Akcje Apple skoczyły o 4,1%: składany iPhone, tajne negocjacje z Chinami i kryzys pamięci AI napędzają hossę

Akcje Apple podskoczyły o 4,1% w czwartek, 2 lipca 2026 r., co dodało około 182 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej i pomogło podnieść indeks S&P 500 . Rajd był napędzany przez splot specyficznych dla spółki katalizatorów oraz sprzyjające warunki makroekonomiczne: głośny raport Nikkei Asia opisujący największą od lat ekspansję iPhone'a, informacje o negocjacjach Apple z czarnolistnymi chińskimi producentami chipów w celu ominięcia kryzysu pamięci napędzanego przez AI, oraz słabszy niż oczekiwano raport o zatrudnieniu w czerwcu, który wzmocnił oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed .

Składany iPhone „Ultra" i pięć nowych modeli

Głównym katalizatorem był opublikowany 2 lipca raport Nikkei Asia, który ujawnił, że Apple planuje wypuścić co najmniej pięć nowych modeli iPhone'a między drugą połową 2026 a pierwszą połową 2027 roku . Wśród nich znalazł się pierwszy składany iPhone, roboczo nazwany „iPhone Ultra", z szacunkową ceną około 2500 dolarów .

Apple poinformowało dostawców, aby przygotowali się do produkcji około 10 milionów składanych urządzeń w 2026 roku, czyli o około 30% więcej niż wcześniejsze prognozy wynoszące 7–8 milionów . Oprócz składanego modelu, Apple zamówiło już części na około 80 milionów klasycznych smartfonów na drugą połowę 2026 roku, w tym iPhone 18 Pro i iPhone 18 Pro Max . Całkowita produkcja w 2026 roku ma przekroczyć 220 milionów urządzeń .

Analitycy Morgan Stanley i Bank of America wcześniej sygnalizowali, że wejście Apple na rynek składanych telefonów może podwoić rynek tych urządzeń do końca roku podatkowego 2027, generując dla Apple przychody w wysokości od 40 do 60 miliardów dolarów . Raport Nikkei wskazał, że Apple agresywnie stara się zdobyć udział w rynku, nawet w obliczu ogólnobranżowego niedoboru komponentów .

Negocjacje z czarnolistnymi chińskimi producentami chipów

Tego samego dnia Bloomberg poinformował, że Apple prowadzi aktywne negocjacje w sprawie zakupu komponentów pamięci od ChangXin Memory Technologies (CXMT) i Yangtze Memory Technologies (YMTC) – dwóch chińskich firm półprzewodnikowych znajdujących się na liście czarnej Pentagonu – w celu złagodzenia globalnego niedoboru pamięci .

Chipy te są przeznaczone tylko na urządzenia sprzedawane w Chinach, a nie na produkty globalne . Apple lobbuje w administracji Trumpa i amerykańskim Departamencie Handlu w celu uzyskania zgody na te zakupy . CXMT produkuje tradycyjną pamięć DRAM, a YMTC – układy NAND flash – czyli dokładnie te komponenty, które stały się rzadkością z powodu zapotrzebowania centrów danych AI .

Ta wiadomość jest bezpośrednią strategiczną odpowiedzią na kryzys pamięci napędzany przez AI, który niedawno zmusił Apple do podwyżki cen w całej linii Mac i iPad.

Kryzys pamięci AI, który wywołał największą podwyżkę cen od lat

Zaledwie tydzień wcześniej, 25 czerwca 2026 r., Apple podniosło ceny w całej swojej linii Mac i iPad o 100 do 300 dolarów (oraz do 300 funtów w Wielkiej Brytanii), powołując się na niedobór chipów pamięci spowodowany przez AI . Kluczowe zmiany cen obejmowały:

• MacBook Air (512 GB): wzrost z 1099 do 1299 dolarów
• 14-calowy MacBook Pro (1 TB): wzrost z 1699 do 1999 dolarów
• iPad Air (128 GB): wzrost z 599 do 749 dolarów
• Podstawowy iPad: droższy o 100 dolarów; iPad Pro: droższy o 200 dolarów

Dyrektor generalny Apple Tim Cook nazwał wzrost kosztów „nie do utrzymania", zauważając, że centra danych AI zużywające DRAM i pamięć o dużej przepustowości (HBM) doprowadziły koszty pamięci do bezprecedensowego poziomu . Apple oświadczyło w pisemnym oświadczeniu, że „nigdy nie widziało tak dużego i szybkiego wzrostu cen komponentów" . Obserwatorzy branży nazwali kryzys podaży „RAMageddonem", ponieważ ceny kontraktowe pamięci wzrosły nawet o 98% w pierwszym kwartale 2026 roku .

Negocjacje z CXMT i YMTC są bezpośrednią próbą dywersyfikacji łańcucha dostaw Apple poza dominującymi graczami – Samsungiem, SK Hynix i Micronem – oraz zmniejszenia presji kosztowej, która doprowadziła do tych podwyżek cen .

Słabszy niż oczekiwano raport o zatrudnieniu – impuls makro

Sytuacja makroekonomiczna również miała znaczenie. Raport o zatrudnieniu w USA za czerwiec 2026 r. okazał się słabszy od prognoz, wzmacniając oczekiwania, że Fed może wkrótce rozpocząć obniżki stóp procentowych . Ten impuls makroekonomiczny podniósł notowania akcji w szerokim zakresie, dodając dynamiki do wzrostu akcji Apple .

Podsumowanie

Czwartkowy wzrost o 4,1% był przede wszystkim napędzany doniesieniami Nikkei Asia o pięciu nowych modelach iPhone'a i celu produkcyjnym 10 milionów składanych urządzeń, wzmocnionymi informacjami o chińskich źródłach chipów jako praktycznym rozwiązaniu kryzysu pamięci AI, który doprowadził do bezprecedensowych podwyżek cen – wszystko to na fali słabego raportu o zatrudnieniu, który zwiększył nadzieje na obniżki stóp procentowych. Inwestorzy dostrzegli firmę, która podejmuje agresywne kroki w celu zdobycia wzrostu (składany iPhone, rozszerzona linia), zarządzania kryzysem kosztów (chińskie źródła pamięci) i korzystania z poluzowania polityki pieniężnej.