Meta stawia 145 miliardów dolarów na AI: plan sprzedaży nadmiarowej mocy obliczeniowej i wyzwanie dla chmurowych gigantów

Plan: sprzedaż nadmiarowej mocy obliczeniowej AI

Meta Platforms opracowuje plany biznesu chmurowego, który będzie sprzedawać dostęp do mocy obliczeniowej AI i modeli . Inicjatywa działa pod wewnętrzną nazwą Meta Compute, ogłoszoną w styczniu 2026 roku w celu budowy i zarządzania infrastrukturą AI firmy . Plany są wciąż opracowywane, a strategia nie jest jeszcze sfinalizowana .

CEO Mark Zuckerberg po raz pierwszy zasugerował tę możliwość podczas dorocznego zgromadzenia akcjonariuszy Meta 27 maja 2026 roku, mówiąc, że biznes chmurowy jest „zdecydowanie na stole” (ang. "definitely on the table"), jeśli budowa centrów danych pozostawi nadwyżkę mocy . 1 lipca 2026 roku Bloomberg poinformował, że konkretne plany są już realizowane, co spowodowało wzrost kursu akcji Meta o około 10% .

Usługa chmurowa umożliwiłaby deweloperom dostęp do modeli AI hostowanych na infrastrukturze Meta – w tym modelu Muse Spark – i płacenie za moc obliczeniową potrzebną do ich uruchomienia . Meta rzekomo rozważa dwa modele: sprzedaż dostępu do „surowej” mocy obliczeniowej (jak CoreWeave) lub oferowanie dostępu do modeli AI podobnie jak Amazon Bedrock .

Kto stoi na czele inicjatywy

Meta Compute – a wraz z nim biznes chmurowy – jest kierowany przez trzech wysokich rangą menedżerów :

• Santosh Janardhan – szef globalnej infrastruktury Meta. Janardhan pracuje w firmie od 2009 roku i odpowiada za architekturę techniczną, stos oprogramowania, program układów scalonych (silicon program), produktywność programistów oraz globalną sieć centrów danych .
• Daniel Gross – lider w jednostce AI Meta Superintelligence Labs, podobno odpowiedzialny za rozwój w kierunku „superinteligencji” .
• Dina Powell McCormick – prezes i wiceprzewodnicząca Meta, powołana w styczniu 2026 roku do nadzorowania partnerstw z rządami, funduszami majątkowymi i inwestorami strategicznymi dla globalnej sieci centrów danych .

Sam Zuckerberg ostatecznie nadaje strategiczny kierunek, a dyrektor finansowa Susan Li zarządza prognozami finansowymi .

Skala inwestycji w centra danych i infrastrukturę AI

Prognoza wydatków kapitałowych Meta na 2026 rok była dwukrotnie podnoszona:

Podwyżka o 10 miliardów dolarów była spowodowana wyższymi cenami podzespołów (zwłaszcza pamięci) oraz dodatkowymi kosztami centrów danych . Dla porównania, wydatki kapitałowe Meta w 2025 roku wyniosły około 72,2 miliarda dolarów, co oznacza, że wydatki w 2026 roku będą prawie dwukrotnie wyższe niż w roku poprzednim . CFO Meta Susan Li powiedziała podczas telekonferencji dotyczącej wyników za I kwartał 2026 roku, że firma „nadal nie docenia swoich potrzeb obliczeniowych” .

Oprócz bezpośrednich wydatków Meta podpisała ogromne, wieloletnie umowy infrastrukturalne. W ciągu zaledwie trzech miesięcy (od września do października 2025 roku) Meta ogłosiła zobowiązania infrastrukturalne o wartości około 75,5 miliarda dolarów :

• CoreWeave: 14,2 miliarda dolarów (ponad 6 lat)
• Oracle: około 20 miliardów dolarów (wieloletnia)
• Scale AI: 14,3 miliarda dolarów (49% udziałów)
• Blue Owl/Hyperion: 27 miliardów dolarów (wspólne przedsięwzięcie)

Umowy te sygnalizują, że Meta zarówno buduje własne moce przerobowe, jak i zapewnia sobie elastyczną pojemność chmurową dla obciążeń wnioskujących, rozproszonego uczenia maszynowego i kopii zapasowych . Firma zobowiązała się również do wydania około 600 miliardów dolarów na centra danych w USA do 2028 roku .

Pozycja konkurencyjna wobec AWS, Azure i Google Cloud

Bezpośrednie porównanie jest przedwczesne, ale strategiczny kierunek jest jasny. Oto jak planowany biznes chmurowy Meta wypada na tle hyperscalerów:

Bardziej jak CoreWeave niż AWS. Wiele źródeł podkreśla, że Meta Compute wygląda mniej jak pełnoprawny dostawca chmury (IaaS/PaaS/SaaS), a bardziej jak wyspecjalizowana usługa wynajmu mocy obliczeniowej AI, podobna do CoreWeave czy oferty obliczeniowej SpaceX, skierowana do firm AI potrzebujących klastrów GPU i dostępu do modeli .

Późny gracz na dojrzałym rynku. AWS, Azure i Google Cloud mają dziesięciolecia doświadczenia w ekosystemie chmury korporacyjnej, umowy SLA, globalne regiony i zarządzane usługi, których Meta jeszcze nie oferuje. Meta nie będzie konkurować na ogólnym rynku chmury, ale na wyspecjalizowanych obliczeniach AI na dużą skalę .

Unikalna przewaga: wbudowany popyt. Meta już obsługuje jedną z największych flot AI na świecie dla własnych produktów (Facebook, Instagram, modele Llama). Jeśli zbuduje nadwyżkę, może oferować wolną pojemność po konkurencyjnych cenach, bez konieczności amortyzacji samodzielnych kosztów sprzedaży .

Reakcja Wall Street. Inwestorzy przyjęli plan z entuzjazmem jako sposób na zarobienie na nadwyżce wydatków kapitałowych przekraczającej 125 miliardów dolarów, która ciążyła na kursie akcji Meta . Kurs akcji wzrósł o około 10% po tej wiadomości, co sugeruje, że rynek postrzega to jako wiarygodną ścieżkę zwrotu z inwestycji .

Podsumowanie: Meta nie próbuje odtworzyć pełnego stosu chmurowego AWS. Buduje ukierunkowaną ofertę infrastruktury AI jako usługi (IaaS), aby wchłonąć nadwyżkę mocy obliczeniowej z rekordowej rozbudowy centrów danych. Będzie bezpośrednio konkurować z wielką trójką o obciążenia AI, ale tylko w wąskim (choć szybko rosnącym) segmencie obliczeń AI i hostingu modeli, a nie ogólnych usług chmurowych .