Micron inwestuje 1,5 biliona jenów w Hiroszimie. Nowa fabryka HBM dla sztucznej inteligencji

Całkowita wartość inwestycji to około 1,5 biliona jenów – Bloomberg podaje równowartość 9,3 miliarda dolarów, a Nikkei i Reuters około 9,6 miliarda dolarów ^DRJB. Czyni to projekt największym pojedynczym wydatkiem inwestycyjnym Microna w Japonii ^AWF. Pierwsze komercyjne dostawy pamięci HBM nowej generacji dla systemów AI planowane są na około 2028 rok, a niektóre źródła precyzują okno czasowe między czerwcem a sierpniem 2028 roku ^BWFNIN. Pełna, masowa produkcja przy maksymalnej wydajności ma zostać uruchomiona między marcem a majem 2030 roku ^N. Zakład ma osiągnąć miesięczną produkcję na poziomie 40 000 wysokiej klasy wafli DRAM, z czego znacząca część będzie przeznaczona na HBM ^IN.

Japońskie subsydia rządowe: Strategiczny nacisk narodowy

Japońskie ministerstwo gospodarki, handlu i przemysłu (METI) zapewnia ogromne wsparcie finansowe dla rozbudowy w Hiroszimie w ramach narodowej strategii odbudowy krajowych mocy produkcyjnych półprzewodników ^AWF. Kluczowe zobowiązania subsydiów obejmują:

• Wrzesień 2025 – obietnica 536 miliardów jenów (3,6 miliarda dolarów): METI ogłosiło główne subsydium w wysokości do 536 miliardów jenów (około 3,63 miliarda dolarów) specjalnie dla zakładu DRAM Microna w Hiroszimie, ze szczególnym uwzględnieniem HBM i litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV) ^STAS. Pakiet ten obejmuje do 500 miliardów jenów na wydatki inwestycyjne (pokrywające około jednej trzeciej całkowitej inwestycji) oraz 36 miliardów jenów na pięć lat na badania i rozwój ^NS.
• Wcześniejsze subsydia z lat 2022–2023: Inwestycja ta opiera się na wcześniejszym subsydium w wysokości 46,5 miliarda jenów (320 milionów dolarów) z 2022 roku na zaawansowaną produkcję DRAM oraz subsydium w wysokości 192 miliardów jenów (1,3 miliarda dolarów) z 2023 roku, które pomogło w instalacji sprzętu EUV ^RJSA.
• Kontekst budżetu krajowego: Osobno, ogólny budżet Japonii na najnowocześniejsze półprzewodniki i sztuczną inteligencję został prawie czterokrotnie zwiększony do około 1,23 biliona jenów (7,9 miliarda dolarów) na nadchodzący rok podatkowy, co odzwierciedla strategiczne skupienie kraju na tym sektorze ^B.

Udział Microna w rynku HBM: Od 2% do 20%

Micron szybko wyłonił się jako znaczący, trzeci gracz na globalnym rynku HBM, który historycznie był zdominowany przez SK Hynixa i Samsunga. Według danych Silicon Analysts, ewolucja udziałów w rynku przedstawia się następująco ^S:

Kluczowe dane z różnych źródeł:

• Udział Microna w rynku HBM wzrósł z 9% w Q4 2024 do prawie 20–21% do Q4 2025 ^FL. Forbes zauważył, że Micron w ciągu zaledwie jednego cyklu produktowego przekształcił się z mało znaczącego gracza w poważnego konkurenta ^F.
• Dane Counterpoint Research pokazują, że całkowity udział Microna w rynku DRAM wahał się między 22–26% w 2025 roku ^KC.
• SK Hynix pozostaje wyraźnym liderem z szacowanym udziałem na poziomie 50–55%, za nim plasuje się Samsung z 35–40%, a Micron z 5–10% według niektórych wczesnych szacunków z 2026 roku (prawdopodobnie w węższej definicji segmentu HBM) ^S. Inne źródła, skupiające się na HBM3E lub przesyle bitów (bit shipments), umieszczają Microna bliżej 20% ^SL.

Najważniejszy wniosek: Szacunki różnią się w zależności od definicji segmentu (całkowity DRAM vs. czysty HBM vs. HBM3E), ale konsensus jest jasny: Micron w ciągu dwóch lat mniej więcej potroił swój udział w rynku HBM, ale wciąż pozostaje w tyle za SK Hynixem (liderem) i Samsungiem (silnym numerem 2).

Szerszy kontekst: Supercykl pamięci AI i odrodzenie japońskiego sektora półprzewodników

Supercykl pamięci AI: Globalna gorączka budowy infrastruktury AI napędza bezprecedensowy boom na pamięci. Nomura Securities określa to mianem „supercyklu