Supercykl pamięci 2026: Jak AI wyssało globalne zapasy chipów i dlaczego Apple nazwało to „powodzią stulecia”

Produkcja wyprzedana na cały 2027 rok

Skala przedzakontraktowania mocy produkcyjnych nie ma precedensu. Jak podaje DigiTimes, powołując się na źródła branżowe, Samsung, Micron i SK Hynix w pełni przydzieliły całą produkcję DRAM i HBM na 2027 rok nabywcom, którzy wcześnie zablokowali kontrakty, często po cenach, które od tego czasu gwałtownie wzrosły . Zdolności NAND Flash również są w większości wyprzedane, choć przewiduje się, że rynek ten będzie podążał nieco inną ścieżką niż DRAM .

DRAM: Rynek DRAM pozostanie mocno napięty przez cały 2027 rok, napędzany ciągłą alokacją mocy na HBM dla akceleratorów AI, nieustającym popytem serwerów AI i rosnącymi zakupami pamięci CPU dla nowych platform serwerowych . Nie widać znaczącej ulgi: choć fabryka Microna Tongluo na Tajwanie ma zacząć znaczący wypływ płytek DRAM w środku 2027 roku, a na rynek ma wejść czwarty duży dostawca DRAM, to te dodatki nie przyniosą odczuwalnego poluzowania rynku przynajmniej do końca 2027 roku .

NAND Flash: Przewiduje się, że rynek NAND wejdzie w luźniejsze otoczenie podażowe w drugiej połowie 2027 roku w miarę uruchamiania nowych mocy, przy jednocześnie słabym popycie ze strony elektroniki użytkowej. Jednak pierwsza połowa 2027 roku pozostanie bardzo napięta .

Producenci modułów na lodzie: Wpływ na niezależnych producentów modułów pamięci jest druzgocący. Według C.K. Changa, CEO tajwańskiego producenta pamięci Apacer, dostawy od głównych producentów DRAM do niezależnych producentów modułów mogą w 2027 roku spaść do zaledwie 30% poziomu z 2026 roku . Chang uważa, że dotkliwe niedobory utrzymają się przynajmniej do połowy 2027 roku, a DRAM pozostanie najbardziej ograniczonym segmentem.

Ceny: historyczna eksplozja

Wzrosty cen obserwowane w 2026 roku nie mają współczesnego precedensu. Rynek wszedł w to, co analitycy TrendForce i inni nazywają „supercyklem pamięci”.

I kwartał 2026: Ceny kontraktowe konwencjonalnego DRAM wzrosły o bezprecedensowe 90–95% kwartał do kwartału (kdk), przewyższając wstępne szacunki TrendForce na poziomie 55–60% . Ceny kontraktowe NAND Flash wzrosły w tym samym okresie o 55–60% kdk .

II kwartał 2026: Tempo wzrostu przyspieszyło w przypadku NAND, pozostając ekstremalnym dla DRAM. Ceny DRAM wzrosły o kolejne 58–63% kdk, podczas gdy NAND podskoczył o 70–75% kdk .

III kwartał 2026 (bieżący): Wzrost cen wyhamowuje, ale wciąż jest wyraźnie dodatni. TrendForce prognozuje w III kwartale wzrost cen kontraktowych konwencjonalnego DRAM o 13–18% kdk, a NAND Flash o 10–15% kdk . To spowolnienie częściowo przypisuje się osiągnięciu przez konsumentów sufitu cenowego .

Łączny efekt: Liczby są oszałamiające. Ceny spot NAND skoczyły o 246% od początku 2025 roku, według Kingston . Ceny niektórych modułów pamięci wzrosły ponad trzykrotnie . Szczegółowa analiza pokazuje, że Serwer DRAM (RDIMM DDR5) zdrożał o 150%, Pamięć mobilna (LPDDR5X) – moduły 12 GB – o 130%, a standardowe moduły do laptopów SO-DIMM DDR4 również doświadczyły ogromnych podwyżek .

Przyczyna: nienasycony głód AI na pamięci

Podstawowym motorem tego kryzysu jest boom AI. Centra danych budowane dla generatywnej AI są nienasyconymi konsumentami pamięci – szczególnie pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) i serwerowej DRAM o dużej pojemności. Producenci pamięci systematycznie przekierowywali moce produkcyjne z produktów konsumenckich na te bardziej dochodowe kości dla AI .

Ostatnie raporty wskazują, że aż 70% wszystkich globalnie wytworzonych w 2026 roku kości pamięci trafi do centrów danych AI . To strukturalna zmiana, a nie tymczasowy incydent. SK Hynix ostrzegł, że niedobory mogą potrwać po 2030 rok , a analitycy zauważają, że Samsung, SK Hynix i Micron kontrolują obecnie ponad 95% globalnej produkcji DRAM, co daje im niezwykłą siłę cenową .

Ostrzeżenie Tima Cooka: „Powódź stulecia”

Najbardziej wymownym sygnałem, że kryzys osiągnął nowy poziom, był głos Apple – firmy słynącej z mistrzowskiego zarządzania łańcuchem dostaw. Podczas telekonferencji Apple po wynikach za III kwartał 2026 roku, 30 lipca 2026 roku – ostatniej konferencji Tima Cooka jako CEO przed przekazaniem sterów Johnowi Ternusowi 1 września – odchodzący szef wygłosił ostrzeżenie jak z mrocznego filmu.

Cook opisał sytuację kosztów pamięci w Apple jako „powódź stulecia” – języka, jak stwierdził, nie użył ani razu przez ponad 40 lat w branży elektroniki użytkowej .

Apple już w czerwcu „niechętnie podniosło ceny” Maców i iPadów, a Cook ostrzegł, że koszty pamięci wzrosną jeszcze bardziej w bieżącym kwartale . Powiedział, że Apple „szaleńczo szuka dostaw” i że ograniczenia utrudnią firmie pozyskiwanie zaawansowanych procesorów, których potrzebuje . Rynek zareagował brutalnie: akcje Apple spadły o 10% po telekonferencji .

Cook ostrzegał przed rosnącymi kosztami pamięci od miesięcy. W kwietniu 2026 roku powiedział analitykom, że koszty pamięci „będą mieć rosnący wpływ” na biznes . W czerwcu wyznał w Wall Street Journal, że podwyżki są „nieuniknione” . Lato 2026 roku pokazało, że nawet najcenniejsza firma świata nie ucieknie przed napędzanym przez AI kryzysem pamięci.

Desperacki zwrot Apple w stronę CXMT – i odrzucenie

Pod presją historycznych kosztów Apple sięgnęło po strategię kontrowersyjną i niezwykłą: próbowało kupić kości pamięci od czarnolistnego chińskiego dostawcy.

Próba lobbingu: Pod koniec czerwca 2026 roku Apple lobbowało administrację Trumpa o zgodę na zakup kości DRAM od ChangXin Memory Technologies (CXMT), chińskiego producenta znajdującego się na wojskowej czarnej liście Pentagonu (Section 1260H) . Apple nie było formalnie prawnie zakazane kupowania od CXMT – czarna lista ogranicza jedynie kontrakty Departamentu Obrony – ale firma chciała formalnych gwarancji, że CXMT nie trafi na surowszą Listę Podmiotów (Entity List), co z dnia na dzień unieważniłoby każdą umowę . Według Reutersa Tim Cook osobiście apelował do urzędników Białego Domu . Apple rozpoczęło również testy DRAM CXMT dla urządzeń sprzedawanych w Chinach, donosił Financial Times .

Polityczny odrzut: Próba lobbingu natychmiast wywołała dwupartyjną reakcję. Grupa amerykańskich senatorów wysłała list do Apple, ostrzegając przed próbami kupowania chipów od czarnolistnych chińskich dostawców, argumentując, że producent iPhone’a ryzykuje uzależnienie się od przeciwnika USA . Senatorowie dali Apple termin 21 sierpnia na zobowiązanie się do unikania komponentów CXMT i YMTC .

Odrzucenie: W końcowym, ironicznym zwrocie akcji, plan upadł nie z powodu amerykańskiej polityki, ale z powodu dynamiki rynkowej, której Apple chciało uniknąć. Zgodnie z raportem opublikowanym 5 sierpnia 2026 roku, Apple negocjowało ceny na mobilne produkty DRAM – w tym pamięć LPDDR5X używaną w iPhone’ach – ale CXMT odrzucił prośbę Apple o niższe ceny . W obliczu napiętej globalnej podaży, która wzmocniła siłę cenową każdego producenta, CXMT zażądało warunków podobnych lub wyższych niż te oferowane przez Samsung i SK Hynix . Chiński dostawca nie miał motywacji do oferowania rabatów, gdy każda jego kość była już de facto wyprzedana.

Co dalej?

Większość analityków spodziewa się, że niedobór DRAM utrzyma się przynajmniej do 2027 roku. Według Nikkei Asia, wiodący amerykańscy i południowokoreańscy dostawcy zwiększają produkcję DRAM w tempie, które zaspokoi tylko około 60% popytu w 2027 roku, pozostawiając ogromną lukę podażowo-popytową . Nawet gdy nowe fabryki Microna (na Tajwanie i w Idaho) oraz potencjalny czwarty gracz na rynku DRAM wejdą na rynek, produkcja nie ruszy znacząco przed końcem 2027 roku .

Dla konsumentów i firm przesłanie jest jasne: era taniej i obfitej pamięci dobiegła końca, przynajmniej na razie. W dającej się przewidzieć przyszłości spodziewajcie się wyższych cen nowych laptopów, telefonów i sprzętu dla centrów danych – i pamiętajcie, że nawet Apple, z całą swoją potęgą, nie znalazło łatwego wyjścia.