Walka o wyszukiwanie: Google trzyma 90% rynku, ale chatboty AI rosną w siłę

Powszechna opinia, że chatboty AI szybko przejmują rynek wyszukiwania Google, nie znajduje potwierdzenia w danych. Najnowsze raporty BofA Securities przedstawiają bardziej zniuansowany obraz: udział Google w podstawowym wyszukiwaniu wzrósł do ok. 90% w kwietniu 2026, nawet gdy własny produkt Google'a – Gemini – i rywale tacy jak Claude rosną w zawrotnym tempie, ale z dużo niższej bazy . Oto, co mówią liczby i co oznaczają dla Alphabet przed publikacją wyników za drugi kwartał 2026 roku.

Perspektywa BofA na ruch Google Search

Według raportu BofA Securities z kwietnia 2026 roku, globalny udział Google w rynku wyszukiwania wzrósł do ok. 90%, co przeczy narracji o szybkim przejmowaniu udziału przez ChatGPT . Analityk BofA, Justin Post, śledzi te dane od miesięcy: według danych z listopada 2025, globalny ruch Google spadł tylko o 0,4% miesiąc do miesiąca, podczas gdy Gemini wzrósł o 18%, a ChatGPT spadł o 2% . Bank zauważył, że kluczowe wskaźniki Google – w tym ruch, udział w wyszukiwaniu i liczba aktywnych użytkowników dziennie na urządzeniach mobilnych – pozostały względnie stabilne, mimo gwałtownego wzrostu adopcji AI w całej branży .

W dostępnych źródłach nie ma konkretnych danych BofA wyłącznie za czerwiec 2026, ale spójny przekaz przez cały drugi kwartał jest taki, że podstawowy ruch wyszukiwania Google okazał się zaskakująco odporny. Google ujawniło również, że obsługuje obecnie ponad 5 bilionów zapytań rocznie, co przy łącznym rocznym tempie wzrostu (CAGR) wynoszącym 12% od 2016 do 2024 roku, BofA uznał za zdrowy wynik, choć niższy od 19% CAGR przychodów z wyszukiwania .

Jak rosną konkurenci AI z mniejszych baz

Eksplozywny rozwój chatbotów AI jest prawdziwy i spektakularny, ale pochodzi z niewielkich punktów wyjściowych w stosunku do całkowitej objętości wyszukiwania Google.

Claude: Najszybciej rozwijający się duży chatbot AI

Claude jest zdecydowanym liderem wzrostu w 2026 roku. Liczba odwiedzin jego strony internetowej wzrosła z ok. 100 milionów w maju 2025 do 953 milionów w maju 2026 – to 855% wzrostu rok do roku . W jednym kwartale, od lutego do maja 2026, wzrósł o 228% . Dane Comscore pokazują, że liczba rozmów Claude na desktopach wzrosła o 1 858% od października 2025 do marca 2026, choć z bardzo niskiej bazy . Forbes odnotował, że ruch Claude wzrósł o prawie 16% miesiąc do miesiąca w maju 2026 .

Pod koniec maja 2026, globalny udział Claude w ruchu internetowym osiągnął 8,9% do 9,2%, w porównaniu z zaledwie 1,6% rok wcześniej . Udział Claude w amerykańskich dziennych aktywnych użytkownikach chatbotów mobilnych wyniósł ok. 17% w czerwcu 2026, w porównaniu z poniżej 2% na początku roku .

Meta AI: Luka w danych

Publicznie dostępne źródła w wynikach wyszukiwania nie podają konkretnych porównywalnych danych o ruchu Meta AI z czerwca 2026. Jest to luka w obecnych dowodach.

ChatGPT: Nadal największy, ale szybko traci udział

ChatGPT pozostaje największą platformą AI, ale gwałtownie traci udział w rynku. Jego udział w ruchu generatywnej AI spadł z 86,7% rok temu do 64,5% w styczniu 2026, a następnie do ok. 54,7% w czerwcu 2026 . Bezwzględna liczba odwiedzin ChatGPT wciąż rośnie – wzrosła o 84% między wrześniem 2024 a marcem 2026 – ale jego względna dominacja szybko maleje .

Udział Gemini w ruchu generatywnej AI

Gemini Google’a był głównym beneficjentem utraty udziałów przez ChatGPT, przechodząc od niszowego gracza do wyraźnej pozycji nr 2.

• Pod koniec maja 2026 roku Gemini miał 27,3% globalnego ruchu generatywnej AI (dane Similarweb), w porównaniu z 25,5% w marcu i zaledwie 8,9% rok wcześniej .
• Inne szacunki podają Gemini nieco wyżej, bo na 27,4% w czerwcu 2026 .
• W styczniu 2026 Gemini po raz pierwszy przekroczył próg 20%, w porównaniu z 5,7% rok wcześniej .
• Google ogłosiło na konferencji I/O 2026, że Gemini ma 900 milionów aktywnych użytkowników miesięcznie, w porównaniu z 350 milionami w kwietniu 2025 i 750 milionami na koniec IV kwartału 2025 .

Gemini wyprzedził już Perplexity jako źródło ruchu referencyjnego i jest wyraźnym numerem 2 w udziale w rynku generatywnej AI za ChatGPT .

Konsekwencje dla Alphabet przed wynikami za Q2 2026

Oczekiwania co do wyników za Q2 2026

Alphabet ma opublikować wyniki za drugi kwartał 22 lipca 2026 roku . Zgodnie z konsensusem Wall Street, oczekiwany EPS wynosi 2,86 USD, co oznacza 23,8% wzrost rok do roku . Alphabet przebijał oczekiwania dotyczące zysków w każdym z ostatnich czterech kwartałów, w tym w Q1 2026, kiedy to osiągnął EPS na poziomie 5,11 USD (znacznie powyżej konsensusu na poziomie 2,73 USD) przy przychodach w wysokości 94,7 miliarda USD .

Ocena i teza BofA

• BofA Securities utrzymuje rekomendację Kupuj dla Alphabet z ceną docelową 370 USD .
• Analityk BofA, Justin Post, podniósł szacunki przychodów na 2026 rok po dobrych wynikach za Q1 i widzi katalizatory w cyklach ekspansji wyszukiwania AI, monetyzacji AI Overviews (wyszukiwanie z zerowym kliknięciem), monetyzacji Gemini i wdrażaniu funkcji agentowych .
• Raport BofA z kwietnia 2026 roku wykazał, że udział Google w wyszukiwaniu wzrósł do 90%, co przeczy narracji, że ChatGPT przejmuje rynek Google .

Wielkie pytanie: Ekspansja czy kanibalizacja?

Dowody wskazują na złożony, mieszany obraz:

Argument za ekspansją: Chatboty AI tworzą nowe przypadki użycia i powiększają ogólny rynek pozyskiwania informacji. Platformy AI stanowią obecnie ok. 0,24% globalnego ruchu internetowego , a kategoria ta szybko rośnie dla wszystkich głównych graczy, w tym pod względem bezwzględnego ruchu ChatGPT .

Argument za kanibalizacją: Samo BofA obniżyło ocenę Monday.com w sierpniu 2025 roku, powołując się na erozję ruchu SEO do witryn firm trzecich przez AI Overviews Google . Wzrost liczby zapytań Google (12% CAGR) pozostaje w tyle za wzrostem przychodów (19% CAGR), częściowo dlatego, że AI Overviews odpowiada na zapytania bez generowania kliknięcia .

Wynik netto dla Alphabet: Podstawowe wyszukiwanie pozostaje niezwykle lepkie (90% udziału), a Gemini daje Google potężny drugi front na rynku AI. Teza BofA zakłada, że Alphabet może monetyzować oba kanały – tradycyjne reklamy w wyszukiwarce plus odpowiedzi AI i subskrypcje – zamiast dopuścić do wzajemnej kanibalizacji .