Chińskie roboty humanoidalne pędzą ku wojnie cenowej – zanim znajdą klientów

Problem przeludnienia: setki firm, jedna wąska ścieżka

W Chinach działa dziś około połowa wszystkich firm produkujących humanoidy na świecie – szacuje się, że jest ich blisko 200 . Zjawisko to jest tak ekstremalne, że Narodowa Komisja Rozwoju i Reform (NDRC), główny organ planowania gospodarczego Chin, pod koniec 2025 roku wydała rzadkie publiczne ostrzeżenie przed ryzykiem bańki spekulacyjnej w tym sektorze, wskazując na ponad 150 firm produkujących zadziwiająco podobne roboty . Założyciele i inwestorzy otwarcie używają tego samego terminu, który zdefiniował chiński rynek pojazdów elektrycznych: inwolucja, czyli wyniszczająca konkurencja .

To porównanie nie jest przypadkowe. W sektorze EV setki startupów wyrosły jak grzyby po deszczu, ceny runęły, a dziesiątki firm upadły, gdy produkcja znacznie przekroczyła popyt konsumentów. Sektor humanoidów, z roczną sprzedażą wciąż poniżej 20 000 sztuk w Chinach, już teraz wycenia swoje produkty jak na rynek masowy – to sygnał, że wojna cenowa może nadejść jeszcze wcześniej w cyklu życia produktu . Analitycy z Caixin, Reutersa i kilku firm badawczych otwarcie przeprowadzili to porównanie, ostrzegając przed nadprodukcją i niszczeniem marż .

Jak państwo nakręciło podaż, zanim pojawił się popyt

Rządowy mandat, aby do 2026 roku wprowadzić do użytku 10 000 humanoidów, przyspieszył planowanie produkcji niezależnie od realnego popytu komercyjnego . W międzyczasie sektor wchłonął szacunkowo 8,15 miliarda dolarów finansowania w 2025 roku, co stanowi skok o ponad 170% rok do roku, a chińskie firmy z tej branży zebrały prawie 17 miliardów juanów (2,4 miliarda dolarów) tylko w pierwszych dziewięciu miesiącach . Indeks Solactive China Humanoid Robotics Index wzrósł o prawie 60% do października 2025 roku, zanim inwestorzy zaczęli odczuwać niepokój .

W połowie 2026 roku ograniczeniem nie była już budowa robotów – znalezienie osób, które za nie zapłacą. Wiceprezes Lingyi iTech, Philip Yang, powiedział CNBC, że firma zamierza osiągnąć 500 000 robotów rocznie do 2030 roku, a produkcja na taką skalę mogłaby zmniejszyć obecną cenę ~30 000 dolarów o połowę. Analityk Morgan Stanley, Sheng Zhong, dostarczył otrzeźwiającej kontry: wąskim gardłem teraz „nie są już moce produkcyjne – jest nim lista klientów skłonnych zapłacić” .

Dowody w danych rynkowych: dostawy, udziały i ceny

Dostawy i udział w rynku (2025)

• Globalne dostawy robotów humanoidalnych osiągnęły w 2025 roku poziom od 13 000 do 18 000 sztuk, co stanowi skok o około 508% rok do roku .
• Chińskie firmy odpowiadały za około 80–90% wszystkich dostaw .
• Szanghajski AgiBot dostarczył szacunkowo 5168 sztuk, co dało mu około 38–39% globalnego rynku. Unitree dostarczył od 4200 do 5500 robotów. Prognozuje się, że w 2026 roku ci dwaj liderzy razem skontrolują prawie 80% chińskiego rynku .
• Dla kontrastu, amerykańskie firmy Tesla i Figure AI dostarczyły w 2025 roku zaledwie po około 150 sztuk .

Załamanie cen

• Średnia cena humanoida Unitree spadła z ~85 000 dolarów w 2023 roku do ~25 000 dolarów w 2025, co oznacza spadek o 72% .
• Konsumencki model G1 od Unitree kosztuje teraz od 16 000 dolarów, a nowy, dwuramienny R1 zadebiutował za jedyne 26 900 juanów (3968 dolarów) .
• Noetix Robotics wprowadził robota Bumi za 9998 juanów (~1450 dolarów), stając się jednym z pierwszych konsumenckich humanoidów poniżej 1500 dolarów .
• Ceny wynajmu popularnego modelu G1 od Unitree spadły do 4000–5000 juanów za dzień w połowie 2025 roku, co stanowi zaledwie jedną czwartą ceny szczytowej, a po Festiwalu Wiosny 2026 spadły jeszcze bardziej, poniżej 1000 juanów za dzień .
• W 2026 roku zakres cen na rynku rozciąga się od 5900 dolarów za modele budżetowe do ponad 250 000 dolarów za systemy klasy korporacyjnej .

Domowy test GigaAI: darmowe testy produktu, którego nikt nie udowodnił, że chce

Próba SeeLight S1, przeprowadzona przez firmę GigaAI z Wuhan, jest najbardziej jaskrawą ilustracją luki popytowej. Ten jeżdżący humanoid został zaprojektowany do prac domowych: może gotować, robić pranie, sprzątać i składać ubrania, choć niektóre zadania – jak składanie – wciąż zajmują mu ponad 10 minut . Pierwsze 100 egzemplarzy trafiło w trzecim kwartale 2026 roku do mieszkań pracowniczych w Dolinie Optycznej w Wuhan, a bezpłatne publiczne testy domowe, skierowane do rodzin z osobami starszymi, dziećmi lub zwierzętami, mają ruszyć w pierwszej połowie 2027 roku . GigaAI spodziewa się osiągnąć cenę detaliczną na poziomie około 15 000 dolarów do połowy 2027 roku, a jego konto na WeChat otrzymało ponad 2000 wiadomości od osób chętnych do zapisania się na testy .

Testy te są prawdziwym kamieniem milowym, ale jednocześnie obnażają leżący u podstaw problem. Firmy wydają ogromne sumy, aby budować roboty na tyle tanie, by móc umieścić je w domach – a następnie oddają je za darmo, żeby w ogóle sprawdzić, czy istnieje jakikolwiek realny rynek konsumencki. Jak ujął to CNBC, pytanie nie brzmi już „czy możemy to zbudować”, ale „kto to kupi” . Niektórzy analitycy twierdzą, że sektor robotyki może potrzebować co najmniej pięciu lat, aby osiągnąć swój odpowiednik „momentu EV”, czyli masowej adopcji. Jeśli to prawda, obecna wojna cenowa nadchodzi niebezpiecznie wcześnie .

Na razie chińska branża humanoidów jest niezwykłą historią sukcesu produkcyjnego i otwartym pytaniem o rentowność komercyjną. Roboty są prawdziwe, ceny spadają, a fabryki zwiększają skalę – ale poszukiwanie płacących klientów dopiero się zaczyna.