Meta Muse szybko zdobywa użytkowników. Czy AI stanie się nowym źródłem przychodów firmy?

Meta próbuje przesunąć asystentów AI od rozmowy do działania. Muse ma nie tylko odpowiadać na polecenia, ale też wykonywać wieloetapowe zadania — na przykład wysłać e-mail, zarezerwować podróż czy przeprowadzić transakcję w imieniu użytkownika. To właśnie ta funkcja, a nie sama rozmowa z chatbotem, przyciągnęła uwagę inwestorów. 1

Ile kosztuje Muse i gdzie działa?

Podstawowa wersja jest bezpłatna, ale ma ograniczenia. Osoby intensywniej korzystające z usługi mogą wykupić subskrypcję za 20 albo 100 dolarów miesięcznie. Aplikacja na iOS i Androida jest dostępna w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie; do Kanady trafiła 18 września. Z usługi mogą korzystać osoby, które ukończyły 18 lat. 17

Pobrania i pierwsze opinie: dobry start, ale nie dowód na trwały sukces

Muse szybko wspiął się na szczyt amerykańskich rankingów bezpłatnych aplikacji w App Store i Google Play. Bloomberg informował też o mocnych wczesnych recenzjach, a według przytoczonego przez Bank of America zestawienia aplikacja miała ocenę 4,9 na 5 przy ponad 25 tysiącach recenzji. 2 Wśród chwalonych elementów wymieniano możliwość wykonywania kilku powiązanych zadań przy ograniczonej ingerencji użytkownika. 11

Skala pobrań zależy od przyjętej miary i okresu. Apptopia szacowała, że Muse zanotował 2,8 mln pobrań w pierwszych 12 dniach. W porównaniu obejmującym podobny okres na urządzeniach mobilnych aplikacja miała 1,8 mln pobrań, a ChatGPT — 1,3 mln. 1 Z kolei dane Sensor Tower cytowane przez Bank of America wskazywały na około 2,5 mln pobrań w USA do 19 września oraz około 557 tys. aktywnych użytkowników dziennie. 10

Te liczby sugerują mocny debiut, ale nie pozwalają jeszcze stwierdzić, czy Muse utrzyma użytkowników ani czy będą skłonni płacić. Pobranie aplikacji to dopiero pierwszy krok do przychodów.

Dlaczego Wall Street widzi w Muse możliwy nowy biznes?

Płatne plany mogą dać Mecie bezpośredni przychód z konsumenckiej usługi AI, obok jej działalności reklamowej. Jeśli użytkownicy zaczną regularnie zlecać agentowi codzienne zadania, firma będzie mogła rozwijać usługę wykraczającą poza zwykłe odpowiedzi na pytania. JPMorgan wskazywał, że dzięki ekosystemowi Meta Muse może dotrzeć do miliardów osób — to jednak potencjał, a nie osiągnięty poziom adopcji. 1

Pojawiają się także konkretne wyliczenia, które należy czytać jako warunkowe scenariusze. Jefferies szacował, że przy miliardzie użytkowników i 3-procentowym udziale osób płacących Muse mógłby przynieść 10,8 mld dolarów rocznych przychodów. 15 Według scenariusza Evercore, gdyby 1% z 3,6 mld użytkowników Meta płacił 20 dolarów miesięcznie, przychód wyniósłby około 8 mld dolarów rocznie. Żaden z tych rachunków nie jest gwarancją wyniku ani prognozą potwierdzoną rzeczywistą sprzedażą. Dostępne doniesienia nie pokazują jeszcze wiarygodnej liczby subskrybentów Muse ani osiągniętych przez niego przychodów.

Wzrost akcji Meta i szersza fala optymizmu wokół AI

Reuters podał, że do 22 września akcje Meta wzrosły o ponad 20% od premiery Muse, a 21 września zyskały ponad 11%. 1 Entuzjazm wobec asystenta towarzyszył wzrostom spółek technologicznych i producentów chipów oraz nowemu rekordowi Nasdaq. Nie był jednak jedynym czynnikiem poprawiającym nastroje — Reuters wskazywał również na słabsze ceny ropy.

To dane z konkretnych dni, a nie bieżąca wycena akcji na 30 września. Podobnie wzrost kursu nie przesądza, że Muse będzie rentowny: inwestorzy reagują na oczekiwania, które dopiero muszą potwierdzić wyniki.

Wybrane rekomendacje i ceny docelowe

W raportach z końca września JPMorgan utrzymał rekomendację „Overweight” i podniósł cenę docelową akcji Meta do 920 dolarów z 820 dolarów. Wells Fargo również utrzymał „Overweight”, zwiększając cel do 796 dolarów z 640 dolarów. Jefferies podniósł cenę docelową do 875 dolarów z 710 dolarów, a Evercore ISI podtrzymał rekomendację „Outperform” i cel 860 dolarów. 17

To wybrane, datowane opinie analityków — nie pełna lista rekomendacji ani aktualne kursy rynkowe. Ceny docelowe są szacunkami, a nie obietnicą przyszłego zwrotu. Najważniejszy sprawdzian dla Muse dopiero przed nami: czy po szybkich pobraniach pojawią się regularne użycie i przychody z płatnych planów.