Kryptowaluty wciąż na marginesie płatności w strefie euro. Nowe badanie EBC pokazuje dramatyczny niedobór akceptacji

Najnowsze badanie Europejskiego Banku Centralnego (EBC) z sierpnia 2026 r. maluje ponury obraz kryptowalut jako metody płatności w strefie euro: zaledwie 0,2% sklepów internetowych akceptuje kryptowaluty lub stablecoiny, w tym Bitcoina, Ethereum i Tether . Wynik pochodzi z ankiety przeprowadzonej wśród 8205 firm we wszystkich 21 krajach strefy euro, w terminie od 23 lutego do 10 kwietnia 2026 r. .

W fizycznych punktach sprzedaży akceptacja kryptowalut utrzymała się poniżej 1% zarówno w 2024, jak i w 2026 r., a EBC określił ten trend jako „bez dynamiki” . Ta bliska zeru adopcja kontrastuje zarówno z tradycyjnymi metodami płatności, jak i z szybkim wzrostem płatności mobilnych.

Jak kryptowaluty wypadają na tle tradycyjnych i mobilnych płatności

Badanie – formalnie znane jako „Wykorzystanie gotówki przez firmy w strefie euro” – ujawnia przepaść między kryptowalutami a każdą inną metodą płatności .

Sklepy internetowe akceptują następujące metody płatności:

• Karty płatnicze: 82%
• Przelewy bankowe: 74%
• Kryptowaluty/stablecoiny: 0,2%

W fizycznych punktach sprzedaży obraz jest równie jednoznaczny:

• Gotówka: 92%
• Karty fizyczne: 88%
• Płatności mobilne: 68% w 2026 r., w porównaniu z 36% w 2024 r.
• Kryptowaluty/stablecoiny: poniżej 1%

Płatności mobilne odnotowały najbardziej spektakularny wzrost, niemal podwajając swój udział od 2024 do 2026 r. To zjawisko jeszcze bardziej pogłębia różnicę w stosunku do adopcji kryptowalut, która w tym samym okresie praktycznie nie drgnęła .

Dlaczego firmy unikają kryptowalut

Co istotne, kwestionariusz badania EBC nie pytał bezpośrednio firm o powody odrzucania kryptowalut . Niemniej, publikacje EBC i powiązane źródła wskazują na kilka dobrze znanych obaw:

• Zmienność (wolatility): Kryptowaluty, takie jak Bitcoin, są postrzegane jako zbyt zmienne, aby firmy mogły je przechowywać lub wyceniać w nich swoje towary .
• Brak regulacji i pewności prawnej: Firmy postrzegają kryptowaluty jako działające w szarej strefie regulacyjnej w porównaniu z tradycyjnymi systemami płatności .
• Niski popyt konsumencki: Skoro tylko 0,2% sklepów internetowych akceptuje kryptowaluty, większość firm nie widzi wystarczającego zainteresowania klientów, aby uzasadnić koszty integracji .
• Ryzyka operacyjne i bezpieczeństwa: Kwestie takie jak oszustwa, podatność na cyberataki czy ryzyko prania pieniędzy zniechęcają do wdrażania .

Jeden z analityków zwrócił uwagę na potencjalny problem pomiarowy: badanie może nie uwzględniać firm, które akceptują kryptowaluty za pośrednictwem procesorów rozliczających transakcje w euro, co oznacza, że wynik 0,2% może zaniżać rzeczywiste użycie kryptowalut . Ale nawet biorąc to pod uwagę, przepaść w stosunku do tradycyjnych płatności jest ogromna.

Jak te wyniki wspierają projekt cyfrowego euro

Wyniki badania EBC bezpośrednio wzmacniają argumenty za wprowadzeniem państwowego cyfrowego euro – cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC), która ma uzupełniać gotówkę i istniejące usługi bankowe .

EBC dąży do gotowości na potencjalną pierwszą emisję cyfrowego euro w 2029 r., zakładając, że rozporządzenie w sprawie cyfrowego euro zostanie przyjęte przez prawodawców UE w 2026 r. . Zgodnie z tym harmonogramem:

• 12-miesięczny pilotaż mógłby ruszyć w drugiej połowie 2027 r., jeśli przepisy zostaną uchwalone .
• Cyfrowe euro ma być publiczną, cyfrową opcją płatniczą, która jest stabilna, regulowana i powszechnie akceptowana – co bezpośrednio odpowiada na problemy zmienności, regulacji i zaufania, które powstrzymują firmy przed akceptacją prywatnych kryptowalut .
• Kierownictwo EBC ostrzegało, że rosnące użycie stablecoinów i prywatnych aktywów cyfrowych może osłabić transmisję polityki pieniężnej i ograniczyć akcję kredytową banków, co wzmacnia potrzebę posiadania cyfrowej waluty banku centralnego jako bezpiecznej alternatywy .

Oczekuje się, że rozporządzenie w sprawie cyfrowego euro spotka się z intensywnymi negocjacjami jesienią 2026 r., a ostateczne zatwierdzenie przewidywane jest na koniec roku .

Utrzymująca się przepaść między entuzjazmem dla krypto a komercyjnym zastosowaniem

Pomimo lat nagłówków o adopcji kryptowalut, badanie EBC pokazuje, że pozostają one marginalną metodą płatności w realnej gospodarce strefy euro. Podczas gdy badanie EBC z listopada 2024 r. wykazało, że 9,7% konsumentów w strefie euro (lub ktoś w ich gospodarstwie domowym) posiada kryptowaluty, akceptacja ze strony sprzedawców nie nadąża .

Ta przepaść między posiadaniem przez konsumentów a akceptacją przez sprzedawców podkreśla strukturalne wyzwania stojące przed kryptowalutami jako metodą płatności: zmienność, niepewność regulacyjną i ryzyka operacyjne, które cyfrowe euro – stabilna, regulowana i powszechnie akceptowana cyfrowa wersja euro – ma za zadanie przezwyciężyć.