Nowy chiński podatek 20% od offshore trustów. Co muszą wiedzieć zamożni podatnicy?

Przepisy obejmują także dochody powstające w czasie istnienia offshore trustu, w tym takie, które nie zostały wypłacone bezpośrednio podatnikowi. W zależności od charakteru dochodu mogą one zostać zaklasyfikowane m.in. jako dochód z przeniesienia własności albo odsetki, dywidendy i premie.

W efekcie chińskie organy podatkowe stosują podejście „przejrzystości” — look-through. Podatek może pojawić się już przy finansowaniu trustu, a następnie ponownie w miarę generowania przez niego dochodów, zamiast dopiero przy wypłacie aktywów lub zakończeniu struktury.

Jakie wcześniejsze transakcje obejmuje okres przejściowy?

Reguły weszły w życie natychmiast, 24 lipca 2026 r., ale przewidują również 90-dniowe okno dotyczące określonych zaległości z przeszłości. Zgodnie z technicznymi wyjaśnieniami może ono obejmować niezapłacony podatek związany z aktywami przekazanymi przez rezydentów podatkowych Chin do offshore trustów od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2025 r., a także wybrane zaległości dotyczące wcześniejszych dochodów trustów.

Dokładny zakres przepisów przejściowych może zależeć od statusu podatnika, daty transferu oraz rodzaju dochodu trustu. Rodziny posiadające starsze struktury powinny zatem przeanalizować historię ich finansowania i dokumentację dochodów, zamiast zakładać, że znaczenie mają wyłącznie ostatnie wypłaty.

21 czy 22 października? Termin wymaga potwierdzenia

Publiczne informacje nie są w pełni spójne co do ostatniego dnia 90-dniowego okresu. CNBC podało, że rodziny mają czas do 21 października 2026 r. na zgłoszenie i zapłatę podatku należnego od odpowiednich transferów dokonanych od początku 2023 r. W kilku analizach podatkowych i prawnych 90 dni liczonych od daty wejścia przepisów w życie prowadzi natomiast do daty 22 października 2026 r.

Ponieważ oficjalne ramy opisują możliwość uregulowania zobowiązań w ciągu 90 dni od wejścia regulacji w życie, podatnicy, których to dotyczy, nie powinni opierać się wyłącznie na dacie podanej przez media. Termin operacyjny i procedurę zgłoszenia należy potwierdzić u doradcy specjalizującego się w chińskim prawie podatkowym albo w odpowiednim lokalnym urzędzie podatkowym.

Co grozi za przekroczenie terminu?

90-dniowe okno jest ułatwieniem w wypełnieniu obowiązków, a nie powszechną abolicją podatkową. Podatnicy, którzy w tym czasie zgłoszą i uregulują określone zaległości, mogą uniknąć dodatkowej opłaty za opóźnienie.

Po przekroczeniu terminu organy mogą rozliczyć niezapłacony podatek na podstawie obowiązujących przepisów, wraz z opłatami za zwłokę oraz — w odpowiednich przypadkach — innymi sankcjami. Najbezpieczniejsze podejście to ustalenie wysokości zobowiązania, zachowanie dokumentów potwierdzających wycenę i podstawę podatkową oraz wyjaśnienie wątpliwości przed końcem okresu przejściowego.

Jak reagują zamożne chińskie rodziny?

Doradcy i prawnicy informują, że zamożni chińscy klienci ponownie analizują offshore trusty oraz zagraniczne aktywa inwestycyjne. Przegląd obejmuje zwykle wartość aktywów wniesionych do struktury, ich podstawę podatkową, status rezydencji podatkowej rodziny, zagraniczne polisy ubezpieczeniowe oraz możliwość dalszego utrzymywania aktywów bez nierozwiązanych problemów z raportowaniem lub podatkami.

Nie ma jednak wyraźnych dowodów na jedną, powszechną reakcję — na przykład masowe likwidowanie trustów. Pierwsze sygnały wskazują raczej na gwałtowny wzrost zapotrzebowania na usługi podatkowe, prawne i strukturyzacyjne, ponieważ rodziny próbują zrozumieć, jak lokalne organy będą stosować nowe przepisy. Według doniesień chińska Państwowa Administracja Podatkowa szkoli lokalnych urzędników, aby ujednolicić praktykę, co pokazuje, że część kwestii technicznych pozostaje nierozstrzygnięta.

Hongkong, Singapur i inne azjatyckie centra majątkowe pod presją

Nowy system zmniejsza atrakcyjność przenoszenia aktywów za granicę wyłącznie w celu odroczenia chińskiego podatku. Część rodzin może zalegalizować wcześniej niezgłoszone aktywa, ograniczyć nowe transfery offshore albo przenieść majątek do struktur łatwiejszych do udokumentowania i raportowania.

Inni podatnicy mogą większą wagę przywiązywać do rzeczywistej zmiany rezydencji podatkowej, międzynarodowej dywersyfikacji oraz doradztwa w centrach finansowych takich jak Hongkong i Singapur. Mogłoby to zwiększyć popyt na usługi prawne, podatkowe i zarządzania majątkiem w tych miejscach, jednocześnie osłabiając ich rolę jako pasywnych miejsc rejestrowania majątku nadal powiązanego z chińskimi rezydentami podatkowymi. Kierunek przepływów kapitału nie jest jednak przesądzony — dostępne informacje wskazują na kilka możliwych scenariuszy, a nie na pewną prognozę.

Przepisy dotyczące trustów mogą być częścią szerszej kampanii egzekwowania podatków. Według doniesień jednym z pierwszych obszarów zainteresowania są dochody z zagranicznych polis ubezpieczeniowych. Komentarze i materiały finansowe sugerują, że kontrola może objąć także inne zagraniczne aktywa oraz dochody z inwestycji za granicą. Doniesienia o dochodach z pracy wykonywanej za granicą należy traktować ostrożniej, dopóki organy nie przedstawią szczegółowych wytycznych.

Czy kontrola podatkowa pogłębia kryzys chińskiego rynku luksusu?

Czas wprowadzenia nowych przepisów sprawił, że kampanię dotyczącą zagranicznego majątku zaczęto łączyć z gwałtownym pogorszeniem koniunktury na chińskim rynku dóbr luksusowych. Sprzedaż 25 największych marek luksusowych miała w lipcu spaść o ponad 10% rok do roku. Louis Vuitton, Dior i Gucci odnotowały dwucyfrowe spadki, Hermès przeszedł od wzrostu do spadku, a Chanel i Prada nadal rosły, lecz znacznie wolniej.

Nie dowodzi to jednak, że same przepisy podatkowe wywołały załamanie. Kontynentalny chiński rynek dóbr luksusowych skurczył się już o 3–5% w 2025 r., po znacznie głębszym spadku w 2024 r., w warunkach słabszego zaufania konsumentów, presji na rynku nieruchomości i ostrożniejszych wydatków.

Ostrożniejsza interpretacja zakłada, że kampania podatkowa może wzmacniać efekt prewencyjny. Zamożni konsumenci, którzy spodziewają się wyższych obciążeń gotówkowych i większej kontroli zagranicznego majątku, mogą odkładać zakupy demonstracyjne lub inne wydatki uznaniowe. Dane za lipiec nie pozwalają jednak oddzielić wpływu egzekwowania podatków od szerszego spowolnienia gospodarczego i konsumpcyjnego.

Najważniejszy wniosek

Dla chińskich rezydentów podatkowych posiadających offshore trusty kluczową zmianą nie jest sama stawka 20%. Najważniejsze jest przejście do opodatkowania trustu w całym cyklu jego funkcjonowania: przyrostu wartości w momencie wniesienia aktywów, dochodów generowanych przez strukturę, a potencjalnie także późniejszych zdarzeń, takich jak wypłata środków lub zakończenie trustu.

Istniejące struktury powinny zostać niezwłocznie przeanalizowane pod kątem dat transferów, podstawy podatkowej, wycen, zgromadzonych dochodów, rezydencji podatkowej, powiązań z polisami ubezpieczeniowymi i historycznego raportowania. Termin 90-dniowego okna jest powszechnie określany jako przypadający około 21–22 października 2026 r., ale sama rozbieżność jest powodem, by uzyskać bezpośrednie potwierdzenie i nie czekać na dalsze wyjaśnienia. Szerszym skutkiem będzie prawdopodobnie formalizacja i przesunięcie części aktywności związanej z zarządzaniem majątkiem w Azji, a nie całkowite zniknięcie transgranicznego planowania majątkowego.