Nvidia odsłania karty: Kto dostarczy kluczową pamięć HBM4 dla platformy Vera Rubin?

• SK hynix jest zdecydowanym liderem. Wiele niezależnych analiz konsekwentnie szacuje, że firma zdobędzie dominujący 60–70% udział w początkowych zamówieniach Nvidii na HBM4 dla Very Rubin . Jako główne przyczyny takiego stanu rzeczy wymienia się doskonałą wydajność produkcji masowej oraz długoletnie, głębokie partnerstwo technologiczne z Nvidią .
• Samsung Electronics, który przodował we wczesnej walidacji HBM4 i rozpoczął wysyłkę próbek HBM4E, ma według prognoz zabezpieczyć około 20–30% udziału . Niektóre wcześniejsze raporty sugerowały nawet, że Samsung będzie liderem w dostawach HBM4 dla Very Rubin, zanim potwierdzono szerszą bazę dostawców .
• Przyszłość Micron Technology stała pod największym znakiem zapytania. Raporty z marca 2026 roku początkowo sugerowały, że zostanie on wykluczony jako dostawca dla Very Rubin na rzecz dwóch koreańskich gigantów, co w niektórych modelach analitycznych spowodowało spadek jego prognozowanego udziału w rynku do zera . Ogłoszenie Huanga w czerwcu stanowi znaczący zwrot, potwierdzając, że Micron przeszedł kwalifikację, chociaż oczekuje się, że jego przydział będzie najmniejszy z całej trójki, prawdopodobnie skoncentrowany na akceleratorach średniej klasy .

Balansowanie na krawędzi niedoborów HBM4

Nawet mając na pokładzie wszystkich trzech głównych dostawców, Nvidia zmaga się z pilną luką między podażą a popytem. Przemówienie Huanga podkreśliło ogromną skalę wdrożenia Very Rubin, zaznaczając, że jej łańcuch dostaw jest „dwukrotnie większy” niż w przypadku poprzedniej generacji Grace Blackwell . Następnego dnia złożył niespodziewaną wizytę na stoisku SK hynix na Computexie i zostawił wymowną, odręczną wiadomość na waflu HBM4E: „Please Make More HBM” (Proszę, produkujcie więcej HBM) . Ta prośba unaoczniła powagę wąskiego gardła w dostawach i presję, jaką Huang wywiera na swoich partnerów, aby przyspieszyli produkcję.

Strategiczny zwrot ku Korei Południowej

Posunięcia Huanga nie dotyczą tylko półprzewodników; chodzi o scementowanie głębokiego, wieloaspektowego sojuszu z Koreą Południową, która jest teraz kluczowym filarem strategii AI Nvidii. Samsung i SK hynix razem dostarczają już około 70% całej pamięci używanej w chipach AI Nvidii .

Bezpośrednio po przemówieniu na Computexie, Huang rozpoczął czterodniową wizytę w Korei Południowej, swoją drugą w ciągu siedmiu miesięcy. Program wizyty był znamienny: podczas gdy spotkania z prezesem Samsung Electronics Lee Jae-yongiem i prezesem SK Group Chey Tae-wonem miały kluczowe znaczenie dla zabezpieczenia długoterminowych dostaw HBM4, narrację wizyty poszerzono o „fizyczną sztuczną inteligencję” — robotykę, autonomiczną jazdę i inteligentne fabryki .

Po wylądowaniu w Seulu Huang oświadczył, że robotyka będzie „kolejnym ważnym sektorem” dla Korei Południowej i zasugerował plany budowy nowego centrum badawczo-rozwojowego w tym kraju . Ta strategiczna ekspansja wywołała gwałtowny wzrost akcji spółek związanych z robotyką, takich jak LG Electronics i Doosan Robotics, które na chwilę skradły światła reflektorów producentom chipów . Partnerstwo działa w obie strony, ponieważ Huang zasugerował również możliwość organizacji konferencji deweloperskiej GTC Nvidii w Seulu .

Ewolucja od wyłącznych raportów w marcu do certyfikacji trzech dostawców w czerwcu ujawnia konkurencyjny krajobraz, w którym SK hynix zajmuje pole position, Samsung jest kluczowym, wielopokoleniowym partnerem, a Micron wywalczył sobie drogę powrotną do najbardziej pożądanego kontraktu na pamięć AI na świecie. Wraz z rozwojem platformy Vera Rubin, działania Jensena Huanga jasno pokazują, że walka o infrastrukturę AI to sport zespołowy, a jego najważniejsi koledzy z drużyny są teraz w Korei.