Morgan Stanley ogłasza „Nową Erę Nafty”: Baterie sodowo-jonowe mają zdobyć 37% globalnego rynku magazynowania energii do 2035 roku

Dla porównania, inne, niezależne prognozy są znacznie bardziej zachowawcze. Fortune Business Insights szacuje globalny rynek baterii sodowo-jonowych na 7,08 mld dolarów do 2034 roku , a Fact.MR prognozuje 12,5–15,2 mld dolarów do 2035–2036 roku . Różnica jest ogromna, ale trzeba pamiętać, że 800 mld dolarów w raporcie Morgan Stanley to całkowity kapitał niezbędny dla całego ekosystemu, a nie przychody rynkowe.

Dlaczego sód? Przewaga kosztowa i wydajnościowa

Raport Morgan Stanley wskazuje na trzy główne przewagi strukturalne nad obecnie dominującymi bateriami litowo-jonowymi:

• Oszczędność kosztów o 30–40% w porównaniu z bateriami litowo-żelazowo-fosforanowymi (LFP) przy produkcji na dużą skalę . Analitycy szacują, że koszt pojedynczego ogniwa spadnie z obecnych około 0,35 juanów/Wh (~0,05 USD/Wh) do 0,22 juanów/Wh (~0,03 USD/Wh), co oznacza redukcję o 36% .
• Znakomita wydajność w niskich temperaturach. System TENER od CATL zachowuje ponad 92% pojemności w temperaturze -20°C . To ogromna zaleta w chłodnym klimacie, gdzie baterie litowe tracą znaczną część swojej efektywnej pojemności.
• Brak ryzyka w łańcuchu dostaw litu. Sód jest 1000 razy bardziej powszechny niż lit i występuje na całym świecie, co eliminuje ryzyko geopolityczne .

Pierwsi gracze w USA: General Motors i Peak Energy

General Motors został zidentyfikowany jako jeden z pierwszych amerykańskich graczy, który postawił na tę technologię poprzez strategiczne partnerstwo z Peak Energy, rozwijającą magazyny energii firmą z Denver . Ogłoszone podczas wydarzenia GM Empower 2026 9 czerwca 2026 roku partnerstwo obejmuje również strategiczną inwestycję GM Ventures w Peak Energy .

• GM będzie odpowiedzialny za rozwój chemii ogniw i ich produkcję w swoich zakładach w Michigan; Peak Energy zajmie się integracją systemów .
• Produkcja na masową skalę ma ruszyć w Michigan w 2028 roku .
• Peak Energy podpisał już wart 500 mln dolarów kontrakt na dostawę systemów sodowo-jonowych o łącznej pojemności do 4,75 GWh dla Jupiter Power .

Partnerstwo to sygnalizuje poważne zaangażowanie tradycyjnego producenta samochodów w technologię sodowo-jonową, ale wyłącznie w kontekście stacjonarnego magazynowania energii dla sieci, a nie pojazdów elektrycznych.

CATL: już w produkcji masowej

Chiński gigant CATL (Contemporary Amperex Technology Co.) już masowo produkuje ogniwa sodowo-jonowe do kompaktowych samochodów elektrycznych i lekkich ciężarówek. Rynek ten Morgan Stanley wcześniej określił jako mający „wypukły” potencjał wzrostu .

22 czerwca 2026 roku CATL zaprezentował w Monachium system magazynowania energii TENER Sodium – określany jako pierwszy na świecie zweryfikowany w warunkach polowych system bateryjnego magazynowania energii (BESS) wykorzystujący technologię sodowo-jonową . Najważniejsze parametry z oficjalnego komunikatu CATL:

• Modułowa architektura o pojemności znamionowej ponad 30 MWh na moduł; 34 moduły mogą stworzyć magazyn o pojemności 1 GWh .
• 15 000 cykli ładowania i rozładowania oraz żywotność na poziomie 25–30 lat .
• Zachowanie ponad 92% pojemności w temperaturze -20°C i 10 000 cykli w temperaturze 45°C .
• Globalne dostawy mają ruszyć w połowie 2027 roku, a do końca 2026 roku CATL planuje wysłać 1 GWh swoich systemów .

Premiera TENER to ważny krok w potwierdzeniu dojrzałości komercyjnej technologii sodowo-jonowej na skalę GWh.

Wpływ na przemysł i surowce

Konsolidacja branży. Morgan Stanley ostrzega, że szybkie skalowanie technologii sodowo-jonowej doprowadzi do konsolidacji wśród producentów baterii. Firmy, które nie dostosują się do nowej rzeczywistości, ryzykują utratę pozycji rynkowej .

Zmiany w popycie na surowce.

• Miedź: Baterie sodowo-jonowe zamiast miedzi wykorzystują kolektory prądu z aluminium. Szacuje się, że może to zmniejszyć globalny popyt na miedź o około 200 000 ton metrycznych .
• Lit: Oczekuje się, że rynek litu pozostanie w deficycie do 2026 roku, ale w 2027 roku może przejść w niewielką nadwyżkę w miarę, jak baterie sodowo-jonowe zaczną wypierać litowo-jonowe w niektórych segmentach .
• Aluminium: Powinno zyskać jako zamiennik miedzi w kolektorach prądu .

Zastrzeżenia i niepewność

Prognozy Morgan Stanley są bardzo śmiałe. Inne niezależne prognozy, m.in. Fact.MR, Fortune Business Insights i Precedence Research, szacują rynek baterii sodowo-jonowych na 7–15 miliardów dolarów do 2034–2036 roku , czyli znacznie poniżej 800 miliardów dolarów inwestycji zakładanych w scenariuszu Morgan Stanley. Liczba 200 000 ton zmniejszonego popytu na miedź jest powszechnie cytowana, ale nie pochodzi bezpośrednio z oryginalnego raportu banku.

Co więcej, wydajność produkcji na masową skalę i rzeczywista degradacja baterii sodowo-jonowych na poziomie GWh, który przewiduje Morgan Stanley, wciąż nie zostały potwierdzone w praktyce. Niemniej, premiera systemu TENER od CATL jest znaczącym krokiem w kierunku potwierdzenia komercyjnej opłacalności tej technologii. Jej długoterminowy sukces będzie zależał od dalszych inwestycji, wsparcia regulacyjnego i ciągłego obniżania kosztów.