Giganty PC szukają ratunku w Chinach. Niedobór DRAM zmusza HP, Della i Acera do testowania pamięci CXMT

Jak długo to potrwa? Wielu analityków przewiduje, że niedobór utrzyma się co najmniej do 2027 roku, a być może i do 2028. Firma S&P Global informuje, że czołowi dostawcy są w stanie zaspokoić jedynie około 60% zapotrzebowania . Wewnętrzna analiza SK Hynix prognozuje, że niedobór ogólnego przeznaczenia DRAM potrwa do 2028 roku – budowa nowych fabryk i rozruch produkcji to kwestia lat . Omdia podniosło prognozę przychodów z półprzewodników na 2026 rok do 62,7% wzrostu rok do roku, co jest bezpośrednim skutkiem utrzymującej się ciasnoty na rynku pamięci .

Dla producentów komputerów oznacza to jedno: nie są w stanie kupić wystarczającej ilości niedrogiej pamięci DRAM od swoich dotychczasowych, sprawdzonych dostawców. W tej sytuacji na scenę wkracza CXMT.

CXMT: Czwarta siła z 8% udziałem w rynku

ChangXin Memory Technologies z siedzibą w Hefei w Chinach, wyrosła na czwartego co do wielkości dostawcę DRAM na świecie. W pierwszym kwartale 2026 roku CXMT zdobył około 8% globalnego rynku . Firma produkuje pamięci DDR4 i DDR5, a jej chipy pojawiły się już w laptopach Lenovo sprzedawanych w Chinach .

Dla porównania, „Wielka Trójka” – Samsung, SK Hynix i Micron – kontroluje zdecydowaną większość rynku. Jednak w sytuacji, gdy ci dostawcy faworyzują wysoko marżową pamięć HBM, każde dodatkowe źródło tradycyjnego DRAM nabiera ogromnej wartości.

Jak na kryzys reagują HP, Dell, Acer i Asus

Zgodnie z doniesieniami agencji Nikkei Asia i Reuters, producenci komputerów podjęli już konkretne kroki w kierunku chińskich źródeł pamięci .

HP rozpoczęło formalną kwalifikację produktów DRAM od CXMT na początku 2026 roku. Firma monitoruje warunki dostaw do połowy 2026 roku i może rozpocząć pozyskiwanie chipów CXMT na rynki poza Stanami Zjednoczonymi, jeśli niedobór się utrzyma .

Dell testuje pamięć CXMT jako zapasowe, awaryjne źródło, obawiając się, że ceny pamięci pozostaną wysokie przez cały rok .

Acer i Asus poprosiły swoich chińskich partnerów produkcyjnych o pozyskiwanie chińskich pamięci, choć są na wcześniejszym etapie oceny. Prezes Acera, Jason Chen, publicznie stwierdził, że nowe chińskie moce produkcyjne mogą pomóc w ustabilizowaniu dostaw i kosztów .

Lenovo – firma z siedzibą w Chinach, ale o globalnym zasięgu – jest już znacznie dalej. Serwis Caixin Global poinformował w listopadzie 2025 roku, że CXMT dostarczało pamięć DDR5 do Lenovo, a w marcu 2026 roku niektóre modele z serii Lenovo ThinkBook 2026 zostały wyposażone w moduły pamięci CXMT .

Mimo tych działań, wszyscy główni gracze publicznie podkreślają, że kwalifikacja nie gwarantuje zamówień. HP i Dell zaznaczyli, że ocena CXMT to środek ostrożności, a nie pełnoskalowe wdrożenie .

Amerykańska chmura regulacyjna nad CXMT

Największą barierą dla masowego przyjęcia pamięci CXMT przez zachodnich producentów nie są kwestie techniczne, ale regulacyjne. CXMT działa w cieniu złożonej i nierozstrzygniętej polityki bezpieczeństwa narodowego USA.

Opóźnienie czarnej listy: W czerwcu 2026 roku administracja Trumpa odroczyła dodanie CXMT i ponad 100 innych chińskich firm do czarnej listy handlowej, mimo że formalnie uznano je za zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego. Decyzja ta odzwierciedlała sprzeczne naciski między jastrzębiami ds. bezpieczeństwa a negocjatorami handlowymi .

Kontrole eksportu sprzętu: Biuro Przemysłu i Bezpieczeństwa (BIS) sukcesywnie zaostrzało przepisy dotyczące eksportu sprzętu do produkcji półprzewodników do Chin, ograniczając zdolność CXMT do zwiększania mocy produkcyjnych i poprawy wydajności. Raport z lutego 2026 roku wskazywał, że CXMT boryka się z niską wydajnością i ograniczonym dostępem do zaawansowanego sprzętu, a „rozbudowa mocy produkcyjnych jest ograniczona przez zaostrzone amerykańskie kontrole eksportu” .

Usunięcie z listy Pentagonu: W sprzecznym posunięciu, Departament Obrony USA usunął w styczniu 2026 roku CXMT ze swojej czarnej listy firm powiązanych z chińskim wojskiem, co usunęło pewne bariery compliance dla komercyjnych transakcji .

Naciski legislacyjne: Dwupartyjne ustawy, takie jak MATCH Act (H.R. 8170), zaawansowane w kwietniu 2026 roku, mają na celu jeszcze większe ograniczenie sprzedaży sprzętu do produkcji chipów chińskim rywalom. Micron, amerykański lider w produkcji pamięci, aktywnie lobbuje na rzecz zaostrzenia kontroli .

Co to oznacza dla łańcucha dostaw PC?

Obecną sytuację najlepiej określić jako grę awaryjną z istotnymi ograniczeniami:

• Selektywne wdrożenie: Pamięci CXMT najprawdopodobniej pojawią się w kanałach dystrybucji poza USA – na przykład w laptopach sprzedawanych w Azji czy na rynkach wschodzących – gdzie ryzyko regulacyjne jest niższe, a lokalne zaopatrzenie jest bardziej akceptowalne.
• Brak w flagowych modelach: Wiodące zachodnie marki PC raczej nie umieścią pamięci CXMT w swoich flagowych produktach sprzedawanych w USA czy Europie w dającej się przewidzieć przyszłości, ze względu na ryzyko przyszłego umieszczenia na czarnej liście lub negatywnego odbioru konsumenckiego.
• Presja cenowa się utrzyma: Nawet przy częściowym udziale CXMT, niedobór ma charakter strukturalny. Budowa nowych fabryk trwa latami. Analitycy Goldman Sachs określili to mianem „największej luki podażowej DRAM od 15 lat” . Firma IDC przewiduje, że ograniczenia podażowe utrzymają się dobrze do 2027 roku .

Podsumowanie

Globalny niedobór pamięci DRAM w połowie 2026 roku jest jednym z najpoważniejszych w najnowszej historii. Jest on spowodowany przez popyt ze strony sztucznej inteligencji, który wysysa moce produkcyjne z dala od konwencjonalnych pamięci. W odpowiedzi, zachodni producenci komputerów robią bezprecedensowy krok, testując chińskie chipy pamięci od CXMT – ale tylko jako rozwiązanie awaryjne, a nie pełny zwrot. Nierozwiązana sytuacja regulacyjna w USA, własne ograniczenia produkcyjne CXMT oraz ogromny popyt sprawiają, że Samsung, SK Hynix i Micron pozostaną dominującymi dostawcami dla kluczowego zachodniego rynku PC przez wiele lat.

Dla kupujących komputery sytuacja w najbliższym czasie jest prosta: ceny pamięci pozostaną wysokie, a niedobór DRAM będzie nadal kształtować dostępność produktów i ich ceny co najmniej do 2028 roku.