AMD Helios kontra NVIDIA: 72 GPU w jednej szafie to nowy wyścig o dominację w AI

Wyścig o zbudowanie najgęstszych i najpotężniejszych systemów dla sztucznej inteligencji nie dotyczy już tylko pojedynczych chipów – teraz to wojna na całe szafy serwerowe. Podczas targów Computex 2026, firmy Supermicro i AMD zaprezentowały wspólnie platformę szafową Helios – chłodzonego cieczą giganta, zaprojektowanego, by rzucić wyzwanie dominacji NVIDII, dostarczając wydajność AI klasy eksaskalowej w pojedynczej, podwójnej szafie. AMD nie sprzedaje tu już po prostu GPU; oferuje całą, wstępnie zintegrowaną architekturę systemu. To pierwsza szafowa platforma AI tej firmy, co oznacza strategiczną zmianę roli AMD z dostawcy komponentów na dostawcę kompletnych rozwiązań.

Prezentacja ta jest kluczowym elementem optymistycznej narracji Supermicro na temat infrastruktury AI, która nabrała rozpędu zaledwie kilka tygodni po publikacji raportu za III kwartał, który wywindował kurs akcji spółki.

Architektura Helios: Co znajduje się w szafie

Platforma Helios to demonstracja ekstremalnego zagęszczenia mocy obliczeniowej, pakująca sprzęt nowej generacji do pojedynczej, chłodzonej cieczą jednostki ważącej niemal 3 tony.

• GPU: 72 akceleratory AMD Instinct MI455X, z których każdy zbudowany jest w hybrydowym procesie 2nm/3nm i technologii chipletów 3D, zawierając 320 miliardów tranzystorów i 432 GB pamięci HBM4.
• CPU: 18 procesorów AMD EPYC „Venice” (architektura Zen 6), przy zachowaniu stosunku jednego CPU na każde cztery GPU.
• Pamięć i przepustowość: Szokujące 31 TB pamięci HBM4 zapewnia łączną przepustowość pamięci na poziomie 1,4 PB/s.
• Wydajność: Do 2,9 eksaFLOPS w formacie FP4 dla inferencji AI oraz 1,4 eksaFLOPS w FP8 do trenowania modeli, w przeliczeniu na jedną szafę. AMD twierdzi, że na papierze jest to około 2 razy więcej mocy w FP4 niż system NVIDIA GB300 NVL72.
• Oprogramowanie i sieć: Całość orkiestrowana jest przez otwarty stos oprogramowania AMD ROCm oraz zintegrowane technologie sieciowe AMD Pensando.
• Dostępność: Premiera planowana jest na drugą połowę 2026 roku.

Platforma opiera się na standardzie OCP Open Rack Wide, opracowanym wspólnie z firmą Meta. To sygnał zaangażowania w otwarte standardy, co jaskrawo kontrastuje z zastrzeżonym ekosystemem NVLink firmy NVIDIA.

Docelowe zastosowania i partnerzy

Platforma Helios jest wymierzona bezpośrednio w największych operatorów AI. Supermicro i AMD kierują ją do dostawców usług chmurowych (CSP), firm typu NeoCloud, hiperskalerów oraz dużych przedsiębiorstw obsługujących tak wymagające zadania jak „suwerenna AI” (Sovereign AI — infrastruktura AI budowana w danym kraju dla zapewnienia niezależności danych), trenowanie dużych modeli językowych (LLM), inferencja i dostrajanie modeli.

Kluczowym elementem strategii Heliosa jest rosnący ekosystem partnerów:

• Supermicro (NASDAQ: SMCI) jest głównym integratorem systemu i to właśnie ta firma zaprezentowała szafę na targach Computex.
• HPE ogłosiło pod koniec 2025 roku rozszerzenie partnerstwa, aby od 2026 roku wdrożyć Heliosa jako własną, szafową architekturę AI. Tym samym stało się pierwszym dużym partnerem OEM platformy. HPE planuje wysyłać do klientów kompletne, 72-GPU szafy z niestandardowym przełącznikiem Juniper.
• Oracle zobowiązało się do wdrożenia 50 000 GPU w szafach Helios, co pokazuje wczesne, ogromne zainteresowanie klientów na dużą skalę.

Wpływ na rynek: Dlaczego akcje Supermicro idą w górę

Szum wokół Heliosa na Computexie wzmacnia potężną historię wzrostu w sektorze AI, ale gwałtowny skok notowań Supermicro jest związany z bardziej konkretnym wydarzeniem. 5 maja 2026 roku Supermicro opublikowało wyniki za III kwartał roku fiskalnego 2026, co wywołało skok kursu akcji o prawie 7%.

Pozytywna reakcja rynku nie wynikała tylko z przychodów za ubiegły kwartał w wysokości 10,2 miliarda dolarów – co oznaczało wzrost o 123% rok do roku, ale jednocześnie spadek o 19% w porównaniu z poprzednim kwartałem, spowodowany opóźnieniami w gotowości obiektów klientów i niedoborami komponentów. Inwestorzy skupili się raczej na prognozach na przyszłość, które pobiły oczekiwania. Firma podała prognozę przychodów na IV kwartał roku fiskalnego 2026 w wysokości od 11,0 do 12,5 miliarda dolarów, przewyższając konsensus analityków wynoszący od 11,06 do 11,4 miliarda dolarów. Prognoza nieaudytowanego zysku na akcję (EPS) na poziomie 0,65–0,79 USD również znacznie przebiła rynkowy konsensus wynoszący 0,55 USD.

Prognoza na cały rok fiskalny 2026 została ustalona na poziomie od 38,9 do 40,4 miliarda dolarów. Choć pułap ten był nieco niższy od bardziej agresywnego celu 40 miliardów dolarów, o którym mówiono wcześniej w roku, solidne wyniki kwartalne i bycze perspektywy na IV kwartał wystarczyły, aby podtrzymać impet akcji. 2 czerwca 2026 roku akcje SMCI były notowane w okolicach 49,80 USD, co oznaczało wzrost o około 70% od początku roku.

Prezentacja Heliosa na Computexie, choć nie była bezpośrednią przyczyną wzrostu po publikacji wyników, potwierdza długoterminowy popyt na modułowe podejście Supermicro do budowy centrów danych i jego zdolność do wprowadzania na rynek najnowocześniejszej infrastruktury AI.