AI w 2026 roku: wyścig dwóch firm, kryzys Google'a i programistyczna gorączka

Google traci pozycję. W tle: kosztowna strategia TPU

Najbardziej zaskakującym wnioskiem SemiAnalysis jest ocena, że Google spadł na piąte miejsce wśród laboratoriów AI na świecie . Jako przyczynę analitycy wskazują „uwiązanie do mocy obliczeniowej i błędy strategiczne”. Chodzi przede wszystkim o długoterminowe umowy wynajmu układów TPU, które — zdaniem SemiAnalysis — nie zawierały wystarczających klauzul pozwalających odzyskać zasoby na potrzeby własnych projektów. W rezultacie Google miał ograniczyć własny dostęp do mocy obliczeniowej .

Według dostępnych relacji decyzje te zbiegły się z odpływem czołowych badaczy. Z Google odeszli między innymi współautor architektury Transformer Noam Shazeer, laureat Nagrody Nobla John Jumper oraz badacze pracujący nad Gemini — Jonas Adler i Alexander Pritzel . W następstwie tych odejść kapitalizacja rynkowa Alphabetu miała w ciągu jednego dnia zmniejszyć się nawet o 270 mld dolarów . W lipcu 2026 roku Google po raz pierwszy wypadł też z pierwszej piątki indeksu Artificial Analysis Intelligence Index .

Programowanie stało się głównym silnikiem przychodów

W najnowszym wywiadzie SemiAnalysis wskazuje, że zastosowania programistyczne pochłaniają obecnie 70% wszystkich tokenów zużywanych na głównych platformach AI . To ważna zmiana dla całego modelu biznesowego branży. Firmy technologiczne ograniczają subsydiowanie tanich abonamentów i próbują kierować użytkowników do interfejsów API, czyli usług pozwalających integrować modele bezpośrednio z oprogramowaniem.

Dla laboratoriów jest to atrakcyjny kanał sprzedaży: SemiAnalysis szacuje, że marże brutto w segmencie API przekraczają 85% . Skala popytu na narzędzia programistyczne jest widoczna także w wynikach Claude Code, którego roczny przychód w ujęciu run-rate miał osiągnąć 2,5 mld dolarów zaledwie dziewięć miesięcy po premierze .

Finansowa „wielka zamiana”

Dane przedstawione w modelu Tokenomics SemiAnalysis sugerują, że w drugim kwartale 2026 roku relacja finansowa między Anthropic a OpenAI uległa odwróceniu .

Anthropic: gwałtowny wzrost i pierwsze zyski

• ARR, czyli roczny przychód powtarzalny, wzrósł z około 9 mld dolarów pod koniec 2025 roku do ponad 60 mld dolarów w lipcu 2026 roku .
• SemiAnalysis prognozuje, że zysk operacyjny EBIT według zasad GAAP w trzecim kwartale 2026 roku przekroczy 1 mld dolarów, przy marży operacyjnej na poziomie około 6% .
• Marża brutto na inferencji, czyli obsłudze zapytań przez wytrenowane modele, przekracza 70% .
• Przychody Anthropic w drugim kwartale 2026 roku prognozowano na 10,9 mld dolarów — o 127% więcej niż w pierwszym kwartale, gdy wyniosły 4,8 mld dolarów .

OpenAI: większa skala, ale nadal ogromne koszty

• Na początku 2026 roku OpenAI miało działać w tempie około 25 mld dolarów rocznego przychodu, wobec 13,1 mld dolarów przychodu osiągniętego w całym 2025 roku .
• W kwietniu 2026 roku miesięczne przychody firmy miały sięgnąć około 2 mld dolarów, co odpowiada 24 mld dolarów w ujęciu rocznym .
• Firma nadal intensywnie inwestuje w infrastrukturę obliczeniową. Według modelu SemiAnalysis jej marża EBIT w drugim kwartale 2026 roku wynosiła około –100% .

W skrócie: Anthropic miał wyprzedzić OpenAI pod względem przychodów i odnotować pierwszy zysk, podczas gdy OpenAI nadal przeznacza ogromne środki na moc obliczeniową .

Greg Brockman: AGI to nie wszystko, liczy się użyteczność

Greg Brockman, prezes OpenAI, ostrożnie opisuje obecną rywalizację. W wywiadzie dla Bloomberga z 23 lipca 2026 roku powiedział, że branża znajduje się dopiero na „wczesnych rundach” rozwoju, odnosząc się do konkurencji z Anthropic .

Wcześniej, w czerwcu 2026 roku, argumentował, że ważniejsze od samego osiągnięcia AGI — sztucznej inteligencji ogólnej — są „rzeczywiste możliwości” systemów. Jego zdaniem kluczowym wyzwaniem jest dziś „połączenie modeli AI ze światem” i przekucie ich potencjału w praktyczną wartość .

Podczas konferencji Sequoia AI Ascent 2026 Brockman ocenił, że OpenAI jest mniej więcej w 80% drogi do AGI . Powiedział również, że AI tworzy obecnie około 80% kodu OpenAI, podczas gdy sześć miesięcy wcześniej było to około 20% . To deklaracja pokazująca tempo zmian, choć sama miara produktywności programistów wspieranych przez AI pozostaje przedmiotem dyskusji .

Czy Meta może wyprzedzić Google?

Na to pytanie dostępne materiały SemiAnalysis nie dają jednoznacznej odpowiedzi. Spadek Google'a na piąte miejsce niewątpliwie otwiera przestrzeń dla dobrze finansowanych konkurentów, ale w przytoczonych analizach nie ma wystarczających danych, by potwierdzić lub wykluczyć konkretną tezę o wyprzedzeniu Google'a przez Metę .

Do takiego wniosku potrzebna byłaby bezpośrednia analiza SemiAnalysis dotycząca pozycji Mety w obszarze AI. Na podstawie obecnych materiałów można więc mówić o luce pozostawionej przez Google'a, ale nie o rozstrzygniętym wyścigu między Google'em a Metą.

Artykuł opiera się na raportach i wywiadach SemiAnalysis z lipca 2026 roku, w tym na wywiadzie opublikowanym 23 lipca oraz raporcie Tokenomics Model z 8 lipca 2026 roku. Wszystkie dane finansowe pochodzą z własnych modeli SemiAnalysis i publicznie dostępnych informacji.