Hipergiganci blokują dostęp do sprzętu IT. Przedsiębiorstwa płacą najwięcej i czekają najdłużej

To daje AWS samonapędzającą się przewagę: każdy wydany dolar inwestycyjny może być amortyzowany przez dłuższy okres niż w przypadku jakiegokolwiek nabywcy korporacyjnego, a skala zakupów przekłada się na preferencyjne ceny każdego podzespołu.

Ambicje AWS na bilion dolarów

AWS ma już roczne przychody na poziomie 169 mld dolarów (w ujęciu anualizowanym), ze wzrostem 36,7% rok do roku i marżą operacyjną 39,4% . Ale ambicje Jassy'ego sięgają znacznie dalej. Podczas telekonferencji powiedział, że AWS „z czasem z bardzo dużym prawdopodobieństwem może stać się biznesem o rocznych przychodach rzędu biliona dolarów” – to wzrost w stosunku do wcześniejszych szacunków mówiących o „kilkuset miliardach” .

Aby wesprzeć tę wizję, Amazon spodziewa się teraz wydać około 220 mld dolarów w 2026 roku na inwestycje kapitałowe (w górę z wcześniejszych ~200 mld), z czego większość trafi na AI i infrastrukturę AWS . Mimo tych astronomicznych kwot, Jassy przyznał, że Amazon nie będzie miał wystarczającej mocy obliczeniowej, by zaspokoić popyt w 2026 roku, a prawdopodobnie także w 2027 .

„RAMpocalypse” – ceny pamięci eksplodują

Jednym z najpoważniejszych zjawisk jest eksplozja kosztów pamięci, którą The Register i inni ochrzcili mianem „RAMpocalypse”. Wszyscy czterej główni hipergiganci (Microsoft, Amazon, Google, Meta) kupują pamięć HBM od SK Hynix, a HBM stanowi około 30–40% kosztów zestawienia materiałowego w GPU . Łączne zobowiązania zakupowe hipergigantów sięgają prawie 2 bilionów dolarów, z czego znaczną część stanowią właśnie pamięci. To daje im ogromną siłę negocjacyjną w rozmowach z producentami .

Konsekwencje dla reszty rynku są druzgocące:

• Ceny DDR4 wzrosły o 158%, a DDR5 o 307% od września 2025 roku, według niezależnej firmy analitycznej TrendForce .
• CEO OVHcloud, Octave Klaba, ostrzegł w sierpniu 2026 roku, że ceny wynajmu serwerów mogą wzrosnąć nawet o 87%. Cena, jaką OVHcloud płaci za pamięć, wzrosła 6-krotnie w roku do czerwca 2026, zmierzając do 9-krotności we wrześniu i 12-krotności w 2027 roku .
• OVHcloud prognozuje wzrost cen RAM o 250–300% do końca 2026 roku w porównaniu z wrześniem 2025, a normalizacja cen nie nastąpi przed 2028 rokiem .

Ponieważ hipergiganci kupują po kontraktowych cenach hurtowych, ból związany z rynkiem spot odczuwają głównie mniejsi dostawcy i klienci korporacyjni. OVHcloud, starając się częściowo pochłonąć podwyżki, ograniczył średni wzrost cen do 9–11% dla usług wdrożonych w latach 2026–2028. Jednak jego nowsze serwery gamingowe odnotują skok aż o 87% .

Priorytet trzeciej kategorii dla kupujących z sektora przedsiębiorstw

Łańcuch dostaw sprzętu jest obecnie skutecznie zhierarchizowany. Według prognozy Omdia, cytowanej przez The Register, wyłoniły się trzy poziomy :

• Poziom 1: Sprzęt AI dla hipergigantów – najwyższy priorytet od producentów chipów i pamięci.
• Poziom 2: Sprzęt ogólnego przeznaczenia dla hipergigantów – drugi priorytet.
• Poziom 3: Tradycyjni nabywcy korporacyjni – trzeci priorytet, co oznacza dłuższe terminy realizacji, mniej opcji konfiguracyjnych i wyższe ceny.

To strukturalne przesunięcie potwierdził dyrektor generalny Nutanix, Rajiv Ramaswami, który w maju 2026 roku wskazał, że najszybszym sposobem na uzyskanie nowego serwera jest wynajęcie go od dostawcy chmury, zamiast próbować kupić go samodzielnie .

Meta dołącza do gry

Dodatkową presję na podaż wywiera Meta, która aktywnie buduje własny biznes chmurowy, by sprzedawać nadwyżki mocy obliczeniowej AI . Podczas walnego zgromadzenia w maju 2026 roku, dyrektor generalny Mark Zuckerberg powiedział, że wejście do chmury obliczeniowej jest „zdecydowanie brane pod uwagę” . W lipcu agencje Bloomberg i Reuters poinformowały, że Meta opracowuje plany biznesu infrastruktury chmurowej, który będzie sprzedawać dostęp do mocy obliczeniowej AI i modeli. To tworzy nowy wektor konkurencji z AWS, Microsoft Azure i Google Cloud .

Jeśli Meta wejdzie na rynek infrastruktury chmurowej, stanie się kolejnym gigantycznym nabywcą w tej samej, ograniczonej puli światowych dostaw pamięci, GPU i serwerów – jeszcze bardziej zaciskając pętlę dostępności .

Co to oznacza dla działów IT w firmach

Dla organizacji, które nadal wolą posiadać własną infrastrukturę lub korzystać z mniejszych dostawców chmurowych, konsekwencje są bardzo poważne:

• Niedobór serwerów ogólnego przeznaczenia. Dłuższe terminy realizacji, mniej opcji konfiguracyjnych i wyższe ceny dla każdego, kto kupuje serwery do własnych centrów danych .
• Przerzucanie kosztów pamięci. Nawet jeśli kupujesz własne serwery, ceny pamięci wzrosły o 158–307% od września 2025 roku . Koszt odświeżenia lub rozbudowy infrastruktury lokalnej drastycznie wzrósł.
• Presja na koszty wynajmu. Ostrzeżenie OVHcloud o 87% podwyżce dla serwerów gamingowych i 40–59% dla innych serwerów jest sygnałem ostrzegawczym. Mniejsi dostawcy chmurowi nie są w stanie wchłonąć inflacji kosztów pamięci – muszą przerzucić ją na klientów .
• Sam AWS nie jest w stanie zaspokoić popytu. Nawet klienci gotowi płacić ceny AWS borykają się z ograniczeniami alokacji. AWS może priorytetyzować wysoko marżowe, długoterminowe obciążenia AI kosztem obliczeń ogólnego przeznaczenia .
• Matematyka migracji się odwraca. Ponieważ 85% światowych wydatków IT nadal trafia do lokalnych centrów danych , a hipergiganci argumentują, że ich ekonomia jednostkowa sprawia, iż chmura jest tańsza (zwrot z serwera w <3 lata vs. 5–6 lat żywotności), dyrektorzy finansowi w firmach czują presję, by przenosić obciążenia do chmury – mimo rosnących kosztów wynajmu – bo alternatywa może być jeszcze gorsza.

Podsumowanie

Analiza The Register maluje obraz strukturalnej zmiany rynku: hipergiganci wykorzystują popyt napędzany przez AI, by zablokować sobie wieloletnie dostawy podzespołów po preferencyjnych cenach, amortyzować infrastrukturę przez 30 lat i stworzyć samonapędzający się cykl, w którym ich skala czyni ich jedynymi nabywcami zdolnymi wchłonąć obecne koszty komponentów. Przedsiębiorstwa wolące posiadać infrastrukturę lokalną stają w obliczu rosnących kosztów sprzętu, dłuższych terminów dostaw i wzrostu cen pamięci nawet o 300%. Tymczasem ceny wynajmu u mniejszych dostawców mogą wzrosnąć o 87%. Nawet AWS, wydając 220 miliardów dolarów w jednym roku, przyznaje, że nie jest w stanie budować wystarczająco szybko, by zaspokoić cały popyt.