Jak Qualcomm i Roku radzą sobie z AI-owym kryzysem pamięci? Dwie skrajne strategie na ten sam problem

Roku: Oszczędny system operacyjny jako przewaga konkurencyjna

Podejście Roku jest przeciwstawne – firma zamienia ograniczenie w atut. System operacyjny Roku wymaga znacznie mniej pamięci DRAM i pamięci masowej niż konkurencyjne platformy smart-TV, co daje mu przewagę kosztową w momencie, gdy ceny pamięci gwałtownie rosną . W liście do akcjonariuszy za I kwartał 2026 r. firma przyznaje, że wyższe koszty pamięci obciążą marże na urządzeniach w drugiej połowie 2026 r., ale zauważa, że niski ślad pamięciowy Roku czyni go bardziej atrakcyjnym dla producentów telewizorów szukających kontroli kosztów . Analitycy przewidują, że może to przyspieszyć zawieranie umów licencyjnych i zwiększyć wolumeny smart TV Roku w czasie niedoboru .

Szerszy wpływ na ceny, dostawy i prognozy dla elektroniki użytkowej

Co powoduje niedobór

W przeciwieństwie do kryzysu chipów z czasów pandemii, ten niedobór ma charakter strukturalny: producenci, tacy jak Samsung, SK Hynix i Micron, realokują moce produkcyjne w kierunku wysokomarżowej pamięci HBM dla centrów danych AI, z dala od konwencjonalnych kości DRAM i NAND używanych w urządzeniach konsumenckich . W połowie 2026 r. centra danych AI pochłaniały około 70% wszystkich produkowanych na świecie kości pamięci, podczas gdy jeszcze w 2022 r. było to 20-30% . Efektem jest poważne zacieśnienie podaży pamięci dla PC, smartfonów, telewizorów i konsol do gier.

Ceny: Historyczne skoki kosztów pamięci

• Kontraktowe ceny DRAM wystrzeliły o 90-95% kwartał do kwartału w I kwartale 2026 r., według TrendForce, a kolejny wzrost o 58-63% prognozowano na II kwartał 2026 r. .
• Ceny pamięci NAND flash miały wzrosnąć o 70-75% kwartał do kwartału w II kwartale 2026 r., napędzane popytem ze strony hiperskalarów i chmury .
• Firma Omdia podniosła prognozę wzrostu przychodów z półprzewodników w 2026 r. do 62,7%, a rynek DRAM prawie podwoił swoją wartość .
• Są wczesne oznaki ochłodzenia wzrostu cen w III kwartale 2026 r., gdy granice wydolności konsumentów zaczynają ograniczać popyt, choć ceny nadal mają rosnąć przez III kwartał .
• Ceny detaliczne urządzeń rosną: IDC szacuje, że konsumenci zapłacą w 2026 r. około 14% więcej za PC i smartfony, nawet jeśli urządzenia będą miały mniej pamięci i mniej funkcji . Gartner prognozuje wzrost cen PC o 17%, a smartfonów o 13% w porównaniu z 2025 r. .

Prognozy dostaw: PC

• IDC prognozuje spadek globalnych dostaw PC o 11,3% w całym 2026 r., przy czym sam IV kwartał ma spaść o 20% rok do roku . Warunki mają się pogarszać systematycznie w ciągu roku .
• Gartner szacuje spadek dostaw PC w 2026 r. na 10,4% .
• Obie firmy badawcze są zgodne, że rynek PC nie odbije się, dopóki nie pojawią się dodatkowe moce produkcyjne pamięci, czego nie oczekuje się wcześniej niż pod koniec 2027 r. .

Prognozy dostaw: Smartfony

• IDC prognozuje spadek globalnych dostaw smartfonów o ~13% rok do roku w 2026 r. do około 1,1 miliarda sztuk – to największy jednoroczny spadek od ponad dekady .
• Counterpoint Research nazywa to "najgorszym rocznym spadkiem w historii", a kryzys pamięciowy nakłada się na wstrząsy geopolityczne .
• Analitycy Jeffries ostrzegli przed możliwym skumulowanym spadkiem dostaw smartfonów o 31% w ciągu najbliższego roku .
• Chińscy producenci telefonów są szczególnie ostrożni, ograniczając zapasy chipsetów w odpowiedzi na wzrost cen .

Inne gadżety i harmonogramy

• Konsole do gier, laptopy i telewizory – wszystkie są dotknięte; producenci ostrzegają przed wyższymi cenami i opóźnieniami w dostawach we wszystkich kategoriach .
• Oczekuje się, że niedobór utrzyma się co najmniej do końca 2027 r., w zależności od uruchomienia nowych mocy produkcyjnych . Analiza Kearney PERLab z 2026 r. sugerowała, że niedobór może potrwać nawet do 2030 r. w niektórych scenariuszach .

Kluczowa niepewność

Dokładne liczby dostaw różnią się w zależności od firmy badawczej (np. ok. 13% spadek dostaw smartfonów według IDC vs. ok. 8,4% według Gartnera), co wynika prawdopodobnie z różnego czasu i metodologii prognoz . Jednak kierunek zmian jest jednogłośny: rok 2026 przyniesie największe załamanie dostaw elektroniki użytkowej od dekady, a ożywienie jest mało prawdopodobne przed końcem 2027 r.