Apple testuje układy DRAM od chińskiego CXMT – co to oznacza?

Apple rozpoczął testy układów pamięci DRAM od wspieranego przez chińskie państwo producenta ChangXin Memory Technologies (CXMT) z myślą o urządzeniach sprzedawanych na rynku chińskim, wynika z raportu Financial Times z 8 lipca 2026 roku. Firma jednocześnie lobbuje w administracji Trumpa o zgodę na szersze wykorzystanie CXMT, ponieważ napędzany przez sztuczną inteligencję globalny niedobór DRAM zmusił Apple do podwyżek cen i nadszarpnął marże.

Testy i negocjacje z chińskimi producentami układów

Apple aktywnie testuje układy DRAM od CXMT z myślą o iPhone'ach i innych urządzeniach na rynek chiński, przechodząc do technicznej kwalifikacji, która zazwyczaj poprzedza zatwierdzenie dostawcy do produkcji. Żadna ostateczna umowa nie została jeszcze podpisana, a rozmowy są w toku.

Niezależnie od tego, Apple prowadzi rozmowy z Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) na temat pozyskania pamięci NAND flash. YMTC również znajduje się na liście 1260H Pentagonu.

Działania lobbingowe i przeszkody regulacyjne

CXMT został dodany do listy „chińskich firm wojskowych” Sekcji 1260H Pentagonu w czerwcu 2026 roku, wraz z Alibaba, Baidu, BYD i YMTC. To oznaczenie ogranicza kontrakty rządowe USA, ale nie stanowi pełnego zakazu handlu dla sektora prywatnego.

Zgodnie z doniesieniami Financial Times, Apple lobbował w Białym Domu, Departamencie Handlu i innych częściach administracji Trumpa o formalne zapewnienie, że zakupy od CXMT nie wywołają późniejszych działań handlowych, takich jak wpisanie na Listę Podmiotów (Entity List) Departamentu Handlu, co oznaczałoby całkowity zakaz eksportu. Apple stara się o „zielone światło” lub zwolnienie, które chroniłoby jego łańcuch dostaw nawet w przypadku dalszej eskalacji napięć na linii USA-Chiny.

Dlaczego teraz: globalny niedobór DRAM

Dążenie do pozyskania chińskich układów pamięci jest podyktowane poważnym globalnym niedoborem DRAM. Kontraktowe ceny pamięci poszybowały w górę o 55-60% z powodu zapotrzebowania ze strony centrów danych AI, co bezpośrednio wpłynęło na marże Apple'a na sprzęcie.

25 czerwca 2026 roku Apple podniósł ceny Mac i iPad o 15-25%, powołując się właśnie na koszty układów pamięci i pamięci masowej. Cena podstawowego MacBooka Neo wzrosła z 599 do 699 dolarów, a 13-calowego MacBooka Air z 1099 do 1299 dolarów.

Analityk Ming-Chi Kuo stwierdził, że chodzi mniej o oszczędności, a bardziej o „przetrwanie pogłębiającego się, napędzanego przez AI zaciskania podaży”, a luka między popytem a podażą pamięci ma się powiększać co najmniej do 2027 roku.

Pozycja rynkowa CXMT i szybki wzrost

CXMT jest czwartym co do wielkości producentem DRAM na świecie, za Samsungiem, SK hynix i Micronem, którzy łącznie kontrolują ponad 90% rynku.

Według danych firmy Omdia, przytoczonych w prospekcie emisyjnym CXMT, globalny udział chińskiego producenta w rynku DRAM wzrósł z około 4% w II kwartale 2025 roku do 7,67% w IV kwartale 2025 roku. Wiele źródeł podaje, że w I kwartale 2026 roku wyniósł on około 8%.

CXMT przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej (IPO) w Szanghaju o wartości 4,2 miliarda dolarów, aby sfinansować zwiększenie mocy produkcyjnych. Firma przeszła ze straty netto na początku 2025 roku do zysku netto w wysokości 33 miliardów juanów (około 4,5 miliarda dolarów) przy przychodach w wysokości 50,8 miliarda juanów w I kwartale 2026 roku – przychody wzrosły około 7-krotnie rok do roku.

Reakcja rynku

Akcje Apple wzrosły o 3,1% w piątek, 26 czerwca (w dniu, w którym Financial Times opublikował artykuł) i kolejne 0,4% w handlu przedsesyjnym 29 czerwca, osiągając około 285 dolarów. Loop Capital podtrzymał rekomendację Kupuj, a wielu analityków zauważyło, że rozmowy z CXMT sygnalizują realny problem z dostępem do dostaw, a nie tylko grę cenową.

25 czerwca, przed informacjami o CXMT, akcje Apple spadły o 6,1% tego samego dnia, gdy Samsung i SK hynix zyskiwały na popycie na pamięci dla AI – czyli dokładnie na tym samym wzroście cen pamięci, który Apple stara się złagodzić.

Co to oznacza dla globalnego łańcucha dostaw

Jeśli umowa dojdzie do skutku, przyjęcie CXMT przez Apple będzie największym potwierdzeniem pozycji chińskiego producenta DRAM przez zachodniego giganta elektroniki użytkowej, co może otworzyć przed CXMT ogromne wolumeny i przyspieszyć jego rozwój technologiczny.

Ruch ten może stworzyć de facto odrębny łańcuch dostaw pamięci dla Chin dla urządzeń Apple sprzedawanych na tym rynku, równoległy do istniejących linii dostaw z Samsunga, SK hynix i Microna dla reszty świata.

Konkurenci, tacy jak HP, Dell i Lenovo, już oceniają moduły CXMT, a ruch Apple'a może skłonić ich do pogłębienia własnych zakupów w Chinach. Kluczowe ryzyko: jeśli Waszyngton wpisze CXMT na Listę Podmiotów (Entity List) Departamentu Handlu, Apple będzie musiał całkowicie zwinąć całe przedsięwzięcie.

Ta sytuacja wystawia na próbę granice rozejmu handlowego USA-Chiny i stawia pytanie, czy obostrzenia dotyczące bezpieczeństwa narodowego wobec chińskich producentów układów mogą współistnieć z komercyjnym popytem w czasie globalnego niedoboru.

Ważne rozróżnienie: Lista 1260H Pentagonu to oznaczenie, że firma jest „chińską firmą wojskową” – samo w sobie nie stanowi zakazu zakupów przez sektor prywatny. Znacznie bardziej restrykcyjna jest Lista Podmiotów (Entity List) Departamentu Handlu. Apple stara się o zapewnienie, że CXMT nie zostanie przeniesiony na tę właśnie listę.