozliczeniowego dla walut afrykańskich . W krajach takich jak Zimbabwe doprowadziło to do głębokiej nieufności do lokalnej waluty i dominacji dolara amerykańskiego w gotówce .

Wolne rozliczenia i spadek bankowości korespondencyjnej: Wiele międzynarodowych banków wycofało relacje bankowości korespondencyjnej z rynków afrykańskich, zwiększając zależność od wolnych i kosztownych łańcuchów pośredników . Szybkość hurtowych płatności transgranicznych w Afryce Subsaharyjskiej pozostaje w tyle za większością innych regionów .

Luki w interoperacyjności między systemami płatności natychmiastowych: Podczas gdy krajowe systemy płatności natychmiastowych szybko się rozwijają, rzadko łączą się ze sobą transgranicznie, zmuszając firmy i osoby fizyczne do korzystania z nieformalnych lub drogich kanałów .

Procesy ręczne i tarcia operacyjne: Ręczne przeglądy transakcji, godziny pracy banków, procedury przewalutowania i zdecentralizowane przetwarzanie płatności powodują znaczne opóźnienia i koszty .

Główna teza

Wśród afrykańskich instytucji finansowych wyłania się konsensus: najgłębszym ograniczeniem nie jest szybkość płatności czy technologia, ale rozliczenia i płynność. Jak stwierdzono w liście otwartym podpisanym przez wiodące afrykańskie organizacje płatnicze: „Ciągłe nadmierne poleganie na dolarze amerykańskim, ograniczona wymienialność walut afrykańskich oraz brak praktycznych wielostronnych mechanizmów rozliczeniowych to wyzwania strukturalne, których sama interoperacyjność techniczna nie jest w stanie rozwiązać” . Stablecoiny – zarówno oparte na dolarze, jak i powiązane z lokalnymi walutami – są pozycjonowane jako warstwa infrastruktury, która może wreszcie wypełnić te luki.