Niedobór pamięci RAM napędzany przez AI: wyższe ceny elektroniki, presja inflacyjna w UK i zaostrzenie rywalizacji USA-Chiny

Niedobór pamięci DRAM i NAND wywołany przez sztuczną inteligencję stał się jedną z najważniejszych historii gospodarczych i geopolitycznych 2026 roku. Podbija on ceny elektroniki użytkowej na całym świecie, dokłada mierzalną warstwę do brytyjskiej inflacji i pogłębia rywalizację USA-Chiny w sektorze półprzewodników.

Ceny elektroniki użytkowej

Zapotrzebowanie centrów danych AI pochłania nieproporcjonalnie dużą część globalnych dostaw pamięci, zwłaszcza DRAM. Analitycy J.P. Morgan szacują, że ceny DRAM wzrosły o ponad 400% od początku 2024 do 2026 roku . To bezpośrednio przekłada się na wyższe ceny w sklepach.

• Analitycy ostrzegają, że w 2026 roku ceny smartfonów, komputerów PC i konsol do gier mogą wzrosnąć o 15–20%, a niektórzy mówią nawet o 20-procentowych podwyżkach .
• Sprzęt gamingowy w ciągu kilku tygodni na początku 2026 roku zdrożał o 60%, gdy koszty pamięci uderzyły w kanał konsumencki .
• Najbardziej narażeni są producenci urządzeń z niższej i średniej półki; oczekuje się, że globalna sprzedaż smartfonów i PC spadnie, ponieważ wyższe ceny tłumią popyt .
• Currys, największy brytyjski sieciowy sprzedawca elektroniki, stwierdził, że podwyżki cen laptopów i smartfonów w dalszej części 2026 roku są „nieuniknione” .

Inflacja w Wielkiej Brytanii

Bank Anglii wprost wskazał niedobór pamięci jako nowe źródło presji inflacyjnej.

• W lipcu 2026 roku Bank ostrzegł, że niedobór „doda nieco ponad 0,1 punktu procentowego do brytyjskiej inflacji CPI” do końca roku, windując w górę ceny technologii .
• Jak podał Bloomberg 15 sierpnia 2026 roku, oczekuje się, że inflacja w UK przyspieszy po raz pierwszy od czterech miesięcy, napędzana przez „chipflację” – rosnące koszty pamięci do AI w połączeniu z wyższymi cenami energii .
• To był jeden z powodów, dla których Bank Anglii na lipcowym posiedzeniu w 2026 roku utrzymał stopy procentowe bez zmian .

Napięcia geopolityczne USA-Chiny

Niedobór zaostrzył i tak już ostrą rywalizację o łańcuchy dostaw półprzewodników.

• W lutym 2026 roku amerykańscy kongresmeni wezwali do zaostrzenia kontroli eksportu maszyn do produkcji chipów do Chin, ostrzegając, że luki w przepisach zagrażają bezpieczeństwu narodowemu .
• W kwietniu 2026 roku ponadpartyjna grupa zaproponowała ustawę MATCH Act, która nakłada dalsze ograniczenia na eksport sprzętu ASML i innych firm do chińskich producentów chipów . Chiny odpowiedziały, że takie ustawy ryzykują rozerwanie globalnych łańcuchów dostaw .
• Chiński producent pamięci CXMT (ChangXin Memory Technologies) rozpoczął dostarczanie kości DRAM firmom HP, Asus i Acer do wybranych modeli laptopów – to znak, że amerykańskie sankcje paradoksalnie przyspieszają rozwój chińskiej produkcji, która zaczyna wchodzić do globalnych łańcuchów dostaw .
• Badania akademickie sugerują, że amerykańska „strategia punktów dławienia” (chokepoint strategy) nieumyślnie przyspieszyła chińskie dążenia do samowystarczalności w zakresie półprzewodników .